يبحث السماسرة عبر الإنترنت باستمرار عن طرق للحد من خسائر المستثمرين. واحدة من أكثر آليات حماية الجانب السلبي شيوعًا هي استراتيجية الخروج المعروفة باسم أمر إيقاف الخسارة ، حيث إذا انخفض سعر السهم إلى مستوى معين ، فسيتم بيع المركز تلقائيًا بسعر السوق الحالي ، لوقف المزيد من الخسائر.
لكن يمكن للمتداولين تعزيز فعالية وقف الخسارة من خلال إقرانه بوقف زائدة ، وهو أمر تداول حيث لا يكون سعر إيقاف الخسارة ثابتًا بمبلغ دولار مطلق ، ولكن يتم تعيينه بنسبة مئوية معينة أو مبلغ الدولار أقل من سعر السوق. عندما يرتفع السعر ، فإنه يسحب وقف زائدة معه. ثم عندما يتوقف السعر أخيرًا عن الارتفاع ، يظل سعر وقف الخسارة الجديد عند المستوى الذي تم جره إليه ، وبالتالي يحمي الجانب السلبي للمستثمر تلقائيًا ، مع تأمين الأرباح مع وصول السعر إلى مستويات قياسية جديدة.
يمكن استخدام نقاط وقف الخسارة مع البورصات والخيارات والعقود الآجلة التي تدعم أوامر وقف الخسارة التقليدية.
الماخذ الرئيسية
- من خلال أمر إيقاف الخسارة ، إذا انخفض سعر السهم إلى مستوى معين ، فسيتم بيع المركز تلقائيًا بسعر السوق الحالي ، لوقف المزيد من الخسائر. قد يعزز المتداولون فعالية وقف الخسارة عن طريق إقرانه بـ stop trailing ، وهو أمر تجاري حيث لا يتم تحديد سعر وقف الخسارة بمبلغ واحد مطلق ، ولكن يتم تعيينه بنسبة مئوية معينة أو مبلغ دولار أقل من سعر السوق.
التحرير والسرد - وقف الخسارة / وقف الخسارة للفوز الصفقات
أعمال وقف زائدة
لفهم كيفية عمل نقاط التوقف بشكل أفضل ، ضع في اعتبارك سهمًا يحتوي على البيانات التالية:
سعر الشراء = 10 دولارات
آخر سعر في وقت إعداد الوقف المتحرك = 10.05 دولار
زائدة المبلغ = 20 سنتا
قيمة وقف الخسارة الفعالة الفورية = 9.85 دولار
إذا ارتفع سعر السوق إلى 10.97 دولار ، سترتفع قيمة وقف الخسارة إلى 10.77 دولار. إذا انخفض السعر الأخير الآن إلى 10.90 دولار ، فستظل قيمة وقف الخسارة عند 10.77 دولار. إذا استمر السعر في الانخفاض ، هذه المرة إلى 10.76 دولار ، فسوف يخترق مستوى وقفك ، مما يؤدي على الفور إلى أمر السوق. سيتم إرسال طلبك بناءً على آخر سعر يبلغ 10.76 دولار. على افتراض أن سعر العرض كان 10.75 دولار في ذلك الوقت ، سيتم إغلاق المركز في هذه المرحلة والسعر. سيكون صافي الربح 75 سنتًا للسهم الواحد ، أقل من العمولات ، بالطبع.
خلال الانخفاضات اللحظية في الأسعار ، من المهم للغاية مقاومة الدافع لإعادة ضبط وقف الخسارة ، وإلا فقد ينتهي وقف الخسارة الفعلي الخاص بك بأقل من المتوقع. على نفس المنوال ، من المستحسن كبح جماح وقف الخسارة المتحرك عندما ترى قوة دفع تصل إلى ذروتها في الرسوم البيانية ، خاصةً عندما يصل السهم إلى مستوى مرتفع جديد.
عند إعادة النظر في المثال المذكور أعلاه ، عندما يصل السعر الأخير إلى 10.80 دولار ، يمكن للمتداول إحكام وقف الخسارة من 20 سنتًا إلى 11 سنتًا ، مما يتيح بعض المرونة في حركة سعر السهم ، مع ضمان أن يتم إيقاف الوقف قبل حدوث تراجع كبير. يحتفظ متداولو الداهية بخيار إغلاق مركز في أي وقت عن طريق تقديم أمر بيع في السوق.
أفضل ما في العالمين
عند الجمع بين نقاط الوقف التقليدية مع نقاط الوقف الخلفية ، من المهم حساب الحد الأقصى لتحمل المخاطر. على سبيل المثال ، يمكنك ضبط وقف الخسارة عند 2٪ أقل من سعر السهم الحالي وتوقف الخسارة عند 2.5٪ أقل من سعر السهم الحالي. مع ارتفاع سعر السهم ، سيتجاوز الوقف المتحرك وقف الخسارة الثابت ، مما يجعله متكررًا أو قديمًا. أي زيادات أخرى في السعر يعني المزيد من التقليل من الخسائر المحتملة مع كل علامة تصاعدية في الأسعار. الحماية المضافة هي أن نقطة التوقف ستتحرك للأعلى فقط ، حيث ستقوم ميزة السحب خلال ساعات السوق بإعادة حساب نقطة انطلاق التوقف.
