ما هو التاجر المارقة؟
المتداول المارق هو تاجر يعمل بشكل متهور ومستقل عن الآخرين ، ويكون ذلك عادة على حساب المؤسسة التي توظف التاجر وربما العملاء. عادة ما يلعب المتداولون المارقون استثمارات عالية المخاطر يمكن أن تؤدي إلى خسائر أو مكاسب ضخمة. على الرغم من ذلك ، يتم تصنيف المتداولين المارقين على هذا النحو إذا خسروا. إذا كانت صفقاتهم مربحة بشكل كبير ، فلن يسميها أحد "المارقة". هم أكثر عرضة لتلقي مكافأة ضخمة.
وأوضح التجار المارقة
طورت البنوك على مر السنين نماذج متطورة للقيمة المعرضة للمخاطر (VaR) للتحكم في تداول الأدوات - والتي يمكن للمكاتب تداولها ، ومتى يمكنهم التداول بها ، والمقدار في فترة معينة. على وجه الخصوص ، يتم تعيين ومراقبة الحد من التجارة بعناية ، ليس فقط لحماية البنك ولكن أيضًا لإرضاء المنظمين. الضوابط الداخلية ، ومع ذلك ، ليست مضمونة 100 ٪. يمكن للتاجر المصمم أن يجد طريقة للتحايل على النظام لمحاولة جني المكاسب الضخمة. غالبًا ما يقعون في مهن سيئة ثم يجبرهم المنظمون على أن يكونوا مكشوفين علنًا - لإحراج البنك. على المرء أن يتساءل عن عدد التجار المارقين الصغار الذين يطلق عليهم البنك بهدوء لأن البنك لا يريد الدعاية السلبية التي تأتي مع الأخبار التي تفيد بأن الضوابط التجارية الداخلية لم يتم تطويرها أو تنفيذها بشكل صحيح.
أمثلة للمتداولين المارقين
من بين التجار الأكثر شهرة في السنوات الأخيرة ، نيك ليسون ، تاجر مشتقات سابق في مكتب سنغافورة لبنك بارينغز البريطاني. في عام 1995 ، تكبدت Leeson خسائر فادحة من خلال التداول غير المصرح به لكميات كبيرة من العقود الآجلة والخيارات Nikkei. اتخذت Leeson مراكز مشتقة كبيرة على مؤشر Nikkei والتي استفادت من حجم الأموال المعرضة للخطر في التداولات.
في وقت من الأوقات ، كان لدى ليسون 20.000 عقد مستقبلي تبلغ قيمتها أكثر من 3 مليارات دولار على مؤشر نيكي. وجاء جزء كبير من الخسائر من الركود في مؤشر نيكي بعد أن تسبب زلزال كبير في اليابان في عمليات بيع واسعة النطاق في مؤشر نيكي في غضون أسبوع. بلغت الخسارة الإجمالية لبنك بارينغز البالغ من العمر 233 عامًا أكثر من مليار دولار وأدت في النهاية إلى إفلاسه. تم اتهام ليزون بالاحتيال وقضى عدة سنوات في سجن في سنغافورة.
ومن الأمثلة الحديثة على ذلك برونو إكسيل ، "حوت لندن" الذي تكبد خسائر بلغت 6.2 مليار دولار في عام 2012 في جيه بي مورغان ، وجيروم كيرفيل ، الذي كان مسؤولًا جزئيًا أو كليًا عن خسائر بلغت أكثر من 7 مليارات دولار في سوسيتيه جنرال في 2007. جيه بي مورغان كان الرئيس التنفيذي خايمي ديمون بطيئاً في إدراك حجم خسائر "حوت لندن" ، حيث وصف الحادث أولاً بأنه "عاصفة في إبريق الشاي". في وقت لاحق ، على غضبه ، كان عليه أن يعترف بالحقيقة حول تاجر بنكه المارقة.
