مجموعة المنتجات والخدمات المتاحة في السوق المالية اليوم كافية لإثارة حيرة الخبراء ، وهناك عدد قليل للغاية من المنتجات التي أثارت الكثير من الجدل في كل من المنتديات العامة والمهنية مثل المعاشات السنوية المتغيرة. العديد من السماسرة والمخططين ينظرون إليهم كأدوات لا غنى عنها في تخطيط التقاعد ، بينما يحذر خبراء ماليون آخرون المستهلكين من تجنبهم بأي ثمن.
لا توجد إجابة بالأبيض والأسود على هذه المشكلة ، ولكن عليك أن تفهم مزايا وعيوب هذه الاستثمارات قبل اتخاذ قرار.
إيجابيات المعاشات متغير
-
لا تخضع لحدود المساهمة.
-
المال فيها ينمو الضرائب المؤجلة.
-
العديد من الدول حمايتهم من الدائنين.
-
هم معفون من الوصايا.
سلبيات متغير المعاشات
-
يمكن أن ينتهي الأمر بتوليد ضرائب كبيرة.
-
أنها تأتي عادة مع رسوم عالية.
-
إنها معقدة للغاية لدرجة أن الكثير ممن يمتلكونها لا يفهمونها.
كيف متغير المعاشات العمل
واحدة من المشاكل مع المعاشات متغير هو أنه من الصعب فهم كيفية عملها.
بالنسبة إلى ما هو عليه ، فإن الأقساط المتغيرة هي نوع من حساب التقاعد. صاحب الحساب لديه صندوق استثمار يهدف ، بعد التقاعد ، إلى توفير دخل شهري منتظم بمبلغ يخضع للتقلبات في قيمة الاستثمارات المحددة للحساب.
الأقساط السنوية المتغيرة ربما تحتل المرتبة الثانية بعد التأمين على الحياة المتغير من حيث التعقيد. إنهم يشبهون أبناء عمومتهم الثابتة والمفهرسة من حيث أنهم يصدرون كعقود تنمو على أساس مؤجل من الضرائب بغض النظر عما إذا كانوا يوضعون داخل حساب التقاعد الفردي (IRA) أو خطة تقاعد مؤجلة ضريبية أخرى.
هناك عقوبة سحب مبكر بنسبة 10٪ للتوزيعات التي يتم اتخاذها قبل أن يبلغ صاحب العقد 59 درجة مئوية ، مع استثناءات معينة للوفاة أو العجز أو عوامل أخرى.
ومع ذلك ، تعد العقود المتغيرة فريدة من نوعها من حيث أنها تقدم مجموعة محددة مسبقًا من حسابات الصناديق الاستثمارية المشتركة التي تخصص فيها الأقساط التي تدفعها. ترتفع قيمة الصناديق وتنخفض مع الأسواق ، دون أي ضمان لمبدأ رأس المال.
تحتوي معظم المنتجات المتغيرة أيضًا على راكبي إعانات المعيشة والموت التي تضمن حدًا أدنى لقيمة الحساب أو تدفقًا للدخل (انظر أدناه).
ومع ذلك ، فحتى هذه المعلومات ليست كافية للسماح لك باتخاذ قرار شراء مستنير. تحتاج أيضًا إلى معرفة إيجابيات وسلبيات هذه المنتجات الفريدة.
يمكن أن تقدم الأرباح السنوية المتغيرة عائدات فائقة على المدى الطويل ، ولكن من الحكمة معرفة كيفية التعامل مع الضرائب لهذا المنتج المالي قبل الاستثمار.
مزايا المعاشات متغير
يمكن أن تقدم الأقساط السنوية المتغيرة مجموعة من المزايا التي لا مثيل لها في معظم الأحيان عن طريق أي نوع آخر من المنتجات المالية في السوق اليوم. نقاط البيع الرئيسية تشمل:
مساهمات غير محدودة
كما ذكرنا سابقًا ، لا يوجد حد لمبلغ الأموال التي يمكن وضعها داخل الأقساط السنوية المتغيرة. لهذا السبب ، فهي تحظى بشعبية مع المستثمرين الأثرياء الذين يبحثون عن الملاجئ الضريبية. (معظم شركات الطيران تفرض حدًا للمشتريات الأولية.)
تأجيل الضريبة
مثل كل أشكال المعاشات الأخرى ، فإن المعاشات المتغيرة تنمو من سنة إلى أخرى على أساس الضرائب المؤجلة. التوزيعات خاضعة للضريبة في السنة التي تتم فيها.
حماية التأمين
تقدم معظم العقود المتغيرة اليوم مجموعة من راكبي إعانات المعيشة والموت التي تعد بدفق مضمون من الدخل أو الحد الأدنى لقيمة الحساب.
يدفع راكبو الإعانات المعيشية مجموعة من الدخل المضمون يعتمد على معدل نمو افتراضي مضمون من الحسابات الفرعية. ستظل تحصل على هذا الدفع حتى إذا كانت الحسابات الفرعية أقل من معدل النمو هذا.
