قال بنيامين فرانكلين ذات مرة: "لا شيء يمكن أن يقال بأنه غير مؤكد ، ما عدا الموت والضرائب". وبديهية الأب المؤسس الشهير صحيح اليوم كما كتب في اليوم ، مما يعني أن المستثمرين بحاجة إلى فهم ما تأخذ الحكومة. الحكومة الفيدرالية لا تفرض الضرائب على دخل الاستثمار فقط - أرباح الأسهم والفوائد والإيجارات على العقارات - ولكنها تحقق أيضًا مكاسب رأس المال المحققة.
التاجر ذكي ، أيضًا. لا يمكن للمستثمرين تجنب الضرائب عن طريق الاستثمار بشكل غير مباشر من خلال صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق التبادل التجاري أو صناديق الاستثمار العقاري أو الشراكات المحدودة. لأغراض الضريبة ، هذه الكيانات شفافة. يتدفق الطابع الضريبي لتوزيعاتهم إلى المستثمرين بما يتناسب مع مصلحتهم الاقتصادية ، ولا يزال المستثمرون مسؤولين عن ضريبة الأرباح الرأسمالية عند البيع.
ضريبة على أرباح الأسهم
تدفع الشركات أرباحًا من أرباح ما بعد الضريبة ، مما يعني أن صاحب الضريبة قد قام بالفعل بتخفيض الأرباح. لهذا السبب يحصل المساهمون على استراحة - معدل ضريبة تفضيلية بنسبة 15 ٪ على "أرباح الأسهم المؤهلة" إذا كانت الشركة مقرها في الولايات المتحدة أو في بلد لديها معاهدة الازدواج الضريبي مع الولايات المتحدة مقبولة لدى مصلحة الضرائب.
الماخذ الرئيسية
- الضرائب لا مفر منها عند الاستثمار. يعتمد المبلغ الخاضع للضريبة على توزيعات الأرباح على ما إذا كانت توزيعات الأرباح مؤهلة أو غير مؤهلة ، مع توزيعات الأرباح المؤهلة بمعدل ثابت قدره 15٪. عند حساب ضرائب الأرباح الرأسمالية ، تهم فترة الإبقاء ، حيث تخضع الاستثمارات طويلة الأجل لمستويات ضريبية منخفضة يتم فرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية القصيرة الأجل عند 0٪ أو 15٪ أو 20٪ ، وهذا يتوقف على مستويات الدخل وحالة الإيداع. وعادة ما يتم التعامل مع الدخل الداخلي من الاستثمارات على أنه دخل عادي لأغراض الضرائب الفيدرالية.
من ناحية أخرى ، فإن توزيعات الأرباح غير المؤهلة - التي تدفعها الشركات أو الكيانات الأجنبية الأخرى التي تحصل على دخل غير مؤهل (توزيعات نقدية مدفوعة من الفوائد على السندات التي يحتفظ بها صندوق مشترك ، على سبيل المثال) - تخضع للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية ، والتي عادة ما تكون أعلى.
لا يستفيد المساهمون من معدل الضريبة التفضيلية إلا إذا احتفظوا بأسهم لمدة 61 يومًا على الأقل خلال فترة 121 يومًا التي تبدأ قبل 60 يومًا من تاريخ توزيع الأرباح السابق. بالإضافة إلى ذلك ، لا يتم احتساب أي يوم تتناقص فيه مخاطر تعرض المستلم للخسارة (من خلال خيار البيع ، أو بيع نفس الأسهم مقابل الصندوق ، أو بيع معظم خيارات الاتصال بالمال ، على سبيل المثال) نحو الحد الأدنى لفترة الانتظار.
- الحالة رقم 1: المستثمر الذي يدفع ضريبة الدخل الفيدرالية بمعدل هامشي 35 ٪ ويتلقى توزيعات أرباح مؤهلة بقيمة 500 دولار على سهم مملوك في حساب خاضع للضريبة لعدة سنوات مدينًا بمبلغ 75 دولارًا من الضريبة. إذا كانت توزيعات الأرباح غير مؤهلة ، أو إذا لم يستوف المستثمر الحد الأدنى لفترة الاستحواذ ، تكون الضريبة هي 175 دولارًا.
