ما هو الصندوق الأسير؟
الصندوق المقيد هو صندوق خاص يتم إدارته لمجموعة مختارة من المستثمرين أو في ارتباط مع كيان واحد. غالبا ما يتم إنشاؤه للاستثمار من قبل الموظفين. يمكن أيضًا إنشاء صناديق أسيرة من قبل الشركات لإدارة الاستثمارات المستهدفة ، مثل أصول رأس المال الاستثماري المستثمرة في شركات السوق الخاصة.
وأوضح صناديق الأسير
لا يتم عرض الأموال الأسيرة أو المتاجرة بها في البورصات. لذلك ، عادةً لا يحصلون على الكثير من اهتمام وسائل الإعلام. ومع ذلك ، يمكن إنشاء هذه الصناديق مع مجموعة من الأهداف المماثلة للصناديق المتداولة علنا. غالبًا ما يتم تطوير الصناديق الأسيرة كميزة لموظف تسمح بالاستثمار من بعض أو جميع موظفي الشركة اعتمادًا على تركيزها وهيكلها. يعتبر موظفو Medallion Fund for Renaissance Technologies أحد الأمثلة على الصندوق الأسير للموظف. يمكن أيضًا استخدام الأموال الأسيرة لإدارة استثمارات رأس المال الاستثماري.
صناديق الموظفين
تسعى الأموال الأسيرة للموظفين إلى توسيع مزايا الموظفين في الشركة. يمكن أن تكون الصناديق الأسيرة مماثلة لصناديق Z- التي تستخدمها عادة شركات صناديق الاستثمار المشترك ، مما يسمح للموظفين بالاستثمار في فئة واحدة من محفظة الأوراق المالية. يمكن إدارة الصناديق الأسيرة داخليًا بواسطة أمناء معينين. كما يمكن إدارتها بواسطة مدير استثمار مؤسسي. كأموال خاصة غير مسجلة ، فإن الصناديق الأسيرة لها حرية واسعة في هيكلة أهدافها الاستثمارية.
صندوق Medallion هو صندوق رأسمالي أسطوري يستثمر فيه موظفو Renaissance Technologies. تأسست شركة Renaissance Technologies على يد جيمس سيمونز ، وهي صندوق تحوطي يركز على الاستثمار الكمي. لدى الشركة 290 موظفًا تمتلك أصولًا بقيمة 84 مليار دولار أمريكي تحت الإدارة اعتبارًا من عام 2018 ، بما في ذلك صندوق Medallion. وتشمل الصناديق الأخرى صندوق الأسهم المؤسسية وصندوق ألفا المتنوع المؤسسي. يستخدم صندوق Medallion Fund إستراتيجية الاستثمار الكمي الخاصة به الخاصة بالصندوق ، وهو معروف بإحتفاظه بأحد أفضل سجلات العائدات في تاريخ الاستثمار.
صناديق رأس المال الاستثماري
تقوم العديد من الشركات بإنشاء صناديق أسيرة لبناء شراكات وإجراء استثمارات في رأس المال الاستثماري في السوق الخاصة. عادة ما يتم دعم الصناديق برؤوس أموال الشركات. يمكن إدارتها وهيكلة بطرق مختلفة.
تمتلك Alphabet، Inc. ، حافظة صناديق أسيرة تديرها Google Ventures. Google Ventures هي شركة تابعة لشركة Alphabet، Inc. ، وتركز بشكل أساسي على إدارة محفظة استثمارات واسعة تسعى للاستثمار في شركات التكنولوجيا المتنامية.
قطاع الرعاية الصحية هو قطاع آخر يشارك في تمويل رأس المال الاستثماري والبحث. شركات الرعاية الصحية التي لديها أموال أسيرة للاستثمار في رأس المال الاستثماري تشمل إيلي ليلي وشركاه ، وشركة تاكيدا للأدوية ، و Biogen ، و Ascension Health.
