قد تكون أسواق الأسهم الكندية جزءًا صغيرًا جدًا من أسواق الأسهم العالمية من حيث القيمة السوقية (3-4٪) ، لكنها موطن لبعض من أفضل الشركات عبر قطاعات مثل المالية والطاقة والتعدين والمعادن. لقد أثبتت هذه الشركات سجلات حافل من حيث الربحية والنمو والإدارة الجيدة والميزانيات القوية.
تعد بورصة تورونتو (TSX) أكثر البورصات شهرة في كندا. يحتوي مؤشر TSX Composite Index ، أو TSX فقط ، على 251 مكوّنًا مع رسملة سوقية تبلغ 1917.163 مليار دولار كندي. يحتوي TSX على العديد من المتغيرات أو المجموعات الفرعية مثل TSX 60 ، والذي يمثل الشركات الرائدة الستين في مختلف القطاعات الرائدة في كندا.
الشركات الأصغر والأقل شهرة مدرجة في بورصة تورونتو للأوراق المالية (TSXV). TSVX عبارة عن مؤشر يتكون من 400 عنصر وله رسملة سوقية تبلغ 18.111 مليار دولار كندي. هناك أيضًا بورصة مونتريال ، وهي بورصة مشتقة ، و NEX ، وهي منتدى للشركات التي تراجعت عن معايير الإدراج الحالية لـ TSXV. (القيمة السوقية كما في 30 يوليو 2014)
الشركات ذات سجلات التتبع المثبتة
Suncor Energy (NYSE: SU، TSX: SU)
صنكور إنرجي ، شركة الطاقة المتكاملة ، صنعت التاريخ في عام 1967 من خلال الريادة في إنتاج النفط الخام التجاري من رمال النفط أثاباسكا الكندية. منذ ذلك الحين ، نمت الشركة لتصبح أكبر شركة للطاقة في كندا وتحقق عوائد قوية للمساهمين فيها. تركز الشركة ، التي لديها آفاق نمو كبيرة وأصول عالية الجودة ، على التميز التشغيلي والقوة المالية وهي لاعب عالمي مؤهل.
تتم عملية تخصيص رأس مال الشركة مع وضع بعض المبادئ التوجيهية في الاعتبار: ضمان عمليات مستدامة وموثوقة ، والاستثمار في نمو مربح وتقديم قيمة للمساهمين. في الربع الثاني من عام 2014 ، قدمت Suncor قيمة للمساهمين من خلال 338 مليون دولار من الأرباح الموزعة و 271 مليون دولار في إعادة شراء الأسهم. تتوقع الشركة معدل نمو سنوي مركب قدره 10-12 ٪ في الرمال النفطية و7-8 ٪ عموما حتى عام 2020.
Royal Bank of Canada (NYSE: RY، TSX: RY)
يتم تنفيذ عمليات البنك الملكي الكندي وفروعه تحت الاسم التجاري الرئيسي لشركة RBC. إنه أكبر بنك في كندا وثاني عشر أكبر بنك على مستوى العالم استنادًا إلى القيمة السوقية (اعتبارًا من 20 مايو 2014) . تعمل في 44 دولة مع قاعدة عملاء تزيد عن 16 مليون عميل حول العالم. يحقق البنك 63 ٪ من إيراداته من كندا ، مع 18 ٪ من الولايات المتحدة و 19 ٪ المتبقية على الصعيد الدولي.
تنوعت أعمال البنك بشكل جيد مع مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات المالية لتلبية احتياجات الأفراد والعملاء. تنتشر الأعمال عبر الخدمات المصرفية الشخصية والتجارية (54٪) وأسواق رأس المال (23٪) وإدارة الثروات (11٪) والتأمين (7٪) وخدمات المستثمرين والخزينة (5٪) (باستثناء دعم الشركات). حقق البنك إيرادات بلغت 8.5 مليار دولار و 8.3 مليار دولار خلال الربع الأول والربع الثاني من عام 2014 ، على التوالي. يعتبر بنك Royal Bank of Canada واحدًا من أكثر دافعي توزيعات الأرباح ويمكن الاعتماد عليه في كل عام منذ عام 1870 لمساهميه.
Potash Corporation of Saskatchewan (NYSE: POT، TSX: POT)
تعد شركة Potash Corporation في ساسكاتشوان (PotashCorp) شركة رائدة عالمياً في مجال الأسمدة من حيث السعة ، حيث تنتج العناصر الغذائية الأساسية الثلاثة للمحاصيل: البوتاس (K) ، والنيتروجين (N) ، والفوسفات (P). PotashCorp هي مؤسسة دولية ولديها عمليات ومصالح تجارية في سبع دول. يقود البوتاس نمو الشركة وهو محور التركيز الرئيسي للشركة. وتمتلك الشركة خمسة مناجم كبيرة منخفضة التكلفة في ساسكاتشوان وواحدة في برونزويك. لتعزيز مكانتها العالمية ، استثمرت PotashCorp في أمريكا الجنوبية والشرق الأوسط وآسيا في الأعمال المتعلقة بالبوتاس. تمتلك الشركة خط الإنتاج الأكثر تنوعًا في الصناعة مع احتياطيات كبيرة منخفضة التكلفة من الفوسفات.