يمكن للمستثمرين تقليل عضة الضريبة إذا كان لديهم أصول ، مثل الأسهم الأجنبية وصناديق السندات المشتركة الخاضعة للضريبة ، في حساب مؤجل الضريبة مثل الجيش الجمهوري الايرلندي أو 401 (ك) والاحتفاظ بالأسهم المحلية في حساب الوساطة العادية.
ضريبة على الفائدة
تعامل الحكومة الفيدرالية معظم الفوائد على أنها دخل عادي خاضع للضريبة مهما كان المعدل الهامشي الذي يدفعه المستثمر. حتى سندات القسيمة الصفرية لا تنجو. على الرغم من أن المستثمرين لا يتلقون أي مبالغ نقدية حتى استحقاق السندات ذات القسيمة الصفرية ، فيجب عليهم دفع ضريبة على استحقاق الفائدة السنوية على هذه الأوراق المالية ، ويتم احتسابها على العائد حتى تاريخ الاستحقاق في تاريخ الإصدار.
الاستثناء؟ الفائدة على السندات الصادرة عن الولايات والبلديات الأمريكية ، ومعظمها معفى من ضريبة الدخل الفيدرالية. قد يحصل المستثمرون على استراحة من ضرائب دخل الدولة على الفوائد أيضًا. أوراق الخزانة الأمريكية ، على سبيل المثال ، معفاة من ضرائب دخل الدولة ، في حين أن معظم الولايات لا تفرض ضرائب على سندات البلدية التي تصدرها كيانات داخل الدولة.
غالبًا ما يفضل المستثمرون الخاضعون لفئات ضريبية أعلى الاحتفاظ بالسندات البلدية بدلاً من السندات الأخرى في حساباتهم الخاضعة للضريبة. على الرغم من أن البلديات تدفع معدلات فائدة رمزية أقل من الشركات ذات الجودة الائتمانية المكافئة ، إلا أن العائد بعد الضريبة لهؤلاء المستثمرين عادة ما يكون أعلى على السندات المعفاة من الضرائب.
- الحالة رقم 2: المستثمر الذي يدفع ضريبة الدخل الفيدرالية بمعدل هامشي 32 ٪ ويتلقى 1000 دولار نصف سنوي الفائدة على 40،000 دولار المبلغ الرئيسي لسندات الشركات 5 ٪ مدينون 320 دولار من الضرائب ، وترك 680 دولار. إذا حصل المستثمر نفسه على مبلغ 800 دولار على مبلغ أساسي قدره 40،000 دولار من سندات بلدية معفاة من الضرائب بنسبة 4٪ ، فلن تكون هناك ضريبة فدرالية مستحقة ، مما يترك 800 دولار كما هي.
ضريبة على أرباح رأس المال
تعتمد ضريبة العم سام على الأرباح الرأسمالية المحققة على المدة التي يحتفظ فيها المستثمر بالأمان. معدل الضريبة على الأرباح طويلة الأجل (أكثر من عام واحد) هو 0٪ أو 15٪ أو 20٪ اعتمادًا على الدخل الخاضع للضريبة وحالة الإيداع. تمامًا مثل فترة الاحتفاظ بتوزيعات الأرباح المؤهلة ، لا تحسب الأيام ما إذا كان المستثمر قد قلل من المخاطر باستخدام الخيارات أو المبيعات القصيرة. وفي الوقت نفسه ، يتم فرض ضرائب على أرباح رأس المال قصيرة الأجل (أقل من سنة واحدة من فترة الاحتفاظ السارية) بمعدلات ضريبة الدخل العادية ، والتي عادة ما تكون أعلى.
- الحالة رقم 3: يقوم مستثمر في شريحة الضرائب بنسبة 24٪ ببيع 100 سهم من أسهم XYZ تم شراؤها بسعر 50 دولارًا للسهم مقابل 80 دولارًا للسهم. إذا كان هو أو هي يمتلك السهم لأكثر من عام ، على افتراض أنه يقع في فئة الـ 15٪ ، فستكون الضريبة المستحقة 450 دولار (15٪ من (80 - 50) × 100) ، مقارنة بـ 720 دولار إذا كانت فترة الحجز اقل من سنة واحدة.
