تمامًا كما تدخل سوق الأوراق المالية في فترة "البيع في مايو والذهاب بعيدا" ، والتي تمثل تاريخياً ستة أشهر من الأداء الضعيف بين مايو وأكتوبر ، قامت الصناديق المتداولة في البورصة الصغيرة (ETFs) باختراق فني فوق المقاومة الحاسمة يوم الجمعة ، مايو 3.
تلقت الشركات الصغيرة الحجم ، التي عادة ما تكون درجة تعرضها أعلى للاقتصاد الأمريكي وارتفاع أسعار الفائدة مقارنة بنظيراتها الأكبر ، دفعة مؤخرًا من نمو الناتج المحلي الإجمالي الأفضل من المتوقع ، وثقة المستهلك المتفائلة و بيانات التوظيف المزدهرة. تشير القراءات الإيجابية إلى نشاط اقتصادي مرن في الولايات المتحدة وسط خلفية تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي والتضخم المستمر.
"في الوقت الذي يظل فيه عدم اليقين في التجارة بين الولايات المتحدة والصين والبيانات الاقتصادية الضعيفة في كل مكان من ألمانيا إلى كوريا إلى اليابان ، تعمل البيانات الأمريكية القوية كسياسة تأمين ضد المزيد من الضعف الاقتصادي العالمي. ومع استمرار التضخم ، من المبكر للغاية البدء في القلق بشأن وصرح أليك يونج ، العضو المنتدب لأبحاث السوق العالمية في فوتسي راسل ، لشبكة سي إن بي سي ، أن سعر الفائدة الفيدرالي يرتفع مرة أخرى.
يجب على التجار الذين يرغبون في التمسك بمكانة وول ستريت الشهيرة والمتمثلة في استئناف الاتجاه الصعودي الذي شهد تسجيل أسهم الشركات ذات رأس المال الصغير تسجيل أفضل بداية لها منذ عام 1987 ، أن يراقبوا هذه الصناديق الثلاث المتداولة في البورصة الصغيرة.
سهم Direxion Daily Small Cap Bull 3X (TNA)
يهدف Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares ، الذي تم إنشاؤه في ذروة الأزمة المالية في عام 2008 ، إلى استعادة الأداء اليومي لمؤشر راسل 2000 بثلاثة أضعاف. يوفر الصندوق التعرض لما يقرب من 2000 شركة صغيرة من الشركات الأمريكية ، مع ميل بنسبة 17.08 ٪ نحو القطاع المالي. إن السيولة العميقة لما يقرب من 4 ملايين سهم يتم تداولها يوميًا ومتوسط ضيقة بنسبة 0.03 ٪ تجعل الصندوق مناسبًا للمتداولين الذين يريدون رهانًا صعوديًا قصير الأجل على الأسهم الصغيرة. إعادة توازن TNA يوميًا ، مما قد يتسبب في انحراف العائدات عن الرافعة المالية المعلن عنها في الصندوق نظرًا لتأثير المضاعفات. اعتبارًا من 6 مايو 2019 ، تمتلك مؤسسة التدريب الأوروبية أصولًا تحت الإدارة (AUM) بقيمة 804.08 مليون دولار ، وتصدر عائد توزيعات أرباح بنسبة 0.22٪ وتصل إلى 56.69٪ من العام حتى تاريخه (YTD). على الرغم من أن الصندوق يتقاضى رسوم إدارة بنسبة 1.14٪ ، إلا أنه لا يجب أن يؤثر بشكل مفرط على فترات البيع القصيرة.
