سوق الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) نشط وتنافسية ومتنامية باستمرار. إنها أيضًا ثقيلة جدًا ؛ تسيطر أكبر الشركات على جزء كبير جدًا من إجمالي الأصول الاستثمارية الخاضعة للإدارة (AUM). على سبيل المثال ، يتعامل أكبر ثلاثة مزودين في الولايات المتحدة - BlackSock's iShares و State Street's SPDR and Vanguard - بأكثر من 80 ٪ من جميع أنشطة ETF.
السوق العالمي ليس أكثر توازنا. تمثل الشركات الأربع الأولى أكثر من ثلاثة أرباع الـ 2.7 مليار دولار في صناديق الاستثمار المتداولة. يُعتبر جناح ETF ومقره ألمانيا ومقره ألمانيا ، ويطلق عليه Deutsche Asset & Wealth Management ، رابع لاعب رئيسي إلى جانب الثلاثة الكبار الأمريكيين. تعد سلسلة PowerShares ETF من Invesco خامسًا بعيدًا في الأسواق العالمية. أخيرًا ، فإن أكبر عشرة مستهلكين لصناديق الاستثمار المتداولة ETF يستهلكون أكثر من 85٪ من إجمالي أصول ETF
صناديق الاستثمار المتداولة لا تزال فئة صغار السن نسبيا. تقدم كل من أكبر خمس شركات مزايا تنافسية إلى الطاولة التي تجعلها ناجحة.
BlackRock's iShares ETFs
على الرغم من أنه لا يوجد الكثير من الفصل بين Vanguard و State Street من حيث إجمالي AUM ، إلا أنهما يناضلان في المرتبة الثانية لبلاك روك وسلسلة iShares الناجحة بشكل كبير.
BlackRock لم تنشأ iShares؛ تم الحصول على هذه السلسلة خلال عملية الاستحواذ على باركليز جلوبال إنفيستورز في عام 2009. لقد أطلقت باركليز بالفعل iShares في عام 1996. بحلول عام 2015 ، شملت iShares أكثر من 500 صندوق وحوالي 650 مليار دولار في AUM.
يرجع الفضل في جزء كبير منه إلى نجاح iShares ETFs ، تمتلك BlackRock أكثر من 3.5 تريليون دولار من إجمالي الأصول القابلة للاستثمار - وهو رقم أكبر من جميع الدول باستثناء ثلاث دول وتمثل أكثر من خُمس حجم الاقتصاد الأمريكي.
تشتهر IShares ببناء صناديقها المتداولة في البورصة حول مؤشرات عالمية رائدة ، مثل باركليز كابيتال وداو جونز ومورنينجستار وستاندرد آند بورز. هذه الصناديق متوسط أعلى عائد توزيعات الأرباح لأي مزود.
صناديق المؤشرات المتداولة
بحلول بداية الربع الثاني من عام 2015 ، كانت Vanguard قد حصلت على State Street Advisors لتكون ثاني أكبر مزود لمؤسسة التدريب الأوروبية في العالم. من المحتمل أن Vanguard هي المزود الأكثر فريدًا والجدير بالملاحظة لمؤسسة التدريب الأوروبية في هذه القائمة ، وقد حصلت على أفضل 2014 من أي شركة في هذا السوق.
يمكن اعتبار الطليعة بمثابة Walmart لشركات الاستثمار ، مع شعارها الأقل تكلفة. على الرغم من أن Vanguard تقدم بعض الصناديق المتداولة في البورصة المدارة ، إلا أن هذه الشركة تقوم بتقليص حجمها على نسب النفقات الضئيلة للأموال المدارة بشكل سلبي. تجدر الإشارة إلى أن FTSE Emerging Markets ETF (VWO) جديرة بالملاحظة خاصة لحجمها (60 مليار دولار في AUM) وحجمها الضخم (ما يقرب من 19 مليون صفقة متتالية لمدة ثلاثة أشهر).
ما يجعل Vanguard مختلفًا هو أنها مملوكة لأموالها الخاصة ، مما يعني أن عملائها هم أيضًا مالكون.
صناديق استثمار SPDR التابعة لـ State Street Global
تأسست في عام 1792 ، تقدم State Street Global Advisors أكثر من 100 من صناديق الاستثمار المتداولة. يشار إلى معظم هذه الأموال SPDR. SPDR S&P 500 ETF (SPY) هي الأقدم والأكبر من هذه الصناديق ، مع ما يقرب من 125 مليار دولار في AUM. SPY هي أكثر صناديق الاستثمار المتداولة نشاطًا في العالم.
تختلف سلسلة SPDR اختلافًا بسيطًا من حيث أن جميع الصناديق يتم صياغتها باعتبارها صناديق استثمار وحدة. إنهم يميلون إلى تتبع الشركات ذات رأس المال الأكبر في البلدان المتقدمة.
ETFs - دويتشه بنك
X- بتتبع دويتشه بنك هي إلى حد بعيد أكبر مزوِّد ETF من غير الولايات المتحدة. تم إطلاق هذه السلسلة في عام 2007 وحققت نجاحًا فوريًا ، على الرغم من وجود خطر حدوث منافسة جدية في الأسعار من Vanguard في الأسواق الأوروبية.
كانت هذه هي السلسلة الأصلية من صناديق الاستثمار المتداولة التي تستهدف أسواق المال وأسواق الائتمان وأسواق العملات في أوروبا. إلا أنها متأخرة في أمريكا الشمالية وآسيا.
إنفيسكو باور شاريز
تعد Invesco PowerShares جزءًا من Invesco Ltd. وقد تم إطلاقها في عام 2003. على الرغم من أنها أصغر بكثير من السلسلة المذكورة أعلاه من ETFs ، إلا أن PowerShares مشهور بنهجها الكمي القائم على القواعد. وتطلق الشركة على هذه الاستراتيجية استراتيجية Intellidex ، حيث يتم تقييم الأسهم لزيادة إمكانات زيادة رأس المال.
يسيطر على تشكيلة PowerShares صندوق واحد: PowerShares QQQ (QQQ). تعد QQQ واحدة من أكثر صناديق الاستثمار المتداولة في العالم أكثر من خمس مرات أكبر من أي مؤسسة إنفيسكو ETF أخرى.
