جزء من الصورة الوردية المرتبطة بالتقاعد هو التشويق والتقبيل بأن وداع الرهن العقاري الشهري وداعًا - على افتراض أنك سددته بحلول ذلك الوقت. في الآونة الأخيرة ، كان هناك تحول في التفكير الذي شهد العديد من المخططين الماليين تشير إلى أن المتقاعدين الاستمرار في تحمل الرهن العقاري إلى خلال وطوال التقاعد. قم بإعادة استثمار الأموال من الأسهم المنزلية الخاصة بك ، وفجأة ستحصل على دخل جديد ، مما يجعل سنواتك الذهبية أكثر ذكاءً.
حسنا ، يمكن أن يكون هناك بعض العيوب. يمكن أن يكون حمل الرهن العقاري عند التقاعد فكرة جيدة في بعض المواقف ، لكنه بالتأكيد ليس حلاً يناسب الجميع لزيادة دخل التقاعد.
الماخذ الرئيسية
- إن حمل الرهن إلى التقاعد يتيح للأفراد الاستفادة من تدفق إضافي من الدخل عن طريق إعادة استثمار الأسهم من المنزل. الفائدة الأخرى هي أن فوائد الرهن العقاري معفاة من الضرائب. على الجانب السلبي ، يمكن أن تكون عوائد الاستثمار متغيرة بينما يتم إصلاح متطلبات دفع الرهن العقاري. على المدى الطويل ، ينبغي أن توفر محفظة متنوعة عائدات أكبر من العقارات السكنية.
لا يمكنك أكل منزلك
إن المفهوم الأساسي وراء الحصول على قرض لأسهم المنزل هو "لا يمكنك أن تأكل منزلك". لأن مسكنك لا ينتج أي دخل ، فأسهم المنزل عديمة الفائدة ما لم تقترضها. تاريخياً ، على المدى الطويل ، توفر المنازل معدلات العائد أقل من تلك الموجودة في محافظ الاستثمار المتنوعة بشكل صحيح ، ولأن أسهم المنازل عادة ما تشكل جزءًا كبيرًا من صافي القيمة للمتقاعدين ، يمكن القول إنها يمكن أن تكون بمثابة عائق على الدخل ، ونمو القيمة الصافية ، ونوعية الحياة بشكل عام عند التقاعد.
قد يكون حمل الرهن العقاري أثناء التقاعد أمرًا مزعجًا إذا كانت عوائد الاستثمار متغيرة ، مما يؤدي إلى مشاكل في دفع رهن عقاري أو عدم ارتياح يتعلق بحمل قدر كبير من الديون أثناء تراجع السوق.
لذلك ، من الناحية المنطقية ، تتمثل الخطوة التالية في تحويل الأصول الخاصة بك من منزلك عن طريق الحصول على رهن عقاري واستثمار الأموال في الأوراق المالية التي ينبغي أن تتفوق على تكلفة الرهن بعد الضريبة ، وبالتالي تعزيز القيمة الصافية على المدى الطويل و التدفق النقدي في المدى القصير. بالإضافة إلى ذلك ، يتم بسهولة تصفية الاستثمارات مثل معظم صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETF) ويمكن بيعها بشكل جزئي لتلبية احتياجات الإنفاق الإضافية.
كل هذا يبدو رائعًا ، لكنه ليس بهذه البساطة: في أي وقت تقوم فيه بتقديم مزيد من النفوذ في أموالك ، هناك الكثير من الأشياء التي تحتاج إلى أخذها في الاعتبار. إذن ما هي فوائد وعيوب هذه الاستراتيجية؟
الايجابيات من حمل الرهن العقاري في التقاعد
يجب أن تتفوق محفظة الاستثمار المتنوعة بشكل صحيح على العقارات السكنية على المدى الطويل. لا تنخدع بالعوائد العقارية على مدى العقد الماضي أو نحو ذلك. يوفر العقار السكني تاريخياً معدلات عائد سنوية مكونة من رقم واحد ، في حين أن المحافظ المتنوعة تميل إلى أن تكون أفضل بكثير على المدى الطويل ، وينبغي أن يُتوقع منها أن تواصل القيام بذلك بشكل معقول في المستقبل. ثانياً ، الفائدة على القروض العقارية معفاة من الضرائب ، والتي يمكن أن تعمل على تقليل تكلفة استخدام هذا النوع من الرافعة المالية ، مما يزيد من العائد على الاستثمار في الأوراق المالية التي تشتريها.
أخيرًا ، من وجهة نظر الاستثمار ، يمكن اعتبار عقار واحد غير متنوع تمامًا ، وهو خبر سيء إذا كان يشتمل على جزء كبير من صافي ثروتك. التنويع ضروري للحفاظ على ليس فقط الاستقرار المالي ولكن راحة البال كذلك.
سلبيات تحمل الرهن العقاري في التقاعد
على الرغم من الفوائد المحتملة ، يمكن أن يكون لهذه الاستراتيجية أيضًا بعض الآثار الجانبية غير السارة. كما ذكر من قبل ، أخذ الرهن العقاري هو شكل آخر من أشكال الرفع المالي. باستخدام هذه الإستراتيجية ، ستزيد بشكل فعال من إجمالي تعرضك للأصول لتشمل ليس فقط المنزل ولكن أيضًا الاستثمارات الإضافية. يزداد تعرضك للمخاطر بالكامل وتصبح حياتك المالية أكثر تعقيدًا. علاوة على ذلك ، فإن الدخل الذي تحصل عليه من استثمارك سيتقلب. يمكن أن تكون التقلبات الهابطة لفترات طويلة مخيفة ويصعب إدارتها.
