المؤشرات الاقتصادية هي بعض الأدوات الأكثر قيمة التي يمكن للمستثمرين وضعها في ترساناتهم. تمشيا في إصدارها ، على نطاق واسع في نطاقها ومداها ، فإن المقاييس مثل مؤشر أسعار المستهلك والتقارير المكتوبة مثل "الكتاب البيج" مجانية لجميع المستثمرين لفحصها وتحليلها. يستخدم صانعو السياسة ، وعلى الأخص أولئك الموجودون في الاحتياطي الفيدرالي ، مؤشرات لتحديد ليس فقط الاقتصاد الذي يسير فيه ، ولكن أيضًا مدى سرعة الوصول إلى هناك.
على الرغم من أن المستثمرين يجب أن يتعرفوا على المؤشرات الاقتصادية ، إلا أن التقارير غالباً ما تكون جافة والبيانات الخام. بمعنى آخر ، يجب وضع المعلومات في سياقها قبل أن تكون مفيدة في اتخاذ أي قرارات بخصوص الاستثمارات وتخصيص الأصول. ولكن هناك معلومات قيمة في إصدارات البيانات الخام هذه. تقوم مختلف المجموعات الحكومية وغير الهادفة للربح التي تقوم بإجراء الدراسات الاستقصائية ونشر التقارير بعمل جيد جدًا في جمع وتقديم ما يكون مستحيلًا من الناحية اللوجستية لأي مستثمر واحد يقوم به لوحده. توفر معظم المؤشرات تغطية على مستوى البلاد والعديد منها يحتوي على تفاصيل تفصيلية في المجال ، وكلاهما يمكن أن يكون مفيدًا جدًا للمستثمرين الأفراد.
ما هو المؤشر الاقتصادي؟
في أبسط أشكاله ، يمكن اعتبار المؤشر أي جزء من المعلومات يمكن أن يساعد المستثمر على فك ما يجري في الاقتصاد. الاقتصاد الأمريكي هو في الأساس شيء حي. في أي لحظة ، هناك مليارات من الأجزاء المتحركة - بعضها يتصرف ، والبعض الآخر يتفاعل. هذه الحقيقة البسيطة تجعل التنبؤات صعبة للغاية. يجب أن تتضمن دائمًا عددًا كبيرًا من الافتراضات ، بغض النظر عن الموارد الموضوعة لهذه المهمة. ولكن بمساعدة مجموعة واسعة من المؤشرات الاقتصادية ، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أفضل للظروف الاقتصادية المختلفة. هناك أيضًا فهارس لمؤشرات متزامنة ومؤشرات متخلفة - تعتمد مكونات كل منها على ما إذا كانت تميل إلى الارتفاع أثناء أو بعد التوسع الاقتصادي.
استخدم في ترادفي ، استخدم في السياق
بمجرد أن يفهم المستثمر كيفية حساب المؤشرات المختلفة ونقاط قوتها وقيودها النسبية ، يمكن استخدام العديد من التقارير بالاقتران لاتخاذ قرارات أكثر شمولاً. على سبيل المثال ، في مجال التوظيف ، فكر في استخدام بيانات من إصدارات عديدة. باستخدام بيانات ساعات العمل (من مؤشر تكاليف العمالة) إلى جانب تقرير العمالة والوظائف غير الزراعية ، يمكن للمستثمرين الحصول على صورة كاملة إلى حد ما عن حالة سوق العمل.
بالإضافة إلى ذلك ، هل يتم التحقق من صحة أرقام مبيعات التجزئة بزيادة النفقات الشخصية؟ هل تؤدي طلبيات المصانع الجديدة إلى ارتفاع شحنات المصانع وارتفاع أرقام السلع المعمرة؟ هل تظهر الأجور المرتفعة في أرقام الدخل الشخصي الأعلى؟ سيبحث المستثمر الذكي في سلسلة الإمداد لأعلى ولأسفل للعثور على صحة الاتجاهات قبل العمل على نتائج أي مؤشر واحد.