باستخدام Combo Stop / Stop-Stop Combo على التداولات النشطة
من الصعب استخدام نقاط الوقف المتأخرة مع التداولات النشطة ، وذلك بسبب تقلبات الأسعار وتقلبات بعض الأسهم ، خاصة خلال الساعة الأولى من يوم التداول. ثم مرة أخرى ، عادة ما تجذب هذه الأسهم سريعة الحركة التجار ، نظرًا لقدرتها على توليد مبالغ كبيرة من المال في وقت قصير. النظر في المثال الأسهم التالية:
سعر الشراء = 90.13 دولار
عدد الأسهم = 600
وقف الخسارة = 89.70 دولار
الوقفة الزائدة الأولى = 49 سنتًا
وقف زائدة الثاني = 40 سنتا
وقف زائدة الثالثة = 25 سنتا
الشكل 1: أمر وقف الخسارة المتأخر
في الشكل 1 ، نرى سهمًا في اتجاه صعودي ثابت ، كما هو محدد بواسطة خطوط قوية في المتوسطات المتحركة. ضع في اعتبارك أن جميع الأسهم يبدو أنها تواجه مقاومة عند سعر ينتهي بـ ".00m" وأيضًا عند ".50" ، على الرغم من أنه ليس بنفس القوة. يبدو الأمر كما لو أن التجار يترددون في الانتقال إلى مستوى الدولار التالي.
نموذج الأسهم الخاص بنا هو Stock Z ، الذي تم شراؤه بسعر 90.13 دولارًا مع وقف خسارة عند 89.70 دولارًا ومحطة توقف أولية بقيمة 49 سنتًا. عندما وصل آخر سعر إلى 90.21 دولار ، تم إلغاء وقف الخسارة ، حيث تم إيقاف وقف الخسارة. نظرًا لأن السعر الأخير وصل إلى 90.54 دولارًا ، فقد تم تشديد نقطة الوقف المتحرك إلى 40 سنتًا ، بقصد تأمين صفقة التعادل في السيناريو الأسوأ.
نظرًا لارتفاع السعر بشكل ثابت نحو 92 دولارًا ، فقد حان الوقت لتشديد التوقف. عندما وصل آخر سعر إلى 91.97 دولارًا ، تم تشديد نقطة الوقف المتحركة إلى 25 سنتًا من 40 سنتًا. انخفض السعر إلى 91.48 دولار على جني الأرباح الصغيرة ، وتم بيع جميع الأسهم بسعر متوسط قدره 91.70 دولار. وكان صافي الربح بعد العمولات 942 دولار ، أو 1.74 ٪.
لكي تعمل هذه الإستراتيجية على التداولات النشطة ، يجب عليك تعيين قيمة وقف زائدة تستوعب تقلبات الأسعار العادية لسهم معين وتلتقط فقط التراجع الحقيقي في السعر. يمكن تحقيق ذلك من خلال إجراء دراسة شاملة للسهم لعدة أيام قبل التداول به بنشاط. بعد ذلك ، يجب أن تكون قادرًا على ضبط وقت التداول من خلال النظر إلى الساعة التناظرية والإشارة إلى زاوية الذراع الطويلة عند الإشارة بين الساعة 1 مساءً و 2 ظهرًا ، والتي ستحتاج إلى استخدامها كدليل. الآن ، عندما يظل متوسط الحركة المفضل لديك ثابتًا عند هذه الزاوية ، فابق مع وقف الخسارة الأولي. مع تغير المتوسط المتحرك لاتجاهه ، حيث انخفض إلى أقل من الساعة 2 بعد الظهر ، فقد حان الوقت لتشديد انتشار وقف الإيقاف (انظر الشكل 1).
التحرير والسرد وقف / وقف الخسارة زائدة يلغي المكون العاطفي من التداول ، مما يتيح لك اتخاذ قرارات عقلانية على أساس المعلومات الإحصائية.
مخاطر المتداول
يواجه التجار بعض المخاطر عند استخدام وقف الخسائر. بالنسبة للمبتدئين ، يدرك صناع السوق تمامًا أي وقف لإيقاف الخسائر تضعه لدى الوسيط الخاص بك ، ويمكنهم إجبارهم على الهبوط في السعر ، مما يؤدي إلى خروجك من مركزك ، ثم تشغيل السعر مرة أخرى. وفي حالة الوقف المتحرك ، يلوح في الأفق احتمال تضييقه خلال المراحل المبكرة للسهم ويحصل على دعمه. في هذه الحالة ، ستكون النتيجة هي نفسها ، حيث سيتم تشغيل الوقف عن طريق تراجع مؤقت للسعر ، مما يترك التجار يشعرون بالقلق حيال الخسارة المتصورة. هذا يمكن أن يكون حبوب منع الحمل النفسية صعبة لابتلاع.
الخط السفلي
على الرغم من وجود مخاطر كبيرة تتعلق باستخدام أوامر الوقف المتحرك ، فإن دمجها مع نقاط وقف الخسائر التقليدية يمكن أن تقطع شوطًا طويلاً نحو تقليل الخسائر وحماية الأرباح.