أبلغت PotashCorp عن أرباح بلغت 472 مليون دولار (56 سنتًا للسهم الواحد) في الربع الثاني من عام 2014 ، وبذلك وصلت أرباح النصف الأول من عام 2014 إلى 812 مليون دولار (95 سنتًا للسهم الواحد). تكمن قوة الشركة في حقيقة أن العوائق التي تحول دون دخول الصناعة مرتفعة بسبب الودائع المحدودة من البوتاس وارتفاع تكاليف التطوير. نظرة الشركة إيجابية مع وجود بيئة أرباح داعمة.
السكك الحديدية الوطنية الكندية (NYSE: CNI، TSX: CNR)
توفر شركة النقل الرائدة عالميًا هذه السكك الحديدية لثلاثة سواحل مع ما يقرب من 20،600 ميل من المسارات في أمريكا الشمالية. إنها الشبكة العابرة للقارات الوحيدة في أمريكا الشمالية وأكبر شبكة للسكك الحديدية في كندا. تقدم الشركة خدمات نقل متكاملة - السكك الحديدية ، النقل المتعدد الوسائط ، النقل بالشاحنات ، شحن البضائع ، التخزين والتوزيع ، مما يوفر فرص عمل لـ 24،000 من سكة الحديد في كندا والولايات المتحدة.
تكمن نقاط قوة الشركة في عدة مجالات - مركزها المالي المستقر مع مستويات الديون المعقولة ، ونمو الإيرادات ، والتدفقات النقدية الجيدة من العمليات والنمو في الأرباح للسهم الواحد (EPS). حققت الشركة ربحًا صافًا قدره 2.612 مليون دولار كندي ، أو 3.09 دولار كندي للسهم المخفف في عام 2013 بإيرادات بلغت 107575 مليون دولار كندي. بلغت إيرادات الربع الثاني من عام 2014 3،116 مليون دولار كندي. من بين الشركات العاملة في قطاع السكك الحديدية ، تمتلك السكك الحديدية الوطنية الكندية أقل نسبة دين إلى حقوق الملكية. بفضل ميزانياتها القوية وميزات التغطية الواسعة ، فإن الشركة في وضع جيد يمكنها من الاحتفاظ بمنافسيها لفترة طويلة.
Barrick Gold Corporation (NYSE: ABX، TSX: ABX)
تعمل Barrick Gold في إنتاج وبيع الذهب بالإضافة إلى العمليات ذات الصلة مثل المناجم والاستكشاف والتطوير المتقدم. تعمل الشركة حاليًا في خمس قارات وتبلغ قيمتها السوقية 21.763 مليون دولار كندي. نمو الإيرادات ، بأقل تكلفة (الكل في الحفاظ على أساس التكلفة) بين الأقران والتدفق النقدي الجيد من العمليات هي نقاط القوة للشركة. تمكنت Barrick من تلبية إرشاداتها لإنتاج الذهب للعام الحادي عشر على التوالي في عام 2013.
تنوعت الشركة جغرافياً بشكل جيد مع عمليات تجري في مجموعة واسعة من المواقع. بلغت احتياطيات باريك المعدنية (كما في 31 ديسمبر 2013) 1،014.1 مليون أوقية من الذهب ، و 888 مليون أوقية من الفضة الموجودة في احتياطيات الذهب و 14 مليار جنيه من النحاس. ترتبط إيرادات الشركة بالطلب وأسعار الذهب. الاتجاه في أسعار الذهب إلى الأمام سوف يجلب الفرص أو يطرح تحديات لباريك الذهب.
استنتاج
الشركات الكندية البارزة في بورصة تورونتو للأوراق المالية (TSX) مدرجة في بورصة نيويورك (NYSE) كذلك. يمكن للمستثمرين أن يتطلعوا إلى الاستثمار من خلال البورصة ، التي توفر لهم المزيد من الخيارات ، ومزايا ضريبية أقل ، نظرًا لأن قواعد الضرائب تختلف باختلاف البلدان. بالنسبة للمستثمرين الجدد في الأسهم الكندية ، يمكن أن يكون الخيار الأفضل هو الاطلاع على مكونات TSX 60 ، حيث سيؤدي ذلك إلى تعريفهم بالأسماء البارزة في القطاعات الرئيسية في كندا.
