تمثل صناديق الاستثمار المتداولة ذات المسؤولية الاجتماعية التقاء بين منطقتين مختلفتين وشعبية للغاية في العالم المالي. من ناحية ، اكتسب الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (والذي يُشار إليه اختصارًا باسم SRI) اهتمامًا بين المستثمرين من جميع الأنواع وخاصة بين جيل الألفية. يميل المستثمرون الذين يركزون على SRI إلى الحفاظ على الحساسية تجاه الإدارة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG) ، واختيار الاستثمارات جزئيًا على الأقل بناءً على مدى اتفاقهم مع دوافع الشركة وممارساتها.
من ناحية أخرى ، فإن الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي صناعة بمليارات الدولارات تضم عدة آلاف من المنافسين. نمت هذه الصناديق ، التي تعرض المستثمرين على محفظة الأوراق المالية التي يديرها مصدر الصندوق وبتكلفة منخفضة ، لتشمل جميع أنواع التخصص. ليس من المفاجئ إذن أن صناديق الاستثمار المتداولة ذات المسؤولية الاجتماعية قد أصبحت ذات شعبية كبيرة في السنوات الأخيرة.
على الرغم من قيام مستثمرين مختلفين بتصنيف صناديق الاستثمار المتداولة ذات المسئولية الاجتماعية وفقًا لعدة مقاييس ، إلا أن هذه الصناديق تركز جميعها على الشركات التي تلبي مؤهلات الجهة المصدرة للاستدامة. تعني مقارنة صناديق الاستثمار المتداولة ذات المسئولية الاجتماعية مقارنة الصناديق التي تركز على العديد من القطاعات المختلفة وأحجام الشركات وما إلى ذلك. في عام 2018 ، كانت بعض هذه الصناديق أكثر احتمالًا لأن البعض الآخر استسلم لضغوط السوق الخارجية في الأسابيع الأخيرة من العام.
أدناه ، سوف نلقي نظرة على صناديق الاستثمار المتداولة الأفضل أداء والتي تركز على المسؤولية الاجتماعية. سنقارن أداءهم العام مع بعضهم البعض ومؤشر S&P البيئي والمسؤول اجتماعيًا كمعيار ، والذي خسر 6.1 ٪ في عام 2018.
iShares ESG US Aggregate Bond ETF (EAGG)
المسارات: بلومبرغ باركليز MSCI الولايات المتحدة ESG التركيز مؤشر
الأداء لعام 2018: + 2.2٪ (EAGG) مقابل -6.1٪ (علامة مرجعية)
iShares Global Green Bond ETF (BGRN)
المسارات: بلومبرغ باركليز MSCI Global Green Bond Select (USD Hedged) Index
الأداء لعام 2018: + 1.1٪ (BGRN) مقابل -6.1٪ (علامة مرجعية)
iShares ESG - سندات الشركات بقيمة 1-5 سنوات - ETF (SUSB)
المسارات: بلومبرغ باركليز MSCI US Corporate 1-5 Year ESG Focus Index
الأداء لعام 2018: + 0.7٪ (SUSB) مقابل -6.1٪ (علامة مرجعية)
NuShares ESG US Aggregate Bond ETF (NUBD)
المسارات: بلومبرغ باركليز MSCI الولايات المتحدة تجميع ESG حدد الفهرس
الأداء لعام 2018: + 0.3٪ (NUBD) مقابل -6.1٪ (علامة مرجعية)
Sage ESG Intermediate Credit ETF (GUDB)
المسارات: Sage ESG Intermediate Credit Index
الأداء لعام 2018: -0.1٪ (GUDB) مقابل -6.1٪ (علامة مرجعية)
iShares ESG US Aggregate Bond ETF
تصدرت iShares ESG US Aggregate Bond ETF (EAGG) قائمة صناديق الاستثمار المتداولة ذات المسؤولية الاجتماعية لعام 2018 ، حيث عادت بنسبة 2.2٪ تقريبًا للعام. يركز هذا الصندوق على إجمالي سوق السندات ، ويتتبع مؤشر القيمة السوقية للسندات المقومة بالدولار الأمريكي. لكي يتم تضمينها في محفظة EAGG ، يجب على مصدري السندات الوفاء بمعايير ESG الخاصة برعاية iShares ، بما في ذلك الأحكام المتعلقة بالتلوث والممارسات المانعة للمنافسة والمزيد. كما أن المشاركة في الأسلحة النارية المدنية والتبغ وغيرها من الصناعات المختارة سوف تحول دون إدراج أي كيان في الحافظة.