ارتفعت أسهم TNA بشكل حاد خلال شهري يناير وفبراير من أدنى مستوى لها في السوق الهابطة والذي تم تحديده في أواخر ديسمبر 2018. ومنذ ذلك الحين ، تماسك السعر لتشكيل مثلث تصاعدي يشير إلى استمرار حركة السعر الصعودية في أوائل عام 2019. أعطى الصندوق إشارة شراء يوم الجمعة عندما أغلق فوق خط الاتجاه العلوي للنموذج ومتوسط الحركة البسيط لـ 200 يوم (SMA). يجب على أولئك الذين يتاجرون في الاختراق أن يحجزوا أرباحًا عند مستوى 90 دولارًا ، حيث قد تواجه مؤسسة التدريب الأوروبية مقاومة من خط أفقي يربط سلسلة من الأسعار على مدار الـ 16 شهرًا الماضية. ضع أمر وقف الخسارة أسفل خط الاتجاه الصعودي السفلي لنمط المثلث الصاعد لحماية رأس المال التجاري.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
بمبلغ قدره 211.78 مليون دولار أمريكي ، تسعى شركة ProShares Ultra Russell2000 (UWM) إلى إرجاع نتائج الاستثمار اليومية لمؤشر راسل 2000 مرتين. هذه الأداة التكتيكية قصيرة المدى التي تم إطلاقها في عام 2007 تناسب المتداولين النهائيين والمتأرجحين الذين يرغبون في الحصول على أداء فائق في الأداء في المساحة الصغيرة والأغطية الصغيرة. توفر UWM من حيث تكاليف التداول بحجم يومي قدره 20.02 مليون دولار أمريكي وبفارق ضئيل قدره 0.04٪. يتم توزيع الأوزان بالتساوي نسبيًا عبر محفظة الصندوق ، مع عدم احتفاظك بأكثر من تخصيص بنسبة 0.40٪. ارتفع UWM بنسبة 36.39٪ على أساس سنوي وعائدات بنسبة 0.35٪ اعتبارًا من 6 مايو 2019. نسبة نفقات ETF البالغة 0.95٪ تقع فوق متوسط فئة 0.92٪.
تشكل نمط الرأس والكتفين العكسيان على الرسم البياني لـ UWM على مدار الأشهر السبعة الماضية ، مما يجعل سعر مؤسسة التدريب الأوروبية أدنى بنسبة 20٪ تقريبًا من أعلى مستوى في 52 أسبوعًا. دفع المشترون السعر فوق خط العنق لنمط القاع في جلسة تداول يوم الجمعة ، والذي قد يشعل صعود شهري يناير وفبراير. يجب على التجار الذين يتخذون مركزًا طويلًا التفكير في إعداد أمر جني الأرباح بالقرب من أعلى مستوى تأرجح في نهاية شهر أغسطس 2018 عند 88.82 دولار. إدارة المخاطر عن طريق خفض الخسائر إذا فشل السعر في الحفاظ على SMA لمدة 50 يومًا.
iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)
تحاول iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) تقديم عائدات مماثلة لـ S&P SmallCap 600. ويتألف المؤشر من شركات سائلة صغيرة الحجم تمثل نحو 3٪ من سوق الأسهم المتداولة علنًا. مع متوسط فروق يبلغ 0.01٪ فقط ، و 250 مليون دولار في الحجم اليومي بالدولار ورسوم إدارة منخفضة للغاية تبلغ 0.07٪ ، فإن الصندوق يناسب جميع أساليب التداول ، من التقاط قفزات قصيرة في يوم واحد إلى الربح من اتجاهات صعودية متعددة أشهر. تقدم IJR تنويعًا معقولًا ، حيث تمثل أعلى 10 مقتنياتها 5.02٪ فقط من المحفظة. تصدر القطاع المالي والصناعي أكبر تعرّض للقطاع عند 24.55٪ و 19.16٪ على التوالي. اعتبارًا من 6 مايو 2019 ، تقدم مؤسسة التدريب الأوروبية عائد أرباح بنسبة 1.39٪ ولديها عائد حتى تاريخه يتجاوز 15٪.
يشير الاختراق المقنع يوم الجمعة فوق مثلث صعودي و SMA لمدة 200 يوم إلى أن المضاربين على الارتفاع عادوا بعد توقف دام شهرين. على الرغم من أن المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم يجلس فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا ، إلا أن الأخير قد تقارب مؤخرًا نحو المتوسط المتحرك على المدى الطويل ، مما قد ينتج عنه إشارة تقاطع ذهبية في الأسابيع المقبلة. يجب أن يبحث التجار الذين يشترون ETF عن أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا عند 89.56 دولار. توفر نقطة الوقف تحت قاع هذا الشهر عند 78.85 دولار نسبة مخاطرة / مكافأة ممتازة تبلغ 1: 3.5 (8.33: 2.38 دولار) ، على افتراض الدخول عند سعر إغلاق يوم الجمعة عند 81.23 دولار.
StockCharts.com
