ما هو العائد الإجمالي؟
العائد الإجمالي هو العائد على الاستثمار قبل خصم الضرائب والنفقات. يتم التعبير عن العائد الإجمالي بالنسب المئوية. يتم احتسابها على أنها العائد السنوي على الاستثمار قبل الضرائب والنفقات ، مقسومًا على السعر الحالي للاستثمار.
كيف يعمل العائد الإجمالي
السهم الذي يدفع 3 دولارات في أرباح سنوية ويتداول حاليًا عند 60 دولارًا له عائد إجمالي (أرباح) بنسبة 5.0٪. إذا كانت هناك ضريبة اقتطاع بنسبة 10٪ على مدفوعات توزيعات الأرباح ، فسيكون صافي عائد الأرباح 4.5٪. في حالة الاستثمارات العقارية ، يمكن أن يكون الفرق بين إجمالي العائد والصافي كبيرًا للغاية ، حيث يمكن أن تتآكل إيرادات الإيجار بشكل كبير من خلال مصروفات التشغيل مثل نفقات الصيانة والتأمين وضرائب الممتلكات.
إجمالي العائد ، عائد السندات ، عوائد صناديق الاستثمار
العائد الإجمالي هو مجرد واحد من العديد من المصطلحات والتعاريف العائد ، والتي تغطي العقارات وغيرها من الإيرادات الثابتة وصناديق الاستثمار المشترك.
تتضمن شروط عائد السندات العامة "العائد الاسمي" و "العائد الحالي" و "العائد حتى الاستحقاق". العائد الاسمي هو معدل القسيمة على السند مقسوما على القيمة الاسمية. هو سعر الفائدة الذي يعده مصدر السندات بدفع مشتري السندات. السعر الاسمي ثابت وينطبق على كامل مدة السند. (يطلق عليه أحيانًا السعر الاسمي أو عائد الكوبون أو الكوبون).
العائد الحالي للسند يساوي أرباحه السنوية (الفوائد وأرباح الأسهم) مقسومة على سعر السوق الحالي. يمثل العائد الحالي العائد الذي يتوقعه المستثمر إذا قام المالك بشراء السند واحتفظ به لمدة عام كامل.
يعد العائد حتى تاريخ الاستحقاق (YTM) للسند أكثر تعقيدًا وهو إجمالي العائد المتوقع للسند إذا تم الاحتفاظ بالسند حتى استحقاقه. YTM هو عائد سندات طويل الأجل ، معبراً عنه بمعدل سنوي. يمكن اعتبار معدل العائد الداخلي (IRR) لاستثمار السندات إذا كان المستثمر يحتفظ بالسند حتى استحقاقه ويتلقى جميع المدفوعات كما هو مقرر. يسمى العائد حتى الاستحقاق أيضًا عائد الكتاب أو عائد الفداء.
تأتي عوائد صناديق الاستثمار المشتركة في شكلين رئيسيين. يتم التعبير عن عائدات توزيعات الأرباح كنسبة مئوية سنوية من إيرادات محفظة الصندوق ، استنادًا إلى صافي الدخل المستلم بعد دفع المصروفات المرتبطة بالصندوق. يعتمد عائد البورصة على العائدات التي أبلغت عنها شركات معينة كما هو مطلوب من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC). يعتمد ذلك على افتراض أن جميع الأوراق المالية المرتبطة بها محتجزة حتى تاريخ الاستحقاق.
