أثار تقلب أسعار النفط على مر السنين العديد من الأسئلة. اثنان ، على وجه الخصوص ، هي الأكبر. هل سيستمر التقلب وهل هذه أخبار جيدة أم سيئة للولايات المتحدة؟
أكبر فائدة لانخفاض أسعار النفط هي انخفاض الأسعار عند المضخة للمستهلك. هذا يحرر رأس المال الذي يمكن إنفاقه في أي مكان آخر ، ويحتمل أن يكون ذلك على بنود تقديرية. هذا إيجابي على المدى القصير. من ناحية أخرى ، يتمثل السبب الرئيسي لتراجع أسعار النفط في انخفاض الطلب العالمي ، وخاصة في أسرع الاقتصادات نمواً. يؤدي انخفاض الطلب العالمي إلى الانكماش ، مما يعني انخفاض أسعار السلع والخدمات في جميع المجالات. أول إشارة إلى الانكماش هي عندما تنخفض السلع الأساسية ، مثل النفط.
الانكماش
نظرًا لأن لا أحد على قيد الحياة اليوم قد مر بمرحلة انكماش متعددة السنوات ، فلا يفهمها كثير من الناس. يحارب الاحتياطي الفيدرالي الأسنان والأظافر لمنع الانكماش لأنه يريد تجنب نسخة أخرى من الكساد العظيم. قبل الكساد العظيم ، كانت المراحل الانكماشية شائعة نسبيا. في حين أنه من المروع أن يعيش المرء لأن نمو الأجور وفرص العمل تختفي ، فإن الانكماش يسمح للاقتصاد بإعادة التعيين حتى ينمو مرة أخرى. إنه خيار طويل الأجل أفضل وأكثر صحة من محاولة إنفاق طريقك للخروج من الأزمة - التي تطيل فقط أمر لا مفر منه وتخلق ديونًا ضخمة.
لتبسيط ، عندما تنخفض أسعار النفط ، قد يكون هذا مؤشرا على الانكماش ، وهو أمر سلبي بشكل عام بالنسبة للأمريكيين. ومع ذلك ، قد يكون الانكماش طريقة واحدة للخروج من بيئة مثقلة بالديون للغاية.
دعنا نلقي نظرة على خمسة من أكثر صناديق التداول المتداولة في البورصة والرافعة المالية (ETF) والأوراق المالية المتداولة في البورصة (ETNs) والتي توفر طرقًا لقص النفط. من الناحية المثالية ، تريد أن ترى حجم تداول مرتفعًا ، ونسبة نفقات منخفضة ، وصافي أصول جيدة وأداء ثابتًا. ومع ذلك ، فقد شهدت أسعار النفط ارتفاعًا بطيئًا وثابتًا على مدار الأعوام القليلة الماضية بعد بلوغها مستوى القاع في عام 2015. وقد أدى ذلك إلى الضغط على الأداء الأخير لمنتجات النفط ذات الرافعة المالية.
(للمزيد ، راجع: الاتجاه الصعودي للانكماش ).
ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil ETF (SCO)
يتتبع الأداء اليومي العكسي بنسبة 200٪ لمؤشر داو جونز-يو بي إس الفرعي للنفط الخام.
متوسط حجم التداول لمدة 3 أشهر: 2.1 مليون (اعتبارًا من 19/19/18)
النفقات: 0.95 ٪
إجمالي الأصول: 148.5 مليون دولار
الأداء لمدة عام: -56.53٪
الأداء لمدة 3 سنوات: -62.23 ٪
الأداء لمدة 5 سنوات: -3.53 ٪
ProShares Short ET & Gas ETF (DDG)
يتتبع الأداء اليومي العكسي لمؤشر داو جونز الأمريكي للنفط والغاز.
متوسط حجم التداول لمدة 3 أشهر: 454 (اعتبارًا من 10/19/18)
النفقات: 0.95 ٪
إجمالي الأصول: 1.7 مليون دولار
الأداء لمدة عام: -12.09 ٪
الأداء لمدة 3 سنوات: -20.96 ٪
الأداء لمدة 5 سنوات: -14.09 ٪
ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG)
يتتبع ضعف الأداء اليومي العكسي لمؤشر داو جونز الأمريكي للنفط والغاز.
متوسط حجم التداول لمدة 3 أشهر: 50،670 (اعتبارًا من 19/19/18)
النفقات: 0.95 ٪
إجمالي الأصول: 20.4 مليون دولار
الأداء لمدة عام: -23.74 ٪
الأداء لمدة 3 سنوات: -43.21 ٪
الأداء لمدة 5 سنوات: -37.37 ٪
PowerShares DB النفط الخام قصير ETN (SZO)
يتتبع الأداء العكسي لمؤشر داتش بنك للسلع السائلة- النفط.
متوسط حجم التداول لمدة 3 أشهر: 200 (اعتبارًا من 19/19/18)
المصاريف: 0.75٪
إجمالي الأصول: 1 مليون دولار
الأداء لمدة عام: -40.30 ٪
الأداء لمدة 3 سنوات: -22.78 ٪
الأداء لمدة 5 سنوات: 41.67 ٪
PowerShares DB زيت مزدوج قصير ETN (DTO)
يتتبع ضعف الأداء اليومي العكسي لمؤشر دويتشه بنك للسلع السائلة - العائد الأمثل لعائد النفط.
متوسط حجم التداول لمدة 3 أشهر: 3،715 (اعتبارًا من 19/19/18)
المصاريف: 0.75٪
إجمالي الأصول: 18 مليون دولار
الأداء لمدة عام: -56.04 ٪
الأداء لمدة 3 سنوات: -43.78 ٪
الأداء لمدة 5 سنوات: 54.61 ٪
الخط السفلي
رغم عدم وجود ضمانات ، فإن أي تخفيضات مستقبلية في الطلب العالمي قد تؤدي إلى انخفاض في أسعار النفط. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أن الأحداث الجيوسياسية ، والإعلان المفاجئ عن انخفاض الإنتاج ، ومخاوف التضخم وعدة أحداث أخرى قد تؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط. هناك مخاطر كبيرة في الاعتبار.
