تعريف السند الخاضع للضريبة
السند الخاضع للضريبة هو سندات دين تخضع عودتها للمستثمر للضرائب على المستوى المحلي أو مستوى الولاية أو المستوى الفيدرالي ، أو مزيج منها. يجب على المستثمر الذي يحاول تحديد ما إذا كان يجب الاستثمار في سند خاضع للضريبة أو سند معفي من الضرائب أن يفكر في ما سيبقى عليه في الدخل بعد فرض الضرائب.
كسر السندات الخاضعة للضريبة
غالبية السندات الصادرة هي سندات خاضعة للضريبة وهي أوراق مالية لها مدفوعات فوائدها للمستثمرين الخاضعين للضريبة على المستوى الاتحادي و / أو على مستوى الولاية. الفائدة الثابتة أو المتغيرة على السند هي الدخل المدفوع لحملة السندات كتعويض عن إقراض أموال المصدر لفترة محددة من الزمن. عادةً ما يتم سداد مدفوعات القسيمة سنويًا أو نصف سنوي أو ربع سنوي وفقًا للشروط والأحكام الواردة في اتفاقية شراء السندات.
في نهاية العام ، يتعين على أصحاب دخل الفوائد أن يدرجوا مقدار الفائدة المستلمة على السندات. إذا تم إصدار السندات بسعر مخفض واحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق وعند هذه النقطة تم استردادها بالقيمة الاسمية ، فسيكون حامل السندات مسؤولاً عن الضرائب على السبريد. فكر في سندات بدون قسيمة وفاتورة خزانة لا تدفع فائدة طوال مدة السند. بدلاً من ذلك ، يتم تقديمها بخصومات ويتم استبدالها بالقيمة الاسمية في تاريخ الاستحقاق. على سبيل المثال ، قد يقوم المستثمر بشراء سند بقيمة 950 دولارًا ويتلقى 1000 دولار قيمة اسمية عند الاستحقاق. يمثل الفرق البالغ 50 دولارًا العائد على الاستثمار ويُخضع للضريبة كإيراد فوائد. على الرغم من أن حامل السند لا يتلقى إيرادات الفوائد في حد ذاته ، إلا أن الخصم يعتبر فائدة محسوبة من قبل مصلحة الإيرادات الداخلية (IRS) ويجب الإبلاغ عنه في نهاية السنة الضريبية. ومع ذلك ، إذا تم بيع سند الخصم قبل الاستحقاق ، فسيتبع ذلك ربح أو خسارة رأسمالية يجب الإبلاغ عنها حتى يتم فرض الضريبة عليها.
جميع سندات الشركات وبعض السندات الحكومية هي سندات خاضعة للضريبة. على سبيل المثال ، تخضع سندات الخزانة للضريبة على المستوى الفيدرالي ، ولكنها معفاة من الضرائب من الضرائب المحلية وضرائب الولايات. السندات البلدية ، من ناحية أخرى ، لا تخضع للضريبة على المستوى الاتحادي ، ويمكن أيضًا إعفائها من ضرائب الولاية إذا كان حامل السندات يقيم في الولاية التي صدرت فيها السندات.
تصدر بعض الحكومات البلدية سندات خاضعة للضريبة لتمويل المشروعات التي لا تعود بالنفع على عامة الناس. تخضع الفائدة من السندات البلدية الصادرة لتمويل المشاريع دون فوائد عامة واضحة للضريبة لأن الحكومة الفيدرالية لن تدعم تمويل هذه المشاريع. نظرًا لأن الدخل من هذه السندات يخضع للضريبة في أيدي المستثمر ، فإن السندات البلدية الخاضعة للضريبة تقدم عائدات معدلة حسب المخاطر قابلة للمقارنة مع تلك المتاحة من الكيانات الخاضعة للضريبة الأخرى مثل سندات الشركات وسندات الوكالات الحكومية الأخرى. على سبيل المثال ، قد تصدر بعض الجامعات ، من خلال السلطات البلدية ، سندات خاضعة للضريبة لتمويل بناء منشآت جديدة أو توسيع بعض أجنحة الأقسام. هذه السندات ، ومع ذلك ، تعيد سعر السوق في مقابل انخفاض معدل العائد التي تقدمها السندات المعفاة من الضرائب.