يعد متسابق منفعة الوفاة النموذجي للمستفيد أكبر ثلاثة عوامل: القيمة الحالية للعقد ، أو أعلى قيمة في تاريخ الذكرى السنوية للعقد ، أو القيمة المستندة إلى معدل نمو افتراضي مضمون.
المحتملة لعائدات متفوقة
من المحتمل أن يرى الأشخاص الذين يضعون أموالهم في حسابات فرعية ويتركونها هناك لمدة 20 عامًا أو أكثر عائدًا على استثماراتهم أعلى من أي نوع آخر من الأقساط.
تقدم معظم العقود المتغيرة أيضًا خدمات إدارة الأموال الأساسية ، مثل إعادة التوازن الدورية.
غالبًا ما تكون الحسابات الثابتة المتوفرة في العديد من العقود المتغيرة أعلى من المعدلات التي تقدمها المنتجات الثابتة القابلة للمقارنة.
تجنب الوصايا
كما هو الحال مع الأقساط السنوية الثابتة والمفهرسة ، فإن عقود الأقساط المتغيرة معفاة من الشروط دون قيد أو شرط. هذا يسمح للمستفيدين بالحصول على أموالهم بسرعة.
الحماية من الدائنين
على الرغم من أن هذه المنفعة تختلف إلى حد ما من ولاية ، إلا أن العديد من الدول تنص على أنه لا يمكن للدائنين إرفاق الأموال الموضوعة داخل متغير أو أنواع أخرى من عقود الأقساط.
المكافآت الأولية وارتفاع معدلات مضمونة
ستدفع العديد من عقود الأقساط المتغيرة مكافأة فورية على الأموال التي يتم سدادها في العقد ، أو قد تقدم برنامجًا متوسط التكلفة بالدولار يدفع معدلًا ثابتًا مرتفعًا على الرصيد المبدئي ثم ينقل الأموال إلى الحسابات الفرعية التي تختارها على فترة زمنية محددة ، مثل ستة أو 12 شهرًا.
عيوب متغير المعاشات
على الرغم من تعدد استخداماتها ، فإن المعاشات المتغيرة ليست كل شيء لجميع الناس ولديها بعض القيود الحقيقية.
أساس التكلفة الضعيف
على عكس الأسهم أو غيرها من الأوراق المالية ، فإن أساس تكلفة المعاشات المتغيرة لا يزداد عندما يتم توريثها. سيدفع المستفيدون ضريبة على قيمة العقد بالكامل التي نمت من تاريخ الشراء الأولي.
سوء المعاملة الضريبية
على الرغم من أن العقود المتغيرة تنمو مؤجلة من الضرائب حتى التقاعد ، إلا أنها تفرض نفس العقوبة على السحب المبكر بنسبة 10٪ مثل الضرائب التقليدية والخطط المؤهلة.
جميع التوزيعات من هذه العقود تخضع للضريبة على أنها دخل عادي ما لم يتم وضع العقد داخل Roth IRA.
إن استثمارًا طويل الأجل مماثل في صناديق المؤشرات التي لا تدفع أرباحًا قد يؤدي إلى نمو مماثل ، ولكن مع وجود سيولة كاملة وانخفاض الضرائب على الأرباح طويلة الأجل.
رسوم عالية
تعد المعاشات السنوية المتغيرة واحدة من أغلى المنتجات المالية في السوق. وهي تأتي مع رسوم ورسوم لا تعد ولا تحصى ، بما في ذلك رسوم الوفيات والمصاريف ، ورسوم إدارة الحساب الفرعي للصناديق المشتركة ، ورسوم صيانة العقود ، والتكاليف المتنوعة الأخرى. تفرض بعض العقود رسومًا على المعاملات بعد إجراء عدد معين من المعاملات في العقد.
الدراجين استحقاقات المعيشة والموت أيضا طرح الرسوم الدورية من رصيد العقد.
تأتي معظم العقود أيضًا مع جدول رسوم استسلام كبير قد لا ينتهي لمدة 10 سنوات أو أكثر.
تعقيد
كما ذكرنا سابقًا ، تعد المعاشات السنوية المتغيرة واحدة من أكثر الأدوات المالية تعقيدًا المتاحة اليوم ، وغالبًا ما يتم تسويقها وفهمها بشكل سيئ من قبل كل من مندوبي المبيعات والمستهلكين.
الخط السفلي
يمكن أن تقدم لك المعاشات المتغيرة مزايا قد تتطلب مزيجًا من عدة أنواع أخرى من الاستثمارات والحسابات لتكرارها. ومع ذلك ، تحتاج إلى أن تكون تعليما جيدا على عيوبها.
لا يمكن تقييم قيمة هذه المنتجات إلا في سياق وضعك الضريبي ، وأهداف الاستثمار والتقاعد ، والأفق الزمني.
