ماذا يعني التشغيل التدفق النقدي يعني؟
الطلب على التدفق النقدي التشغيلي (OCFD) هو مقياس لمقدار التدفق النقدي التشغيلي اللازم لتغطية التكاليف الرأسمالية للاستثمارات الاستراتيجية للشركة. يتم استخدام هذه القيمة لحساب القيمة النقدية المضافة للاستثمارات والعمليات الاستراتيجية للشركة.
فهم الطلب على التدفق النقدي التشغيلي (OCFD)
الاستثمار الاستراتيجي هو أي استثمار في خطة اللعبة. الطلب على التدفق النقدي التشغيلي (OCFD) هو مقدار التدفق النقدي اللازم لكل استثمار استراتيجي ليكون له قيمة حالية صافية قدرها صفر ، أو تحقيق الحد الأدنى من الربحية. على سبيل المثال ، إذا كان الاستثمار الاستراتيجي للشركة هو شراء مصنع في سوق جديد ، فسيكون OCFD هو الحد الأدنى للمبلغ النقدي الذي سيحتاجه المصنع لتوليده طوال حياته لتلبية العائد الذي يطلبه المستثمرون.
الشركة الأسترالية القابضة GUD و OFCD
الشركة الأسترالية ، GUD Holdings ، هي الشركة الأم للعديد من العلامات التجارية المنزلية ، مثل مرشحات Ryco و Sunbeam و Davey Pumps و Lock Focus. بعد أن تولى إيان كامبل منصب الرئيس التنفيذي للشركة في عام 1998 ، قاد جولة ناجحة وساعد في جعلها مؤسسة مربحة. إن أحد أهم الإستراتيجيات المالية للشركة هو أنه من المتوقع أن يقوم مدراء GUD بإنشاء أرقام مالية قوية لمؤشر أداء رئيسي: القيمة النقدية المضافة (CVA) وهذا المؤشر يرتبط بـ OCFD. القيمة النقدية المضافة (CVA) هي مقياس لقدرة الشركة على توليد تدفق نقدي يتجاوز عائد التدفق النقدي المطلوب من المستثمرين على استثمارات الشركة.
تتوقع Campbell أن تتجاوز كل أعمال GUD متوسط التكلفة المرجحة لرأس المال بنسبة 10٪ (المعدل الذي من المتوقع أن تدفعه الشركة ، في المتوسط ، لجميع حاملي الأوراق المالية لتمويل أصولها). يتم تقييم أعمال GUD على النمو في القيمة النقدية المضافة مقارنة بالعام السابق. (CVA هو مقدار النقد الذي تولده الشركة من خلال عملياتها. يتم حسابه عن طريق طرح الطلب على التدفق النقدي التشغيلي من التدفق النقدي التشغيلي من بيان التدفق النقدي.) كل عام ، كامبل يضع ميزانية لكل قسم والموزون يمكن أن يختلف متوسط تكلفة رأس المال من عمل إلى آخر. على سبيل المثال ، إذا تم تعيينها على 17٪ وحققت الشركة 18٪ ، فسيحصل المديرون على مكافآت. ومع ذلك ، لن يحصل المديرون على مكافأة إذا كانت الأعمال تأتي بنسبة 16٪.
