أفضل الأموال للحفاظ على رأس المال

يشتمل العقد الأخير على الأزمة المالية في 2007-2009 ، مع بلوغ القمة ذروتها في النصف الثاني من عام 2008. يبدو من غير المعقول أن هناك أموالًا حققت عائدات إيجابية في تلك البيئة ، وكذلك خلال السوق الصاعدة على مدار السنوات الست الماضية. إذا كنت تبحث عن إجمالي العائد على أساس سنوي ، فستتمكن الأموال الموجودة أدناه من تحقيق كل بيئة على مدار العقد الماضي ، ولكن ما مقدار العائد؟ والأهم من ذلك بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، ما هو العائد التراكمي لهذه الصناديق منذ تاريخ إنشائها؟ يجب أن يعطيك هذا فكرة أفضل عن نوع الفرص ، أو عدم وجودها ، التي قد تنتظرنا. نظرًا للظروف الاقتصادية الحالية التي من المحتمل أن تزداد سوءًا في عام 2016 ، فقد يكون من الحكمة التمسك بالأموال التي لديها غالبية تعرضها للسندات ذات الدرجة الاستثمارية.

جودة عالية ، عائد منخفض

إذا كنت تبحث عن التعرض للسندات ذات الدرجة الاستثمارية ، ففكر جيدًا في السندات ذات المدة القصيرة من Great-West (MXSDX) ، والتي تستثمر ما لا يقل عن 80٪ من صافي أصولها في سندات الخزانة الأمريكية والأوراق المالية التجارية والسكنية المدعومة برهن عقاري الأوراق المالية وسندات الشركات. انخفضت قيمة MXSDX بنسبة 0.10٪ منذ 1 أغسطس 1995 ، لكن المستثمرين هنا للحفاظ على رأس المال ، وليس زيادة رأس المال. تحقق MXSDX 1.17٪. نسبة المصاريف بنسبة 0.60٪ أقل من متوسط ​​الفئة البالغ 0.81٪ ولا يوجد حد أدنى للاستثمار. هذه الأرقام ليست مثالية ، ولكن الهدف من ذلك هو الحفاظ على أمانك خلال الأوقات المتقلبة أثناء التقاط القليل من العائد. (لمزيد من المعلومات ، راجع: أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في سندات الشركات من فئة 4 صناديق الاستثمار ).

نتائج باهظة الثمن

تم إطلاق صندوق Western Asset Securities Securities Fund (HGVSX) في 20 مارس 1984. منذ ذلك الوقت ، ارتفعت قيمته بنسبة 8.79٪. انها تنتج حاليا 2.70 ٪. تتمثل إستراتيجية الصندوق في استثمار ما لا يقل عن 80٪ من صافي أصوله في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري و 72.96٪ من ممتلكاته في السندات مصنفة على أنها AAA ، مما يتيح للمستثمرين بعض راحة البال. الأخبار السيئة هي أن HGVSX تأتي بنسبة حساب 1.78 ٪ مقابل متوسط ​​فئة 0.82 ٪. الحد الأدنى للاستثمار هو 1000 دولار.

استثمار أكبر ، وليس نتائج أفضل

تركز سندات الشركات قصيرة الأجل الحصيفة (PBSMX) على الدخل الحالي المرتفع مع الحفاظ على رأس المال من خلال الاستثمار في سندات الشركات ذات آجال استحقاق مختلفة. مدة الصندوق الفعلية أقل من ثلاث سنوات. لقد انخفضت قيمة PBSMX بنسبة 4.31٪ منذ تاريخ إنشائها في 1 سبتمبر 1989. وتنتج حاليًا 1.19٪. نسبة المصاريف بنسبة 0.78٪ أفضل قليلاً من متوسط ​​فئة 0.81٪. هذا صندوق كبير بالنسبة إلى الصناديق الأخرى المدرجة في هذه القائمة ، حيث بلغ صافي الأصول 8.99 مليار دولار. الحد الأدنى للاستثمار هو 2500 دولار. هل يستحق الثمن؟ يمكنك تقديم حجة في كلتا الحالتين ، ولكن هناك فرص أفضل متاحة. (للمزيد ، راجع: أفضل 5 صناديق استثمار سندات للشركات .)

لا نسبة النفقات

BlackRock Allocation Target Shares Series S Portfolio (BRASX) لا تأتي مع نسبة نفقات ، وهو أمر مثير للإعجاب بالنظر إلى أن متوسط ​​الفئة هو 0.85 ٪. ومع ذلك ، فإن أداء الصندوق وإمكاناته المستقبلية أكثر أهمية. منذ إنشاء الصندوق في 1 أكتوبر 2014 ، انخفض سعره بنسبة 3.02 ٪ ، لكنه ينتج حاليًا 2.98 ٪. آخر إيجابي محتمل هو أنه لا يوجد حد أدنى للاستثمار. ولكن ما هو المستقبل المحتمل ل BRASX؟ تستثمر BRASX في:

• الأوراق المالية التجارية والسكنية المدعومة بالرهن العقاري

  التزامات الحكومات غير الأمريكية والمنظمات فوق الوطنية

  التزامات الشركات المحلية وغير الأمريكية

  الأوراق المالية المدعومة بالأصول

  التزامات الرهن العقاري المضمونة

  سندات الخزانة والوكالة الأمريكية

  المشتقات

  الاستثمارات المعادلة النقدية

  اتفاقيات إعادة الشراء

  اتفاقيات إعادة الشراء العكسي

  لفات الدولار

من شأنه أن يتأهل كمجموعة واسعة من الأدوات الاستثمارية. قدر الإمكان ، نتوقع المزيد من الشيء نفسه ، وهو انخفاض قيمة رأس المال - إن وجد - عائد لائق ، ومرونة نسبية لتحمل بيئات السوق. (لمزيد من المعلومات ، راجع: العب سوق الدب مع صناديق سوق الدب الأعلى .)

الخط السفلي

إذا كنت تبحث عن مرونة نسبية في مواجهة الظروف الاقتصادية الصعبة أثناء تحصيل عائد ضئيل ، فقد ترغب في التفكير في مزيد من البحث عن الأموال أعلاه. يجب أن لا تتوقع عائدًا كبيرًا. هذا هو المزيد عن الحفاظ على رأس المال. (لمزيد من المعلومات ، راجع: هل تحظى صناديق Bear Market بأهمية للمستثمرين؟ )