تخصيص البحوث الخاصة بك
قد يفضل بعض الأشخاص فهم اثنين من المؤشرات المحددة بشكل جيد حقًا واستخدام هذه المعرفة الخبيرة لإجراء عمليات استثمار استنادًا إلى تحليلاتهم. قد يرغب الآخرون في أن يكونوا جميع المهن ، فهم أساسيات جميع المؤشرات دون الاعتماد على أي واحد أكثر من اللازم. على سبيل المثال ، ينبغي أن يبحث الزوجان المتقاعدان اللذان يعيشان في مجموعة من المعاشات التقاعدية وسندات الخزينة طويلة الأجل عن أشياء مختلفة عن تاجر الأسهم الذي يتفادى موجات دورة الأعمال. يقع معظم المستثمرين في الوسط ، على أمل أن تكون عائدات سوق الأسهم ثابتة وقريبة من المتوسطات التاريخية طويلة الأجل (حوالي 8 ٪ إلى 10 ٪ سنويا).
من المفيد معرفة ما هي التوقعات بالنسبة لأي إصدار فردي ، وكذلك معرفة ما يعتقد أن توقعات الاقتصاد الكلي قد أصبحت وظائف مهمة. يمكن العثور على أرقام التنبؤ في العديد من المواقع العامة ، مثل Yahoo! المالية أو MarketWatch. في اليوم الذي يتم فيه إصدار مؤشر معين ، ستصدر بيانات صحفية من الصحف مثل أسوشيتيد برس ورويترز ، والتي ستقدم أرقامًا مع تسليط الضوء على الأجزاء الرئيسية.
من المفيد قراءة تقرير عن إحدى الصحف ، مما قد يؤدي إلى تحليل بيانات المؤشر من خلال مرشحات توقعات المحللين وأرقام الموسمية والنتائج السنوية. بالنسبة لأولئك الذين يستخدمون مستشاري الاستثمار ، من المحتمل أن يقوم هؤلاء المستشارون بتحليل المؤشرات التي تم إصدارها مؤخرًا في رسالة إخبارية قادمة أو مناقشتها خلال الاجتماعات القادمة.
مؤشرات التضخم - مراقبة العين الساهرة
العديد من المستثمرين ، وخاصة أولئك الذين يستثمرون في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، قلقون بشأن التضخم. التضخم الحالي ، ومدى قوته وما يمكن أن يكون في المستقبل ، كلها أمور حيوية في تحديد أسعار الفائدة السائدة واستراتيجيات الاستثمار. هناك العديد من المؤشرات التي تركز على الضغط التضخمي. أبرزها في هذه المجموعة مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلك (CPI). سيصدر مؤشر أسعار المنتجين (PPI) أولاً في أي شهر من التقارير ، لذلك سيستخدم العديد من المستثمرين مؤشر أسعار المنتجين لمحاولة التنبؤ بمؤشر أسعار المستهلك القادم.
هناك علاقة إحصائية مثبتة بين الاثنين ، حيث تشير النظرية الاقتصادية إلى أنه إذا أُجبر منتجو السلع على دفع المزيد في الإنتاج ، فسيتم نقل جزء من الزيادة في الأسعار إلى المستهلكين. كل مؤشر مشتق بشكل مستقل ، ولكن كلاهما يصدر عن مكتب إحصاءات العمل (BLS). تشمل المؤشرات التضخمية الرئيسية الأخرى مستويات ومعدلات نمو المعروض من النقود ومؤشر تكلفة العمالة (ECI).
الناتج الاقتصادي - الأسهم المستثمرون في الداخل
قد يكون الناتج المحلي الإجمالي هو المؤشر الأكثر أهمية هناك ، وخاصة للمستثمرين في الأسهم الذين يركزون على نمو أرباح الشركات. لأن الناتج المحلي الإجمالي يمثل مجموع ما ينتجه اقتصادنا ، فإن معدل نموه يستهدف أن يكون في نطاقات معينة. إذا بدأت الأرقام في الانخفاض خارج تلك النطاقات ، فإن الخوف من التضخم أو الركود سيزداد في الأسواق. للتغلب على هذا الخوف ، سيتبع العديد من الناس المؤشرات الشهرية التي يمكن أن تلقي بعض الضوء على تقرير الناتج المحلي الإجمالي الفصلي. على سبيل المثال ، تُستخدم شحنات البضائع الرأسمالية من تقرير طلبيات المصانع لحساب طلبيات المعدات المعمرة للمنتجين في تقرير الناتج المحلي الإجمالي. يتم استخدام مؤشرات مثل مبيعات التجزئة وأرصدة الحسابات الجارية أيضًا في حسابات الناتج المحلي الإجمالي ، لذلك يساعد إصدارها في إكمال جزء من اللغز الاقتصادي قبل إصدار الناتج المحلي الإجمالي الفصلي.
