ما هي تجارة الرصاص؟
تتيح التجارة النقطية للمستثمر المشاركة في الحركة الهبوطية للسهم ، دون بيع الأسهم فعليًا ، عن طريق شراء خيار وضع الأسهم في البورصة (ITM).
الماخذ الرئيسية
- التجارة النقطية هي تجارة ثانوية في السوق تنطوي على فعل شراء خيار في النقود على ورقة مالية بحيث يمكن لمشتري الخيار الاستفادة بفعالية من التحرك في الورقة المالية الأساسية دون ، في بعض الحالات ، انتظار التبادل المفوض تغيير السعر. ترتبط صفقات البورصة في الغالب بالأسواق الهابطة. على سبيل المثال ، تتيح التجارة النقطية للمستثمر المشاركة في الحركة الهبوطية للسهم ، دون بيع الأسهم فعليًا ، عن طريق شراء خيار وضع الأسهم في البورصة (ITM).
فهم تجارة الرصاصة
التجارة النقطية هي تجارة ثانوية في السوق تنطوي على فعل شراء خيار في النقود على ورقة مالية بحيث يمكن لمشتري الخيار الاستفادة بفعالية من التحرك في الورقة المالية الأساسية دون ، في بعض الحالات ، انتظار التبادل المفوض تغيير الأسعار.
ترتبط عمليات التداول في سوق العملات الرئيسية بالأسواق الهابطة. يرغب المستثمر في بيع أسهمه أو المشاركة في انخفاض سعر السهم ، ولكن اللوائح تتطلب أن يكون هناك ارتفاع في السعر قبل أن يتمكنوا من بيع أسهمهم أو بدء بيع قصير. يمكن للمستثمر شراء خيار البيع المباشر ، والذي يتيح لهم الاستفادة من انخفاض سعر الورقة المالية.
التجارة النقطية هي استراتيجية شائعة الاستخدام من قبل المستثمرين الذين يرغبون في المضاربة على تغيرات الأسعار. قد يكون هناك العديد من السيناريوهات التي تحدث فيها التجارة النقطية. يعتمد مفهوم التجارة النقطية على توافر الأرباح الفورية. يشتمل الخياران الأكثر شيوعًا على شراء خيار الشراء في النقود أو خيار الاستدعاء في النقود. تتطلب جميع عمليات تداول الخيارات الوصول إلى تداول المشتقات من خلال وسيط أو منصة وساطة.
على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك سيناريو تداول نقطي حيث ينخفض سعر الورقة المالية ويقوم المستثمر بشراء خيار طرح للاستفادة من الحركة الأقل. لدى المالك متغيرين يجب أخذهما في الاعتبار ، وهما سعر الخيار وسعر الورقة المالية الأساسية. يستفيد مالك خيار البيع من الفرق في سعر الإضراب وسعر السوق ، مطروحًا منه تكلفة خيار البيع. بعد شراء خيار البيع ، يكون لدى المالك خيارات متعددة. يمكن للمالك الربح على الفور عند ممارسة الخيار. قد يشاهدون أيضًا انخفاض أسعار السوق قبل ممارسة الرياضة. في هذا السيناريو ، للحصول على أكبر ربح ، يرغب مالك خيار البيع في التمرين عندما يعتقدون أن الأمن وصل إلى أدنى نقطة ممكنة.
في وضع (ITM) وضع خيار
لتنفيذ هذه الصفقة ، يشتري المستثمر خيار طرح في أمواله. يمنح خيار البيع للمستثمر الحق ، ولكن ليس الالتزام ، في بيع الورقة المالية المحددة بالسعر المحدد. خيارات وضع تأتي مع العديد من الشروط. سيكون لخيارات Put سعر تمرين محدد يعرف أيضًا باسم سعر التنفيذ. هناك تكلفة مرتبطة بشراء خيار طرح من خلال وسيط. ليست هناك حاجة لممارسة خيارات البيع ، مما يضع التكلفة الأولية ، والتي تسمى علاوة ، كمبلغ يخاطر به المستثمر. يمكن للمستثمر أيضًا تحديد تاريخ انتهاء الصلاحية للخيار ، وهو إطار زمني لتنفيذ خيار البيع.
إن شراء خيار البيع في السوق هو مفتاح الربح في صفقة تجارية. يشير خيار طرح الأموال إلى خيار طرح بسعر إضراب أعلى من سعر السوق الحالي للأوراق المالية الأساسية. من الناحية الفنية ، يجب أن يكون سعر الإضراب أعلى من سعر السوق بالإضافة إلى تكلفة الخيار (علاوة). هذا يسمح لمالك خيار البيع بتوليد ربح من ممارسة الخيار.
لممارسة الخيار ، سيحتاج مالك البيع إلى شراء الورقة المالية بسعر السوق ومن ثم بيعها مقابل نظيرها في سعر التنفيذ. بشكل عام ، سيكون صاحب البيع مسؤولاً عن أي تكاليف تداول مرتبطة بشراء الورقة المالية الأساسية للتنفيذ ، والتي تؤدي أيضًا إلى عوامل الربح.
خيار مكالمات داخل الأموال (ITM)
لتنفيذ هذه الصفقة ، يشتري المستثمر خيار الاستدعاء في النقود. يمنح خيار الاتصال للمستثمر خيار شراء ورقة مالية محددة. تأتي خيارات الاتصال أيضًا مع العديد من الشروط ، بما في ذلك سعر تمرين محدد ، ورسوم ، وإطار زمني محدد لانتهاء الصلاحية.
يشير خيار شراء مكالمة داخل المال إلى خيار مكالمة بسعر تمرين أقل من سعر السوق. هذا يسمح لمالك خيار الاتصال بتوليد ربح فوري من هذا الخيار. في صفقة تداول خيار الاستدعاء في النقود ، سيحتاج مالك خيار الاستدعاء إلى ممارسة الخيار والحصول على الأمان وبيعه على الفور في السوق الثانوية. يتضمن هذا السيناريو المزيد من تكاليف التداول ، الأمر الذي يتطلب هوامش أوسع من أجل الربح.
