تحدد المتوسطات المتحركة (MA) مستويات الدعم والمقاومة الناتجة عن حركة السعر على أطوال دورة محددة مسبقًا ، وتتحول إلى أعلى وأقل استجابةً للاتجاهات الواسعة. تتحول المتوسطات طويلة الأجل ببطء أكثر من المتوسطات قصيرة الأجل ، حيث تحدد المنحدرات الشروط الفنية التي تزيد أو تخفض احتمالات اختراق الأسعار. تغير المتوسطات المتحركة الأسية منحدراتها بسرعة أكبر من المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) بسبب بنائها الأسرع.
إن تراجع السعر لاختبار متوسط صاعد من أعلى من المرجح أن يحافظ على الدعم منه عند اختبار متوسط الهبوط. من المرجح أن يتغير السعر الذي يرتد في المتوسط الهابط من الأسفل أكثر من اختبار متوسط الارتفاع. تعمل المتوسطات المتحركة المتعددة بأطوال دورة مختلفة على تعقيد هذه السيناريوهات لأن البعض قد يرتفع بينما يتراجع البعض الآخر.
منحدر النسبية
المتوسطات طويلة الأجل تتغير الميل بشكل متكرر أقل من المتوسطات قصيرة الأجل. على سبيل المثال ، يمكن أن يتذبذب MA لمدة 20 يومًا بين المنحدرات الصاعدة والسقوط عشرات المرات على مدار فترة ثلاثة أشهر ، بينما قد يتحول MA لمدة 50 يومًا مرتين أو ثلاث مرات. وفي الوقت نفسه ، قد لا يتغير MA 200 يوم على الإطلاق أو يتحول لأعلى أو أقل لمرة واحدة فقط.
هذه النسبية المنحدرة تلعب دورها في تحليل الرسم البياني بطريقتين. أولاً ، دائمًا ما يمارس المتوسط على المدى الطويل دعمًا أو مقاومة أكبر من المتوسط على المدى القصير. على سبيل المثال ، يكون الدعم أو المقاومة عند المتوسط المتحرك لـ 200 يوم أكثر صعوبة من كسر الدعم أو المقاومة عند المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا. ثانياً ، تضيف أو تنخفض منحدرات الارتفاع أو الهبوط من الدعم أو المقاومة ، اعتمادًا على موقع السعر بالنسبة إلى المتوسطات.
في هذا التسلسل الهرمي ، يقدم متوسط صاعد طويل الأجل دعماً أكبر من المتوسط الثابت أو الهبوط عندما يتداول السعر أعلى المستوى بينما يولد أيضًا دعمًا أكبر من المتوسط الصعودي أو الهبوطي على المدى القصير. وعلى العكس من ذلك ، فإن المتوسط الهابط على المدى الطويل يمارس مقاومة أكبر من المتوسط المرتفع أو الثابت عندما يتداول السعر دون هذا المستوى بينما يولد أيضًا مقاومة أكبر من المتوسط المرتفع أو الهابط على المدى القصير.
مؤشر داو جونز يرتد شركة Coca-Cola (KO) مرتين على قمة 200 يوم من EMA خلال اتجاه صعودي لعام 2017 وكسر الدعم في أوائل عام 2018 ، حيث دخل في اتجاه هبوطي كبير. تنعكس أربعة ارتدادات في الأشهر الثلاثة المقبلة في المتوسط المتحرك ، والذي يتحول إلى اتجاه تنازلي. يتدحرج EMA لمدة 50 يومًا بسرعة أكبر ، مما ينتج عنه خمسة انعكاسات خلال نفس الفترة. يعبر 200 EMA في مارس ، ويطبع صليب الموت الهابط.
ضبط الاستراتيجيات على المنحدرات
السعر فوق المتوسطات الطويلة الأجل والقصيرة الارتفاع يولد تقاربًا صعوديًا يفضِّل الاستراتيجيات الطويلة الأجل ، مع صفقات أكبر وفترات احتجاز أطول. هذا التوافق الفني شائع في اتجاهات الصعود والأسواق الصعودية. السعر تحت ارتفاع المتوسطات الطويلة الأجل والقصيرة الأجل يولد انحرافًا صعوديًا يدعم فرص الانخفاض وتراجع القيمة. يشار إلى أن تداولات الأسعار أعلى من المتوسطات مع وجود منحدرات متعارضة تشير إلى تعارض ، مع ارتفاع متوسط طويل الأجل يدعم اللعب على الجانب الطويل بينما يشير الميل الهبوطي إلى بيئة تنطوي على مخاطر عالية.
السعر دون هبوط المتوسطات الطويلة الأجل والقصيرة يولد تقارباً هابطاً يضيف قوة إلى استراتيجيات البيع على المكشوف ، ويشجع على صفقات أكبر وفترات احتجاز أطول. هذا التوافق الفني شائع في اتجاهات الهبوط والأسواق الهابطة. يولد السعر فوق متوسطات المدى القصير والقصير انحرافًا هبوطيًا يدعم عمليات جني الأرباح والبيع على المكشوف. يشار إلى أن تداولات السعر دون المتوسطات مع وجود منحدرات متعارضة تشير إلى تعارض ، مع انخفاض متوسط المدى طويل الأجل يدعم اللعب على الجانب القصير بينما يحذر منحدر صعودي من قاع وشيك.
تغطي هذه السيناريوهات جزءًا صغيرًا فقط من العلاقات المعقدة بين السعر والمتوسطات المتحركة والمنحدر. يجب الترحيب بالصراعات لأن هياكل الأسعار المتشابكة تخلق محركات قوية لفرص تجارية قصيرة وطويلة الأجل. ومع ذلك ، احترس عندما تتحول المتوسطات المتحركة إلى اتجاه أفقي وتتقارب ، ويبدأ السعر في التذبذب عبر هذه المستويات الضيقة. يشير هذا الإجراء المختلط إلى مستويات ضوضاء عالية يمكن أن تشير إلى فترات طويلة من الفرصة الضعيفة: التكلفة.
تتنقل المتوسطات المتحركة إلى مسارات أفقية في الأسواق الجانبية ، مما يقلل من قيمتها في التجارة واتخاذ القرارات الاستثمارية. تبيع شركة ماكدونالدز التابعة لمؤشر داو في بداية عام 2018 وتنفق الأشهر الأربعة القادمة في الطحن الجانبي بنمط متقطع. يتقاطع مع EMA 200 يوم أكثر من 30 مرة خلال هذه الفترة ، وإصدار موجات متعددة من إشارات خاطئة. مؤشر EMA الذي يستمر 50 يومًا يذهب أفقيًا أيضًا بينما يتجاوز السعر حدوده أكثر من عشر مرات.
الخط السفلي
احصل على القوة على الجانب الطويل عندما يكون السعر أعلى من ارتفاع المتوسطات المتحركة على المدى الطويل والقصير. احصل على القوة على الجانب القصير عندما يكون السعر أقل من المتوسطات المتحركة قصيرة وطويلة الأجل. احصل على موقف دفاعي عندما لا تتطابق المنحدرات ، أو عندما يتم تداول السعر دون متوسطات الارتفاع أو أعلى من متوسطات الهبوط. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: Moving Averages .)