لا تزال المؤشرات الأخرى التي ليست جزءًا من الحسابات الفعلية للناتج المحلي الإجمالي ذات قيمة لقدراتهم التنبؤية ؛ تسليط الضوء على مقاييس مثل مخزونات الجملة ، و "الكتاب البيج" ، ومؤشر مديري المشتريات (PMI) وتقرير العمل ، على مدى حسن أداء اقتصادنا. بمساعدة كل هذه البيانات الشهرية ، ستبدأ تقديرات الناتج المحلي الإجمالي في التضييق حيث يتم إصدار بيانات المكونات ببطء خلال الربع. ب وقت صدور تقرير الناتج المحلي الإجمالي الفعلي ، سيكون هناك إجماع عام على الرقم. إذا انحرفت النتائج الفعلية كثيرًا عن التقديرات ، فستتحرك الأسواق ، وغالبًا ما يكون هناك تقلبات كبيرة. إذا كان الرقم يقع مباشرة في منتصف النطاق المتوقع ، فيمكن للأسواق والمستثمرين أن يسوقوا أنفسهم بشكل جماعي على الظهر ويسمح لاتجاهات الاستثمار السائدة بالاستمرار.
علامة التقويم الخاص بك
في بعض الأحيان ، تلعب المؤشرات دورًا أكثر قيمة لأنها تحتوي على بيانات في الوقت المناسب. على سبيل المثال ، يتم إصدار تقرير مؤشر مديري المشتريات بمعهد إدارة التموين ، في أول يوم عمل من كل شهر. على هذا النحو ، فهي واحدة من الأجزاء الأولى من البيانات الإجمالية المتاحة للشهر المنتهي للتو. على الرغم من أنها ليست غنية بالتفاصيل التي تتبعها العديد من المؤشرات ، إلا أنه في كثير من الأحيان يتم تفصيل تصنيفات الفئات للحصول على أدلة لأشياء مثل تفاصيل تقرير العمل في المستقبل (من نتائج مسح التوظيف) أو قوائم جرد الجملة (مسح المخزون).
لا يتغير الترتيب النسبي الذي تعرض به المؤشرات من شهر لآخر ، لذلك قد يرغب المستثمرون في تحديد بضعة أيام في التقويمات الشهرية الخاصة بهم لقراءة في مجالات الاقتصاد التي قد تغير طريقة تفكيرهم في استثماراتهم أو الأفق الزمني. بشكل عام ، يمكن أن تتقلب قرارات تخصيص الأصول بمرور الوقت ، وقد يكون إجراء مثل هذه التغييرات بعد مراجعة شهرية لمؤشرات الاقتصاد الكلي أمرًا حكيماً.
الخط السفلي
تصل أجزاء المعيار من بيانات المؤشر الاقتصادي بدون جدول أعمال أو درجة مبيعات ؛ البيانات فقط ، ومن الصعب العثور عليها هذه الأيام. من خلال التعرف على ماذا وأسباب المؤشرات الاقتصادية الرئيسية ، يمكن للمستثمرين أن يفهموا بشكل أفضل سوق الأوراق المالية والاقتصاد الذي تستثمر فيه دولاراتهم ، ويمكنهم أيضًا أن يكونوا أكثر استعدادًا لإعادة النظر في أطروحة الاستثمار عندما يكون التوقيت مناسبًا.
على الرغم من عدم وجود "مؤشر سحري" واحد يمكن أن يملي ما إذا كان يجب عليك الشراء أو البيع ، فإن استخدام بيانات المؤشرات الاقتصادية بالاقتران مع تحليل الأصول والأوراق المالية القياسي يمكن أن يؤدي إلى إدارة أكثر ذكاءً لمحافظ المستثمر.
