قام وارين إدوارد بوفيت ، المستثمر الأسطوري ذو القيمة ، بتحويل مصنع النسيج المريض إلى محرك مالي يعمل على أن يصبح أكثر الشركات القابضة نجاحًا في العالم.
جمع "بافيت" المعروف باسم "أوراكل أوف أوماها" لبراعته الاستثمارية ، ثروة شخصية تزيد عن 62 مليار دولار ، مما جعله أفضل كلب على قائمة المليارديرات في مجلة فوربس العالمية في عام 2008. وهو يلهم جحافل من المشجعين المخلصين للقيام برحلة سنوية إلى أوماها لإتاحة الفرصة له لسماعه يتحدث في الاجتماع السنوي لبيركشاير ، وهو الحدث المثير للسخرية "وودستوك للرأسمالية". (للاطلاع على القصة الكاملة عن وارن بافيت ، راجع سيرته الذاتية لـ Investopedia.)
وارن بوفيه: الطريق إلى الثروات
السنوات الأولى
وُلد بوفيت لهوارد وليلى بافيت في 30 أغسطس 1930 ، في أوماها ، نبراسكا. كان الثاني من ثلاثة أطفال ، والصبي الوحيد. كان والده سمسارًا في البورصة وعضوًا في الكونغرس للولايات المتحدة لمدة أربع سنوات. خدم هوارد بشروط غير متتالية على التذكرة الجمهورية ، لكنه تبنى وجهات النظر التحررية.
كان كسب المال من الفوائد المبكرة لبوفيت ، الذي باع المشروبات الغازية وكان لديه طريق ورقي. عندما كان يبلغ من العمر 14 عامًا ، استثمر الأرباح من هذه المساعي في 40 فدانًا من الأرض ، والتي استأجرها بعد ذلك من أجل الربح. بناءً على طلب والده ، تقدم إلى جامعة بنسلفانيا وتم قبوله. غادر بوفيت ، بعد أن شعر بالإعجاب ، بعد عامين ، وانتقل إلى جامعة نبراسكا. بعد التخرج ، أقنعه والده مرة أخرى بقيمة التعليم ، وشجعه على متابعة درجة الدراسات العليا. رفض هارفارد بافيت ، لكن كولومبيا قبلته. درس بافيت في عهد بنيامين غراهام ، والد استثمار القيمة ، وقته في كولومبيا مهد الطريق لمهنة متواضعة ، وإن كانت بداية بطيئة. (استمر في القراءة حول قيمة الاستثمار في مبادئ الاستثمار الثلاثة الخالدة وما هو أسلوب الاستثمار الخاص بوارين بافيت؟ )
بعد التخرج ، رفض جراهام تعيين بوفيت ، حتى أنه اقترح تجنب مهنة في وول ستريت. اتفق والد بافيت مع غراهام ، وعاد بافيت إلى أوماها للعمل في شركة وساطة والده. تزوج سوزان طومسون ، وبدأوا عائلة. بعد فترة قصيرة ، غراهام تغير في القلب وعرض على بافيت وظيفة في نيويورك.
01:31وارن بافيت: الجزء الثالث من برنامج InvestoTrivia
مؤسسة القيمة
بمجرد وصوله إلى نيويورك ، حظيت بافيت بفرصة البناء على نظريات الاستثمار التي تعلمها من غراهام في كولومبيا. ينطوي استثمار القيمة ، وفقًا لجراهام ، على البحث عن أسهم تم بيعها بخصم استثنائي إلى قيمة الأصول الأساسية ، والتي أطلق عليها "القيمة الجوهرية". استوعب بوفيت المفهوم ، لكن كان لديه مصلحة في أخذه خطوة إلى الأمام. على عكس جراهام ، أراد أن ينظر إلى ما وراء الأرقام والتركيز على فريق إدارة الشركة والميزة التنافسية لمنتجاتها في السوق. (لمعرفة المزيد عن القيمة الجوهرية ، راجع التحليل الأساسي: ما هذا؟ )
في عام 1956 ، عاد إلى أوماها ، وأطلق شركة بافيت أسوشيتس المحدودة ، واشترى منزلاً. في عام 1962 كان عمره 30 عامًا وأصبح بالفعل مليونيرًا عندما انضم إلى تشارلي مونجر. نتج عن تعاونهم في نهاية المطاف في تطوير فلسفة الاستثمار على أساس فكرة بافيت للنظر في قيمة الاستثمار كشيء أكثر من مجرد محاولة لكسر الدولارات القليلة الماضية من الأعمال التجارية الموت.
على طول الطريق ، اشتروا بيركشاير هاثاواي (رمزها في بورصة نيويورك: BRK.A) ، معمل النسيج المحتضر. إن ما بدأ كمسابقة قيمة غراهام الكلاسيكية أصبح استثمارًا طويل الأجل عندما أظهر النشاط التجاري بعض علامات الحياة. استخدمت التدفقات النقدية من قطاع المنسوجات لتمويل استثمارات أخرى. في نهاية المطاف ، تراجعت الأعمال الأصلية عن طريق المقتنيات الأخرى. في عام 1985 ، أغلق بافيت أعمال النسيج ، لكنه استمر في استخدام الاسم.
أصبحت فلسفة بوفيت الاستثمارية قائمة على مبدأ الحصول على الأسهم فيما يعتقد أنه شركات مدارة جيدًا وذات قيمة منخفضة. عندما يقوم بعملية شراء ، فإن نيته هي الاحتفاظ بالأوراق المالية إلى أجل غير مسمى. حققت كوكا كولا وأمريكان إكسبريس وشركة جيليت جميع معاييره وظلت محفظة بيركشاير هاثاواي لسنوات عديدة. في العديد من الحالات ، قام بشراء الشركات بشكل مباشر ، مع الاستمرار في السماح لفرق الإدارة الخاصة بهم بالتعامل مع الأعمال اليومية. بعض الشركات المعروفة التي تندرج ضمن هذه الفئة تشمل See's Candyies و Fruit of the Loom و Dairy Queen و The Pampered Chef و GEICO Auto Insurance.
