تميل الأسهم الصغيرة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) إلى إمكانات نمو أكثر من نظيراتها ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، على الرغم من أن هناك مجالًا أكبر للتذبذب. ومع ذلك ، تشير الظروف الاقتصادية في النصف الأول من عام 2019 إلى إمكانية الأداء القوي للقبعات الصغيرة.
الماخذ الرئيسية
- تميل الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة إلى تحقيق إمكانات نمو أكبر من نظيراتها ذات رؤوس الأموال الكبيرة. ومع ذلك ، يأتي هذا النمو مع زيادة المخاطرة والتقلبات. أصبح الاستثمار في الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة أسهل باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تستحوذ على قطاع واسع من قطاع السوق.
بدأت ظروف نمو القبعات الصغيرة في التبلور قبل انتخاب دونالد ترامب ، لكن الإدارة الجديدة ساهمت في تحسين المشهد لهذه الفئة الاستثمارية. على سبيل المثال ، تشير إمكانية وجود إطار تنظيمي أكثر ملاءمة في الصناعة المالية إلى أن الشركات الأصغر ستتاح لها إمكانية الوصول إلى رأس المال الذي تحتاجه للنمو.
وفي الوقت نفسه ، ينظر السوق إلى الإصلاح الضريبي وتخفيض ضرائب الشركات كحافز محتمل للأسهم الأصغر. قد يكون الإصلاح الضريبي مفيدًا بشكل خاص لهذه الفئة من الأصول نظرًا لأن الشركات الأصغر تعتمد على المبيعات المحلية لغالبية إيراداتها ، في حين تستمد الشركات الكبيرة متعددة الجنسيات إيرادات كبيرة في الخارج. أبرزت دراسة أجرتها شركة جولدمان ساكس قبعات صغيرة باعتبارها واحدة من فئات الأسهم التي ستستفيد أكثر من سن الإصلاح الضريبي.
تم اختيار الأموال على أساس الأداء والأصول الخاضعة للإدارة. تعكس أرقام الأداء السنوية (YTD) الفترة من 1 يناير 2018 وحتى 4 مايو 2019. الأرقام حالية اعتبارًا من 4 مايو 2019.
1. صندوق iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO)
- المصدر: BlackRock، Inc. (BLK) متوسط حجم التداول: 1.3 مليون سهمأصول صافي: 9.3 مليار دولارالعائد: 0.62٪ عائد منذ بداية العام: 20٪ نسبة المصروفات (صافي): 0.24٪
يتتبع هذا الصندوق الصغير الحد مؤشر Russell 2000 Index الشهير ، والذي يختار الأسهم الأمريكية التي تتراوح بين 1001 و 3000 من حيث القيمة السوقية. يوجد حاليًا 1،166 حافظة في محفظة IWO. تقوم مؤسسة التدريب الأوروبية بعمل رائع في مطابقة مؤشرها وحتى تفوقه في بعض الأحيان. فروق الأسعار ضيقة للغاية ، والسيولة ممتازة مقارنة بالصناديق الأخرى التي تتعقب هذا المؤشر.
تمثل القطاعات الثلاثة الأولى في IWO - التكنولوجيا والرعاية الصحية والصناعية - أكثر من 60 ٪ من مقتنياتها. ستجد أيضًا عددًا محدودًا من الحروف الصغيرة في هذا المزيج ، والتي تشوه متوسط القيمة السوقية لمؤسسة التدريب الأوروبية إلى الأسفل بالنسبة إلى الصناديق الأخرى في هذه الفئة. عائدات سنوية مدتها ثلاث سنوات وخمس سنوات هي 30.51٪ و 16.45٪ و 14.34٪ على التوالي.
2. iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)
- المصدر: BlackRock متوسط الحجم: 3.3 مليون سهمأصول صافية: 45 مليار دولارالعائد: 1.37٪ عائد منذ بداية العام: 14٪ نسبة المصاريف (صافي): 0.07٪
هذا الصندوق الراسخ هو أحد الصناديق الأكبر والأكثر شعبية في المساحة الصغيرة. يتتبع مؤشر S&P Small Cap 600 ، والذي يمثل حوالي 3 ٪ من سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة. تجعل فروق الأسعار الضيقة للغاية والسيولة العميقة (3،383،806 سهمًا في متوسط الحجم اليومي) هذا الصندوق جذابًا لكل نوع من أنواع المستثمرين ، وتكاليفه منخفضة مقارنةً بـ Vanguard Small-Cap 600 ETF (VIOO) و SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SLY) ، والتي تتبع نفس المؤشر.
القطاعات الثلاثة الأولى في IJR هي المالية والصناعية والتكنولوجيا ، وتمثل مجتمعة أكثر من 50 ٪ من محفظة الصندوق. عائدات سنوية مدتها ثلاث سنوات وخمس سنوات هي 32.40٪ و 19.27٪ و 15.39٪ على التوالي.
3. The Vanguard Small-Cap ETF (VB)
- الجهة المصدرة: الطليعة: متوسط حجم التداول: 1.2 مليون سهم. صافي الأصول: 97.63 مليار دولارالعائد: 1.19٪ عائد العام السابق: 20٪ نسبة المصاريف (صافي): 0.05٪
يتتبع هذا الصندوق مؤشر CRSP US Small Cap ، والذي ينتقل من نحو 2٪ إلى 15٪ من الأسهم المتاحة للتداول العام. مع اقتراب متوسط أحجام التداول اليومية من 100 مليون دولار ، وانخفاض تكاليف الحجز وفروق أسعار ضيقة ، يوفر VB تعرضًا قويًا للسوق الصغيرة لكل فئة من فئات المستثمرين.
يميل الصندوق نحو الصناعات والتكنولوجيا ، حيث يمثل كل منها حوالي 16٪ من مقتنيات مؤسسة التدريب الأوروبية. عائدات سنوية مدتها ثلاث سنوات وخمس سنوات هي 23.71٪ و 15.15٪ و 13.08٪ على التوالي.
