لا يمكن لأحد أن يتهم جون ، "جاك" ، بوغل بأنه خجل من تقديم نصائح للاستثمار. ولكن هل يبقى وفيا لنصيحته؟
قام مؤسس Vanguard ببناء إمبراطورية صندوقه على أساس مبادئه الأساسية للاستثمار. إذا كنت قد قرأت كتبه أو استمعت إلى مقابلاته ، فستجد أنه لم ينحرف عن درجة واحدة عن المسار. هذا في حد ذاته يجب أن يوفر لك فكرة عادلة إلى حد بعيد عن المكان الذي يحتفظ فيه Bogle بأمواله.
على الرغم من أن الجمهور قد لا يعرف أبدًا جميع الفروق الدقيقة في أين وكيف يستثمر Bogle ، إلا أنه يمكن الحصول على لمحة جيدة عن محفظته استنادًا إلى النصيحة التي يقدمها ، لأن تلك النصيحة يبدو أنها تستند إلى ما سيفعله لنفسه. الشيء الوحيد المعروف بالنسبة لشركة Bogle هو استثمار 100٪ من أمواله في صناديق الطليعة.
تخصيص حافظة Jack Bogle
كشف Bogle أن تخصيص محفظة التقاعد قد تحول أكثر نحو تخصيص 50/50 ، مع 50 ٪ في الأسهم و 50 ٪ في السندات ، بعيدا عن التخصيص القياسي 60/40 الذي اتبعه لسنوات. كما قال للمقابلة ، "أنا أحب فكرة وجود مرساة للريح". لقد أوضحت Bogle أن محفظة استثماراته غير التقاعدية لديها تخصيص أصول بقيمة 80٪ من السندات وأسهم بنسبة 20٪.
علاوة على ذلك ، قال Bogle إنه لا يعتقد أنك بحاجة إلى أي أنواع أخرى من الاستثمارات أو فئات الأصول لتحقيق التنويع المناسب. خارج نطاق محافظه الشخصية ومحافظ التقاعد ، يستثمر Bogle في مؤشر الطليعة المتوازن لأحفاده.
جون بوغل على بدء صندوق الفهرس الأول في العالم
ما قد تبدو له تخصيص الأسهم
يبدو أن Bogle يتبع نصائحه الخاصة فيما يتعلق بالاستثمار في صناديق المؤشرات. كما أخبر Business Week ذات مرة أنه مفهرس: "أنا أملك السوق. وأنا سعيد".
بالطبع ، يعتمد هذا على مبدأه الأساسي وهو أن الأشخاص الذين يحاولون التغلب على السوق يجدون أنفسهم في الجانب الخاسر على الأقل بقدر الجانب الرابح ، لكنهم يدفعون ثمناً أعلى. قال Bogle أيضًا إنه يفضل فهرسة سوق الأسهم بالكامل بدلاً من مؤشر S&P 500. وفي ذلك الوقت ، خصص 60٪ من جزء الأسهم في محفظته لمؤشر Vanguard Total Stock Market Index إلى جانب مزيج من مؤشر Vanguard 500 Index. ومؤشر Vanguard Extended Market Index لتوفير تعرض إضافي صغير ومتوسط.
قال Bogle في مناسبات عديدة إنه لا يستثمر أبدًا في أي أموال خارجية. لديه جزء صغير جدًا من أصول الأسهم الخاصة به في حيازات عاطفية قليلة قد تكون أموالًا نشطة. وتشمل هذه صناديق Vanguard Wellington و Vanguard Wellesley Income Fund.
ما قد تبدو له تخصيص بوند
بالنسبة لجزء السندات من محفظته ، قام Bogle بإجراء بعض التعديلات التكتيكية مع مرور الوقت ، حيث حول مخصصاته للسندات إلى صناديق ذات متوسط استحقاق أقصر. تخصيصه هو ما يقرب من نصف في سندات متوسطة الأجل ونصف في سندات قصيرة الأجل. في عام 2006 ، تم تخصيص Bogle بين مؤشر السندات الوسيطة Vanguard و Vanguard Inflation Protected Securities. إن أكبر استثمار له من أي نوع كان في صندوق الإعفاء الضريبي المحدود المدة ، والذي يُفترض أنه محتفظ به في محفظته غير المؤهلة.
لماذا لم تتغير محفظته في عقد
قال Bogle إنه لا يوافق حقًا على الحاجة إلى إعادة التوازن أو استخدام العديد من التعديلات التكتيكية لتخصيص الأصول في استراتيجيته. إذا شعر المستثمر بالحاجة إلى إعادة التوازن لمحفظته ، تقترح Bogle القيام بذلك أكثر من مرة واحدة في السنة. لقد كان يعتقد دائمًا أنه من خلال التمسك باستراتيجية طويلة الأجل والحفاظ على خيارات محافظ الأوراق المالية بأقصى قدر ممكن ، لا يقلق الناس. إذا كان هذا صحيحًا ، فمن الآمن افتراض أن تخصيصه الحالي لصناديق الأسهم يشبه إلى حد ما الطريقة التي كان عليها قبل عشر سنوات.
