ما هي مخاطر الاختصاص؟
تشير مخاطر الاختصاص إلى الخطر الذي ينشأ عند العمل في ولاية قضائية أجنبية. يمكن أن يأتي هذا الخطر بمجرد القيام بالأعمال التجارية أو عن طريق إقراض الأموال في بلد آخر. في الآونة الأخيرة ، تركز مخاطر الاختصاص القضائي بشكل متزايد على البنوك والمؤسسات المالية التي تتعرض للتقلبات التي قد تكون بعض البلدان التي تعمل فيها مناطق عالية الخطورة لغسل الأموال وتمويل الإرهاب.
الماخذ الرئيسية
- تنشأ مخاطر الاختصاص القضائي عند العمل في مكان أجنبي. هذا النوع من المخاطر قد ركز ، في الآونة الأخيرة ، بشكل متزايد على البنوك والمؤسسات المالية. تقريران كل ثلاثة أشهر يحددان السلطات القضائية بتدابير ضعيفة لمحاربة غسل الأموال وتمويل الإرهاب.
كيف تعمل مخاطر الاختصاص
خطر الاختصاص القضائي هو أي خطر إضافي ينشأ عن الاقتراض والإقراض أو ممارسة الأعمال التجارية في بلد أجنبي. يمكن أن يشير هذا الخطر أيضًا إلى الأوقات التي تتغير فيها القوانين بشكل غير متوقع في منطقة يتعرض فيها المستثمر. هذا النوع من مخاطر الاختصاص يمكن أن يؤدي في كثير من الأحيان إلى التقلب. نتيجةً لذلك ، فإن الخطر الإضافي الناتج عن التقلبات يعني أن المستثمرين سيطلبون عوائد أعلى لتعويض المستويات الأعلى للمخاطر التي تواجههم.
المخاطرة المضافة من التقلبات تعني أن المستثمرين سيطلبون عوائد أعلى لتعويض المستويات الأعلى للمخاطر التي تواجههم.
تتضمن بعض المخاطر المرتبطة باختصاص الولاية القضائية التي قد تواجهها البنوك والمستثمرون والشركات المضاعفات القانونية ومخاطر سعر الصرف وحتى المخاطر الجيوسياسية.
كما ذكر أعلاه ، أصبحت الاختصاص القضائي مرادفًا حديثًا للبلدان التي تكون فيها عمليات غسل الأموال والأنشطة الإرهابية عالية. يُعتقد أن هذه الأنشطة منتشرة عمومًا في البلدان التي تم تصنيفها على أنها غير متعاونة من قِبل فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF) أو التي حددتها وزارة الخزانة الأمريكية باعتبارها تتطلب إجراءات خاصة بسبب المخاوف من غسل الأموال أو الفساد. بسبب الغرامات والعقوبات العقابية التي يمكن فرضها على مؤسسة مالية متورطة - حتى عن غير قصد - في غسل الأموال أو تمويل الإرهاب ، فإن معظم المنظمات لديها عمليات محددة لتقييم وتخفيف مخاطر الاختصاص القضائي.
إعتبارات خاصة
ينشر فريق العمل المالي وثيقتين علنيتين ثلاث مرات في السنة ، وقد قام بذلك منذ عام 2000. وتحدد هذه التقارير مناطق العالم التي تعلنها فرقة العمل الماليزي (FATF) عن بذل جهود ضعيفة لمكافحة كل من غسل الأموال وتمويل الإرهاب. وتسمى هذه البلدان البلدان أو الأقاليم غير المتعاونة (NCCTs).
اعتبارًا من أغسطس 2019 ، قامت FATF بإدراج الدول الـ 12 التالية ضمن الولايات القضائية الخاضعة للمراقبة: جزر البهاما وبوتسوانا وكمبوديا وإثيوبيا وغانا وباكستان وصربيا وسريلانكا وسوريا وترينيداد وتوباغو وتونس واليمن. تعاني هذه المراكز من أوجه قصور عندما يتعلق الأمر بوضع سياسات مكافحة غسل الأموال ، فضلاً عن الاعتراف بمكافحة تمويل الإرهاب ومكافحته. لكنهم التزموا جميعًا بالعمل مع FATF لمعالجة أوجه القصور.
وضعت FATF كلاً من كوريا الشمالية وإيران على قائمة دعوة إلى العمل. وفقًا لـ FATF ، لا تزال كوريا الشمالية تشكل خطراً كبيراً على التمويل الدولي بسبب افتقارها إلى الالتزام وأوجه القصور في المجالات المذكورة. كما أبدت فرقة العمل المالية قلقها من انتشار أسلحة الدمار الشامل في البلاد. لاحظت المنظمة أن إيران أوضحت التزامها بفريق العمل المالي لكنها فشلت في تنفيذ خطتها. على هذا النحو ، تظل البلاد ضمن قائمة "دعوة إلى العمل" ولديها حتى أكتوبر 2019 لوضع اتفاقيات باليرمو وتمويل الإرهاب موضع التنفيذ.
أمثلة على الاختصاص القضائي
قد يتعرض المستثمرون لمخاطر الاختصاص القضائي في شكل مخاطر صرف العملات الأجنبية. لذلك ، قد تكون المعاملات المالية الدولية عرضة للتقلبات في صرف العملات. هذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض في قيمة الاستثمار. يمكن تخفيف مخاطر الصرف الأجنبي باستخدام استراتيجيات التحوط بما في ذلك الخيارات والعقود الآجلة.
