أخطأت Costco Wholesale Corporation (COST) تقديرات أرباح الربع الثاني من العام المالي أثناء الإبلاغ عن إيرادات متتالية مساء الأربعاء ، مما أدى إلى رد فعل بيع الأخبار الذي يحقق أدنى مستوياته في ثلاثة أسابيع. أخفق اللاعبون في السوق في الاستجابة إلى زيادة المبيعات الفصلية بنسبة 10.8٪ على أساس سنوي ، قلقين من المنافسة المتزايدة في مساحة السوبر ماركت من Amazon.com، Inc. (AMZN) ، و Walmart Inc. (WMT) و The Kroger Co. (KR).
تباطأ نمو المبيعات مقارنة بالربع السابق إلى 8.4 ٪ ، مما زاد من قلق المساهمين الذي يمكن أن يولد الآن اختبارًا عند أدنى مستوى في فبراير بالقرب من 175 دولارًا. نمت ضغوط البيع بشكل كبير منذ شهر ديسمبر ، حيث جنت الصناديق أرباحًا بهدوء بالقرب من أعلى مستوياتها في الأسواق الصاعدة ، متوقعة أن يتعثر نمو 2018 في بيئة تنافسية للغاية. ومع ذلك ، فإن قوة التجارة الإلكترونية المتنامية قد تحبط تصحيحًا حادًا ، حيث سجلت الشركة زيادة هائلة بنسبة 38٪ على أساس سنوي.
COST Long-Chart Chart (1992 - 2018)
انتهى اتجاه صعودي متعدد السنوات عند 15.32 دولار في عام 1991 ، مما أفسح المجال أمام الاتجاه الهبوطي المستمر الذي وصل أخيرًا إلى 6.00 دولارات في عام 1995. اشتعلت موجة الانتعاش اللاحقة في عام 1997 ، مما أدى إلى تقدم سريع وصل إلى 60.50 دولار في أبريل عام 2000 ، ثلاثة فقط أشهر بعد أن نشرت الشركة الانقسام الثاني في تاريخها العام الطويل. لقد هبط بسرعة إلى منتصف الأربعينيات دولارًا ، مع تقديم هذا المستوى الدعم في جميع أنحاء سوق فقاعة الإنترنت.
ارتفع السهم مرة أخرى في عام 2003 ، حيث نحت قناة صاعدة وصلت إلى أعلى مستوى لها في عام 2006. أكملت قاعدة مدتها عام على هذا المستوى المرحلة الأخيرة من الكأس وتناولت الاختراق الذي توقف بعد بضعة أشهر في منتصف 70 دولارًا. س. ثم انضمت أسهم Costco للأسواق العالمية في الانهيار الاقتصادي ، حيث أغرقت أكثر من 35 نقطة في أدنى مستوى لها منذ خمس سنوات في مارس 2009 ، قبل الارتداد الذي أكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق بعد ذلك بعامين.
يشير اندلاع عام 2012 إلى بداية فترة مثمرة أدت إلى مضاعفة سعر السهم تقريبًا إلى الربع الأول من عام 2015. ثم تراجع الاتجاه الصعودي إلى قناة صعودية ضحلة ، مما أدى إلى سلسلة طويلة من القمم الجديدة حتى ديسمبر 2017 ، عندما توقفت عند مقاومة القناة للمرة الرابعة أكد تراجع فبراير انعكاسًا عند هذا المستوى ، مستهدفًا دعم القناة الذي ارتفع الآن إلى ما فوق 160 دولار. (لمزيد من المعلومات ، راجع: تحليل نموذج الأعمال: Costco vs. Sam's Club .)
مخطط COST قصير الأجل (2017 - 2018)
تقاطع القناة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) بشكل متكرر منذ يونيو 2015 ، مما حدد هدفًا على الجانب السلبي قصير الأجل عند 175 دولارًا ، وهو ما يمثل أيضًا أدنى مستوى في فبراير. حاول السهم أن يرتفع فوق هذا المستوى ثلاث مرات في عام 2017 ، مؤسسًا مقاومة أفقية تم تركيبها في نوفمبر 2017. ارتد تراجع فبراير عند مستوى الدعم هذا ، في حين أن الانتهاك قد يشير الآن إلى فشل فاشل.
وصل حجم الرصيد (OBV) إلى أعلى مستوى في عام 2015 في عام 2015 وتحول هبوطًا حادًا إلى عام 2016. وقد نحت نموذجًا غير متوقع بشكل مفاجئ منذ ذلك الوقت ، حيث ارتفع إلى مستوى مرتفع جديد في النصف الأول من عام 2017 وتحطم مرة أخرى ، بينما ضغط الشراء في 2018 فشل في مطابقة ارتفاع السعر إلى أعلى مستوى له على الإطلاق. هذا يمثل انحرافًا هبوطيًا ، في حين أن الانخفاضات الرأسية في عامي 2015 و 2017 حذرت من أن الأسهم يمكن بيعها بقوة مرة أخرى.
أدنى سعر ليوم الأربعاء عند 184.78 $ قد يحدد السرعة في إغلاق يوم الجمعة لأنه يمثل أيضًا دعمًا لمدة ثلاثة أسابيع و EMA لمدة 50 يومًا. قد يجذب الانهيار البائعين على المكشوف ، مما يؤدي إلى انخفاض سريع إلى أدنى مستوى في فبراير ، والذي يحتاج إلى الصمود لردع استمرار الهبوط في دعم القناة. على العكس من ذلك ، فإن الارتفاع فوق 196 دولارًا سيكون بمثابة انتصار كبير للثيران ، مما يمهد الطريق لارتفاع صحي فوق 200 دولار.
الخط السفلي
Costco تفقد قوتها بعد أن فقدت تقديرات الأرباح على الرغم من نتائج المبيعات المقارنة الصحية. لقد وقع السهم في نطاق تداول ضيق منذ الانعكاس عند مقاومة القناة على المدى الطويل ، مما يشير إلى أن المضاربين على الانخفاض سوف يسودون في نهاية المطاف ، مما يؤدي إلى انخفاض تاجر التجزئة إلى 160 دولار. (لقراءة إضافية ، راجع: 8 الشركات الأمازون تقتل .)
