ما هو سلم CD
سلم CD هو عبارة عن استراتيجية يقوم فيها المستثمر بتقسيم مبلغ المال المراد استثماره في مبالغ متساوية في شهادات الإيداع (CDs) ذات تواريخ استحقاق مختلفة. هذه الإستراتيجية تقلل من مخاطر أسعار الفائدة وإعادة الاستثمار.
الماخذ الرئيسية
- يمكن أن يقلل سلم الأقراص المدمجة من مخاطر أسعار الفائدة وإعادة الاستثمار بالنسبة للأقراص المدمجة. يتم إنشاء السلم من خلال تخصيص نفس المبلغ من الأموال عبر الأقراص المدمجة ذات آجال استحقاق مختلفة. ومع محفظة الأقراص المضغوطة ذات السلالم ، لا يزال بإمكان المستثمر تحقيق مدفوعات ربع سنوية ، ولكن مع قدر كبير ارتفاع إجمالي معدل محفظة العائد.
شهادة الإيداع (CD) هي منتج استثماري يوفر سعر فائدة ثابت لفترة زمنية محددة. الصناديق المستثمرة ، المؤمنة حتى 250،000 دولار من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) ، مقفلة من قبل البنك المصدر حتى تاريخ استحقاق القرص المضغوط. عادة ما يتم تحديد تواريخ استحقاق أدوات الادخار هذه لمدة ثلاثة أشهر أو ستة أشهر أو سنة واحدة أو خمس سنوات. كلما زادت المدة التي يتم فيها الالتزام بالأموال ، ارتفعت الفائدة المدفوعة. للاستفادة من مختلف أسعار الفائدة المقدمة لفترات مختلفة ، يمكن للمستثمرين اتباع استراتيجية معروفة باسم سلم CD.
ما هو سلم CD؟
كيفية بناء سلم CD
دعنا نقول أن المستثمر لديه 20،000 دولار للاستثمار ويريد بناء سلم CD مدته أربع سنوات.
الخطوة 1: افتح اسطوانات منفصلة
بدلاً من وضع الأموال بالكامل في قرص مضغوط واحد ، يضع المستثمر 5000 دولار في كل من الأقراص المدمجة الأربعة التي تستحق في سنة واحدة ، سنتين ، ثلاث ، وأربع سنوات. يبحث المستثمر عن العثور على البنوك بأفضل الأسعار على الأقراص المدمجة قبل استثمار الأموال. ما يبدأ به المستثمر هو:
- 5000 دولار في أسطوانة مدمجة لمدة سنة 5000 دولار في أسطوانة مدمجة مدتها سنتان ، 5000 دولار في أسطوانة مدمجة مدتها 3 سنوات ، 5000 دولار في أسطوانة مدمجة مدتها 4 سنوات
الخطوة 2: تجديد وتحويل كل قرص مضغوط عند الاستحقاق
مع نضوج كل قرص مضغوط ، سيقوم المستثمر بتجديده كقرص مضغوط مدته 4 سنوات. من خلال القيام بذلك ، بعد أربع سنوات ، سيحصل المستثمر على أربع أو أربع سنوات من الأقراص المدمجة ولكن مع واحد فقط من الأقراص المدمجة الخاصة بهم تنضج سنويًا.
إذا كان المستثمر قد فتح جميع أسطواناته المدمجة في يناير 2019 ، فإن إعداد السلم سيبدو كما يلي:
- يناير 2020: قم بتجديد القرص المضغوط لمدة عام في CDJanuary لمدة 4 سنوات 2021: قم بتجديد القرص المضغوط لمدة عامين في CDJanuary لمدة 4 سنوات 2022: قم بتجديد القرص المضغوط لمدة 3 سنوات إلى CDJanuary لمدة 4 سنوات 2023: قم بتجديد القرص المضغوط لمدة عام قرص مضغوط في قرص مضغوط جديد مدته 4 سنوات
هذا من شأنه أن يسمح للمستثمر بزيادة معدلات الفائدة الأعلى على الأقراص المدمجة طويلة الأجل أثناء بناء السلم ، وكذلك الحصول على سحب 25 ٪ من أموالهم من السلم في السنة دون غرامة بموجب قرص مضغوط واحد يستحق كل عام.
سلالم CD صغيرة
سلم CD صغير هو نفس مفهوم سلم CD عادي ولكن مع أقراص مدمجة قصيرة الأجل. يمكنك إنشاء سلم مضغوط من الأقراص المدمجة لمدة 3 أشهر و 6 أشهر و 9 أشهر وسنة واحدة لنشر نفس الاستراتيجية. ضع في اعتبارك أنه من خلال بناء سلم ضد الأقراص المدمجة قصيرة الأجل ، ستكون أسعار الفائدة التي ستحصل عليها منخفضة.
