ما هو الارستقراطي الارباح؟
الأرستقراطي توزيعات الأرباح هي شركة لا تدفع توزيعات الأرباح بشكل مستمر فحسب بل تزيد باستمرار حجم مدفوعاتها للمساهمين.
يمكن اعتبار الشركة أرستقراطيًا ذا توزيعات أرباح إذا رفعت أرباحها باستمرار لمدة 25 عامًا على الأقل. يقوم بعض المتحمسين للأرستقراطيين الموزعين بترتيبهم وفقًا لعوامل إضافية مثل حجم الشركة والسيولة.
الماخذ الرئيسية
- الشركة هي أرستقراطي توزيعات الأرباح إذا زادت من الأرباح التي تدفعها للمساهمين لمدة لا تقل عن 25 سنة متتالية. إنها تميل إلى أن تكون الشركات الكبيرة ، التي لم تعد تتمتع بالنمو المفرط. معظمها مقاوم للركود ، وتتمتع بأرباح ثابتة في الأوقات الجيدة و سيئة.
فهم الارباح الارستقراطي
الشركات القادرة على الحفاظ على عوائد أرباح عالية نادرة نسبيًا ، وعادة ما تكون أعمالها مستقرة جدًا. إنهم يميلون إلى الحصول على منتجات مقاومة للركود ، مما يسمح لهم بمواصلة جني الأرباح ودفع الأرباح حتى في الوقت الذي تكافح فيه الشركات الأخرى.
في أي وقت من الأوقات ، يكون عدد الأرستقراطيين الموزعين هو 100 أو أقل. في عام 2019 ، تم إدراج 57 فقط من أرستقراطيين الأرباح ضمن قائمة ستاندرد آند بورز 500. ويمكن العثور عليهم في العديد من القطاعات بما في ذلك الرعاية الصحية وتجارة التجزئة والنفط والغاز والبناء.
46 سنة
عدد السنوات المتتالية التي زادت فيها مختبرات أبوت أرباحها.
الشركات الناشئة والشركات ذات التكنولوجيا العالية نادراً ما تقدم أرباحًا على الإطلاق. تفضل فرق الإدارة الخاصة بهم إعادة استثمار أي أرباح في العمليات للمساعدة في الحفاظ على نمو أعلى من المتوسط. بعض الشركات الناشئة تتعرض لخسارة صافية ولا تملك الأموال المتاحة لدفع أرباح الأسهم.
الشركات الكبيرة ، ذات الأرباح المتوقعة ، هي أفضل دافع توزيعات الأرباح بشكل عام. كثير منهم لا يتمتعون بنمو فائق طبيعي وسعر سهم يرتفع باستمرار. تميل هذه الشركات إلى إصدار أرباح منتظمة كوسيلة بديلة لمكافأة مساهميها.
أمثلة للأرباح الأرستقراطيين
المحللون لديهم العديد من الطرق لتقييم الارستقراطيين توزيعات الأرباح كاستثمارات. وهي تشمل نمو أسعار أسهم تلك الشركات بمرور الوقت ، وقدرتها على التراجع في سوق الأوراق المالية ، وتوقعاتها لتحقيق الرخاء في المستقبل. هذا يعني أن هناك تسلسل هرمي دائم التغير بين الأرستقراطيين.
على سبيل المثال ، أبرزت المستثمر Business Daily قائمة بالأرستقراطيين الموزعين الذين تجاوزت أسعار أسهمهم المكاسب الإجمالية لسوق الأوراق المالية من بداية 2019 إلى أغسطس 2019. وشملت بعض هذه الشركات:
- Cintas (CTAS) S&P Global (SPGI) المنتجات الجوية والكيماويات (APD) Cincinnati Financial (CINF) Ecolab (ECL)
وفي الوقت نفسه ، اختارت فوربس أعلى أرستقراطيين توزيعات الأرباح لعام 2019 بناءً على توقعاتها بإجمالي العوائد المستقبلية للشركات. وشملت بعض اللقطات:
- AbbVie (ABBV) Walgreens Boots Alliance (WBA) AT&T (T) Caterpillar (CAT) Cardinal Health (CAH)
بعض الأرستقراطيين توزيعات الأرباح هي الصدارة بأي مقياس. على سبيل المثال ، أعلنت شركة Abbott Laboratories (ABT) عن توزيع أرباح على 376 ربعًا متتاليًا منذ عام 1924 وزادت من توزيع الأرباح على 46 عامًا متتاليًا.
هناك طريقتان لتتبع أداء هذه الأسهم ، وهي مؤشر S&P Dividend Aristocrats ومؤشر S&P High-Yield Dividend Aristocrats.
تحديد أرباح الأرستقراطيين وشركات توزيع الأرباح الأخرى
بشكل عام ، لدى الشركات سياسات توزيع أرباح تنقسم إلى ثلاث فئات: سياسة توزيع أرباح ثابتة أو سياسة توزيع أرباح ثابتة أو سياسة توزيع أرباح متبقية.
- إذا كانت الشركة لديها سياسة توزيع أرباح مستقرة ، يمكن للمساهم أن يتوقع دفعات أرباح ثابتة ومنتظرة كل عام ، بغض النظر عن التقلبات في أرباح الشركة. إذا كانت لديها سياسة توزيع أرباح ثابتة ، فإن الشركة تدفع نسبة مئوية من أرباحها للمساهمين كل عام ، وبالتالي ، يواجه المستثمرون التقلب الكامل لأرباح الشركة. إذا كانت لديها سياسة توزيع أرباح متبقية ، فإن الشركة تدفع بتوزيع الأرباح مهما كان المبلغ المتبقي بعد أن اعتنت بنفقاتها الرأسمالية ورأس المال العامل.