ظل سحر بوفيت على حاله حتى أصبحت أسهم التكنولوجيا شعبية. وباعتباره تقنيًا حازمًا ، جلس بوفيت للركض المذهل في أسهم التكنولوجيا خلال أواخر التسعينيات. التمسك بأسلحته ورفضه الاستثمار في الشركات التي لم تفِ بواجبه ، كسب بوفيت ازدراء خبراء وول ستريت وشطبه الكثيرون كرجل قضى وقته. حطام التكنولوجيا الذي حدث عندما انفجرت فقاعة الدوت كوم مفلسة العديد من هؤلاء الخبراء. تضاعفت أرباح بافيت. (للاستمرار في قراءة هذه الأحداث ، راجع أعظم تحطم السوق ، فرز الأسهم العبادة والتمويل السلوكي: سلوك القطيع .)
على الجانب الشخصي
على الرغم من أن القيمة الصافية تقاس بالمليارات ، إلا أن وارين بافيت مقتصد. لا يزال يعيش في منزل من خمس غرف نوم اشتراها في عام 1958 مقابل 31000 دولار ، ويشرب كوكا كولا وتناول الطعام في المطاعم المحلية ، حيث يعتبر البرجر أو شريحة اللحم من أكلاته المفضلة. لسنوات ، تجنب أفكار شراء طائرة تجارية. عندما حصل أخيرًا على واحدة ، أطلق عليها اسم "لا يمكن الدفاع عنه" - اعتراف الجمهور بنقده بشأن الأموال التي تنفق على الطائرات. (لمعرفة كيف يمكن للاقتصاد المقتصد أن يوفر عليك دولارات كبيرة ، اقرأ Downshift To Simplify Your Life و Save Money The Scottish Way .)
بقي متزوجًا من سوزان طومسون لأكثر من 50 عامًا بعد زفافهما عام 1952. كان لديهم ثلاثة أطفال ، سوزي ، هوارد وبيتر. انفصلت بوفيت وسوزان في عام 1977 ، وتزوجا حتى وفاتها في عام 2004. وقبل وفاتها ، قدمت سوزان له إلى استريد مينكس ، وهي نادلة. بدأ بافيت ومينكس العيش معًا في عام 1978 وتزوجا في أغسطس من عام 2006.
ميراث
ماذا تفعل بأموالك عندما تكون المستثمر الأكثر نجاحًا في العالم؟ إذا كنت وارن بافيت ، فأنت تتخلى عنه. فاجأ بافيت العالم في يونيو من عام 2006 عندما أعلن عن تبرع الغالبية العظمى من ثروته لمؤسسة بيل وميليندا غيتس ، والتي تركز على قضايا الصحة العالمية والمكتبات الأمريكية والمدارس العالمية. إنه من أكبر المؤسسات الخيرية الشفافة في العالم. (اكتشف من هم أكبر مقدمي الخدمات في The Saints Of Wall Street .)
سوف تأتي تبرعات بافيت في شكل أسهم من الفئة ب من أسهم بيركشاير هاثاواي. تبرعه الكلي لمؤسسة غيتس هو 10 مليون سهم. سيتم منحها بزيادات بنسبة 5٪ حتى وفاة بوفيت أو حتى تفشل المؤسسة في الوفاء بشرط الإنفاق أو النص على أن بيل أو ميليندا جيتس يظلان مشاركين بنشاط في أنشطة المؤسسة. كان تبرع بوفيت في عام 2006 500000 سهم ، بقيمة حوالي 1.5 مليار دولار.
تبلغ قيمة التبرع لمؤسسة جيتس في يونيو 2008 حوالي 37 مليار دولار. ويتوقع بافيت رفع سعر السهم لزيادة هذا المبلغ مع مرور الوقت. سيتم تقسيم تبرع آخر من الأسهم لأكثر من مليون سهم بالتساوي بين ثلاث جمعيات خيرية يديرها أطفال بافيت. سيذهب مليون سهم إضافي إلى مؤسسة تديرها تكريما لزوجته الأولى.
في حين أن التبرع لمؤسسة غيتس كان بالتأكيد مفاجأة كبيرة ، فإن جهود بافيت الخيرية ليست جديدة. كان يمنح المال لمدة 40 عامًا من خلال مؤسسة بافيت ، التي سميت باسم مؤسسة سوزان تومبسون بافيت. تدعم هذه المؤسسة أسباب تنظيم الأسرة المؤيدة للاختيار وتعمل على تثبيط الانتشار النووي.
لطالما كان بافيت يخطط لإعطاء الجزء الأكبر من ثروته للجمعيات الخيرية ، لكنه أصر على أنه سيحدث بعد وفاته. تغيير القلب هو بافيت الجوهري - عقلاني ، حاسم ، المنشق واشتعلت فيه النيران في طريقه. "أنا أعرف ما أريد أن أفعله ، ومن المنطقي المضي قدمًا" ، يشتهر بقوله.
الخط السفلي
يتطلع المستقبل إلى الاحتفاظ بزيادة في الأموال التي سيواصل بافيت تقديمها. على حد تعبيره: "أنا لست متحمسًا لثروة الأسرة الحاكمة ، خاصةً عندما يكون البديل هو ستة مليارات شخص يتمتعون بأيدي أكثر فقراً في الحياة مما لدينا ، ولديهم فرصة للاستفادة من المال". (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع "كيف بدأ وارن بافيت في العمل؟")