فوائد سلم سلم
يتبع استراتيجية سلم CD من قبل المستثمرين الذين يقدرون سلامة رأس المال والدخل. توفر هذه الاستراتيجية أيضًا للمستثمرين تدفقًا نقديًا ثابتًا حيث تنضج الأقراص المدمجة في أوقات مختلفة. من خلال نشر الاستثمار على أقراص مدمجة ذات آجال استحقاق متباينة ، يستفيد المستثمر من ارتفاع أسعار الفائدة على الأقراص المدمجة طويلة الأجل وليس عليه تجديد شهادات الإيداع قصيرة الأجل التي تحتفظ بجميع أموالها.
تقدم الأقراص المدمجة أيضًا تأمين FDIC ضد التخلف عن السداد في حالة إعسار البنك. باستثناء سندات الخزانة الأمريكية ، والتي تدعمها أيضًا الحكومة الفيدرالية ، لا توفر أي وسيلة أخرى هذه الحماية للمستثمرين ذوي الدخل الثابت.
بالإضافة إلى ذلك ، من خلال تحميل الأقراص المدمجة ، يستطيع المستثمرون تخصيص سعر الفائدة الإجمالي (أو الإجمالي) ، بوجه عام في الاتجاه الصعودي. على سبيل المثال ، قد يقوم المستثمر بشراء أقراص مدمجة مدتها ثلاثة أشهر فقط لإنتاج تدفقات نقدية ربع سنوية ، مما يحقق معدل عائد منخفض نسبيًا. ومع ذلك ، لا يزال بإمكانهم تحقيق مدفوعات فصلية مع وجود محفظة CD مدمجة ، لكن مع معدل عائد إجمالي أعلى بكثير ، لأن الأقراص المدمجة ذات الاستحقاق الأطول تدفع عمومًا فائدة أعلى.
قد يفقد المستثمرون الذين يضعون جميع أموالهم في قرص مضغوط واحد أسعار فائدة أعلى قد تؤدي إلى إغلاق أموالهم. ومع ذلك ، باستخدام سلم CD ، يمكن للمستثمر الاستفادة من أسعار الفائدة قصيرة الأجل عن طريق إعادة استثمار العائدات من الأقراص المدمجة الناضجة إلى أقراص مضغوطة أحدث ذات معدلات فائدة أعلى. من ناحية أخرى ، إذا انخفضت أسعار الفائدة ، فإن حاملي الأقراص المدمجة لا يزالون يتمتعون بفوائد أسعار الفائدة المرتفعة التي توفرها الأقراص المدمجة الحالية طويلة الأجل. وبالتالي ، يوفر سلم الأقراص المدمجة فرصًا منتظمة لإعادة استثمار الأموال مع نضوج الأقراص المدمجة ، مع تقليل مخاطر أسعار الفائدة.
في حالة حدوث حالة طوارئ واحتياج المستثمر إلى السيولة النقدية ، تضمن إستراتيجية الشحن أن يكون لدى المستثمر قرص مضغوط دائمًا ينضج ، مما يقلل من مخاطر السيولة.
الخط السفلي
الكل في الكل ، مثل أي استثمار آخر ، تعتمد ممارسة استخدام الأقراص المدمجة المحملة بالكامل على أهدافك المالية الشخصية. بشكل عام ، فهي رائعة بالنسبة للأشخاص الذين يريدون سلامة رأس المال ، والتدفقات النقدية التي يمكن التنبؤ بها والبساطة. الأقراص المدمجة سهلة الفهم والوصول إليها وهيكلها لتحقيق أهدافك المالية.
من ناحية أخرى ، تكون معدلات عائد الأقراص المدمجة منخفضة بشكل عام بسبب الأمان الذي توفره. علاوة على ذلك ، لا يقدمون معاملة ضريبية خاصة لتوفير المال على الضرائب المحلية أو الحكومية أو الفيدرالية ؛ لذلك ، إذا كنت في شريحة ضريبية مرتفعة ، فمن الصعب تبريرها. إذا كنت في شريحة ضريبية منخفضة ، فستكون أكثر منطقية.
فقط ضع في اعتبارك أن المسار الأكثر أمانًا للعمل مع الأقراص المدمجة هو الذهاب إلى البنك الذي تتعامل معه والتأكد من أن الودائع الخاصة بك مغطاة بحدود تأمين FDIC. إذا قررت الذهاب إلى دار السمسرة ، ففهم أنك قد أدخلت مجموعة متنوعة من المتغيرات المحفوفة بالمخاطر مثل العمولات ، والدوافع المشكوك فيها لمندوبي المبيعات (الوسيط) والخسارة المحتملة لرأس المال. يبقيه بسيط وجني الفوائد.