علاوة على ذلك ، فإن قانون التخفيضات والوظائف الضريبية لعام 2017 قد خفف من ميزة الخصم إلى حد ما. دافعي الضرائب الآن قد تقتطع فقط الفائدة على 750،000 دولار من الرهن العقاري المؤهل الإقامة (أقل من 1 مليون دولار). يعلق القانون أيضًا خصم الفائدة المدفوعة على قروض الأسهم الرئيسية وخطوط الائتمان ، ما لم تكن مستخدمة لشراء أو بناء أو تحسين المنزل بشكل كبير للحصول على التمويل.
عوائد الاستثمار مقابل الرهون
هناك عامل مهم آخر يجب أخذه في الاعتبار وهو أن عائدات الاستثمار يمكن أن تكون شديدة التغير على المدى القصير ، في حين أن القروض العقارية تميل إلى أن تكون ثابتة بطبيعتها. من المعقول أن نتوقع فترات زمنية عندما يكون أداء محفظتك أقل من تكلفة الرهن العقاري. قد يؤدي هذا إلى تآكل قاعدتك المالية بشكل ملحوظ وقد يهدد قدرتك المستقبلية على مواكبة المدفوعات. هذا التغير يمكن أن يعرضك لراحة البال. إذا شعرت بالخوف أثناء الركود في السوق ، فقد يكون رد فعلك من خلال الاستفادة من محفظتك من أجل سداد الرهن العقاري ، وبالتالي حرمان نفسك من فوائد الانتعاش في استثماراتك. إذا حدث هذا ، فسينتهي بك الأمر إلى الاستغناء عن صافي ثروتك بدلاً من زيادتها. من المهم عدم التقليل من التأثير النفسي المزعج للرافعة المالية.
هناك العديد من العوامل المالية الموضوعية التي تحتاج إلى أخذها في الاعتبار لتحديد ميزة هذه الاستراتيجية في وضعك المالي المحدد. في حين أن بعض المخططين الماليين قد يصدرون النصيحة نفسها في جميع المجالات ، إلا أن هذه الاستراتيجية ليست مناسبة للجميع على الإطلاق.
أهم الاعتبارات هو تحديد التكلفة الإجمالية لفائدة رهنك العقاري ، لأن هذه هي العقبة التي يجب أن تتغلب عليها محفظتك الاستثمارية لتكون ناجحة. العوامل التي تؤثر على ذلك بسيطة للغاية وتشمل الجدارة الائتمانية وقوس الضرائب. بالطبع ، كلما كان رصيدك أفضل ، انخفضت تكلفة الفائدة الإجمالية. علاوة على ذلك ، فكلما ارتفعت الشريحة الضريبية ، زادت فائدة الضريبة التي تحصل عليها من الفوائد المشطوبة.
التنصت على الأسهم منزلك أثناء التقاعد
أول شيء عليك القيام به هو التحدث إلى مسؤول القرض والمحاسب الخاص بك لتحديد التكلفة الإجمالية للفائدة - صافيةً من المنفعة الضريبية - والتي ستخبرك بالمبلغ الذي تحتاجه محفظتك الاستثمارية من أجل سداد رسوم الفائدة الرهن العقاري الخاص بك. بعد ذلك ، تحتاج إلى الاتصال بمستشار الاستثمار لديك لمناقشة التغلب على عقبة الاستثمار ، مما يؤدي إلى مجموعة أخرى من الاعتبارات.
إن معرفة معدل العائد المرغوب فيه أمر بسيط بما فيه الكفاية ، ولكن ما إذا كان يمكنك تحقيق معدل العائد هذا بشكل معقول أو تحمل المخاطر الضرورية هي قصة أخرى. بشكل عام ، سيتطلب التغلب على تكلفة الرهن العقاري تخصيصًا أكبر للأسهم ، مما قد يترتب عليه تقلبات كبيرة في المحفظة. بصراحة ، ربما يكون معظم المتقاعدين غير راغبين في قبول مثل هذه التقلبات ، خاصة وأن لديهم وقت أقل للتخلص من الصعود والهبوط في السوق. هناك عامل آخر يجب مراعاته وهو أن معظم المستشارين الماليين يعتمدون على المتوسطات التاريخية لتقدير العائد المستقبلي للحافظة. بمعنى آخر ، لا تعتمد اعتمادًا كليًا على توقعات العائد.
أخيرًا ، الاعتبار الرئيسي الأخير هو تحديد النسبة المئوية لصافي القيمة التي يمثلها منزلك. كلما زادت النسبة المئوية لصافي قيمة منزلك ، كلما أصبح هذا القرار أكثر أهمية.
على سبيل المثال ، إذا كان صافي ثروتك هو 2 مليون دولار وكان منزلك يمثل فقط 200000 دولار منه ، فإن هذه المناقشة لا تستحق هذا الجهد ، حيث إن صافي الربح الهامشي من هذه الاستراتيجية سيؤثر إلى الحد الأدنى على صافي ثروتك. ومع ذلك ، إذا كان صافي ثروتك هو 400000 دولار و 200000 دولار من هذا يأتي من منزلك ، فإن هذا النقاش يأخذ معنى عميق في التخطيط المالي الخاص بك. هذه الاستراتيجية لها تأثير أقل ، وربما أقل جاذبية ، بالنسبة لشخص غني أكثر من شخص فقير.
الخط السفلي
ليس من الجيد أبدًا قبول النصيحة العمياء بنصيحة ، حتى لو كانت تأتي من فم مخطط مالي. سلامة تحمل الرهن العقاري في التقاعد يعتمد على مجموعة متنوعة من العوامل. هذه الاستراتيجية ليست مضمونة لتحقيق النجاح ويمكن أن تعقد حياتك المالية بشكل كبير. والأهم من ذلك أن الرافعة المالية هي سلاح ذو حدين وقد يكون لها عواقب مالية وخيمة على المتقاعدين.