تم إطلاق EAGG في أكتوبر من عام 2018 وتحمل نسبة نفقات بنسبة 0.10 ٪. لديها ما يزيد قليلا عن 56 مليون دولار في الأصول تحت الإدارة.
iShares Global Green Bond ETF
مع عوائد بلغت حوالي 1.1٪ لعام 2018 ، فإن المؤسسة الأوروبية للتعليم والتدريب المهني ETF (BGRN) هي الثانية المسؤولة اجتماعيًا في قائمتنا. تركز BGRN على السندات التي تلبي مبادئ السندات الخضراء الصادرة عن MSCI ؛ من أجل أن تدرج ، يجب استخدام السندات لتمويل المشاريع المتعلقة بالتكيف مع المناخ ، والبناء الأخضر ، واستدامة المياه ، وكفاءة الطاقة ، ومكافحة التلوث وغيرها من مجالات التركيز المماثلة. يجب على الجهات المصدرة للسندات المدرجة في المحفظة أيضًا الحفاظ على الإجراءات المستقلة المستخدمة لتقييم المشروعات الخضراء واختيارها والإبلاغ عن تأثير هذه المشروعات على البيئة.
تم إطلاق BGRN في نوفمبر من عام 2018 وتحمل نسبة نفقات بنسبة 0.20 ٪. لديها أقل من 25.4 مليون دولار في الأصول تحت الإدارة.
iShares ESG 1-5 Year USD Corporate Bond ETF
بعد EAGG و BGRN ، تمتلك iShares صندوقًا ثالثًا يركز على السندات بين أفضل صناديق الاستثمار المتداولة SRI أداءً لعام 2018. وتتبع iShares ESG 1-5 Year USD Corporate Bond ETF (SUSB) ، مثل EAGG ، مؤشر السندات استنادًا إلى ممارسات استدامة المُصدر. على عكس EAGG ، يركز SUSB على ديون الشركات قصيرة الأجل. لا تحتفظ SUSB بالسندات المتعلقة بالشركات المتورطة في نزاعات الأسلحة أو التبغ أو الأعمال التجارية المثيرة للجدل والتي حدثت في فترة الثلاث سنوات السابقة.
تم إطلاق SUSB في يوليو 2017 وتحمل نسبة نفقات بلغت 0.12٪. الصندوق لديه قاعدة أصول حوالي 53.8 مليون دولار.
NuShares ESG US Aggregate Bond ETF
كبديل عن EAGG ، يركز مؤشر NuShares ESG US Aggregate Bond ETF (NUBD) على السندات من مؤشر Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index. من أجل اختيار المكونات ، يقوم NUBD بتقييم السندات بناءً على معايير ESG. يشتمل الصندوق على MBS و CMBS و ABS دون التركيز على معايير ESG الخاصة به. يتم وزن السندات التي نجحت في عملية الفرز بالقيمة السوقية داخل القطاعات. لعام 2018 ، عاد NUBD بنسبة 0.3 ٪.
تم إطلاق NUBD في سبتمبر من عام 2017 وتحمل نسبة نفقات بلغت 0.20 ٪. الصندوق لديه أقل من 51 مليون دولار قاعدة أصوله.
Sage ESG Intermediate Credit ETF
سجلت مؤسسة التدريب الأوروبية النهائية المسئولة اجتماعيًا في قائمتنا خسائر إجمالية لعام 2018. ومع ذلك ، فمن خلال انخفاضها بنسبة 0.1٪ فقط ، لا يزال مؤشر Sage ESG Intermediate Credit ETF (GUDB) يفوق بكثير مؤشرنا القياسي. يتتبع GUDB مجموعة من السندات المقومة بالدولار الأمريكي ، متوسطة الأجل ، من فئة الاستثمار. أنشأ مستشاري الصندوق إطارًا لتعيين كل مُصدر درجة ESG ، ويتم اعتبار المُصدرين الذين يضعون في الثلث الأعلى من المجموعة النظيرة الخاصة بهم لإدراجهم في المحفظة.
تأسست GUDB في أكتوبر عام 2017 وتحمل نسبة مصروفات قدرها 0.35 ٪. الصندوق لديه أصول تحت إدارة أكثر من 14.5 مليون دولار.