خسائر الضرائب وغسل المبيعات
يمكن للمستثمرين تعويض المكاسب الرأسمالية مقابل خسائر رأس المال المحققة إما في نفس السنة الضريبية أو ترحيلها من السنوات السابقة. يمكن للأفراد خصم ما يصل إلى 3000 دولار من صافي خسائر رأس المال مقابل الدخل الخاضع للضريبة الأخرى كل عام ، أيضًا ، في حين يمكن استخدام أي خسائر تزيد عن المخصص لتعويض المكاسب في السنوات المقبلة.
يمكن للمستثمرين تقليل التزامات ضريبة الأرباح الرأسمالية الخاصة بهم عن طريق حصاد الخسائر الضريبية. أي إذا انخفض سهم واحد أو أكثر في محفظة ما دون أساس تكلفة المستثمر ، فيمكن للمستثمر البيع وتحقيق خسارة رأس المال لأغراض الضريبة ، والتي ستكون متاحة لموازنة مكاسب رأس المال إما في نفس السنة أو في المستقبل.
7
بلغ عدد فئات ضريبة الدخل الفيدرالية في عام 2019: 10٪ و 12٪ و 22٪ و 24٪ و 32٪ و 35٪ و 37٪.
هناك الصيد ، ولكن. تعامل مصلحة الضرائب على بيع وإعادة شراء سندات "متطابقة إلى حد كبير" في غضون 30 يومًا على أنها "عملية بيع مغسولة" ، حيث يُمنع فقدان رأس المال في السنة الضريبية الحالية ، وتزيد الخسارة من الأساس الضريبي للمركز الجديد بدلاً من ذلك ، مع إرجاء النتيجة الضريبية إلى أن يتم بيع الأسهم في معاملة ليست عملية بيع مغسولة ، حيث يشتمل الضمان المطابق إلى حد كبير على نفس الأسهم أو خيارات الاتصال في المال أو خيارات البيع على نفس الأسهم ، ولكن ليس الأسهم في شركة أخرى في نفس الصناعة.
- الحالة رقم 4: يقوم مستثمر في الشريحة الضريبية بنسبة 35٪ ببيع 100 سهم من أسهم XYZ تم شراؤها بسعر 60 دولارًا للسهم الواحد مقابل 40 دولارًا للسهم ، محققةً خسارة قدرها 2000 دولار ، و 100 سهم من أسهم ABC تم شراؤها بسعر 30 دولارًا للسهم مقابل 100 دولار للسهم ، تحقيق مكسب 7000 دولار. الضريبة المستحقة على صافي الربح 5000 دولار. يعتمد السعر على فترة الحجز لـ ABC - 750 دولارًا لتحقيق مكسب طويل الأجل (إذا تم فرض ضريبة على 15٪) أو 1750 دولارًا لتحقيق مكسب قصير الأجل. إذا قام المستثمر بإعادة شراء 100 سهم من XYZ في غضون 30 يومًا من البيع الأصلي ، فسيتم رفض خسارة رأس المال الناتجة عن البيع المغسول ويدين المستثمر بضريبة على الربح الكامل البالغ 7000 دولار - 1050 دولارًا لتحقيق مكسب طويل الأجل أو 2.450 دولار لفترة قصيرة كسب الأجل.
الخلاصة: الضرائب مهمة
تتغير الضرائب دائمًا ويمكن أن يكون لها تأثير كبير على صافي العائد للمستثمرين. تتوفر القواعد الضريبية التفصيلية لتوزيعات الأرباح والمكاسب الرأسمالية ومبيعات الغسل على موقع مصلحة الضرائب على الإنترنت. في حين أن وضع الأصول وحصن الضريبة بدقة يمكن أن يقلل العبء الضريبي ، إلا أن الظروف الضريبية الفردية فريدة من نوعها. لهذا السبب ، يجب على المستثمرين الرجوع إلى مستشاريهم الماليين والضريبيين لتحديد الاستراتيجية المثلى التي تتوافق مع أهدافهم الاستثمارية.
