ما هو S&P 500 Mini؟
يعد E-mini S&P 500 عقدًا مستقبلاً يتم تداوله إلكترونيًا في بورصة شيكاغو التجارية (CME) ، ويمثل خمس قيمة العقود الآجلة القياسية S&P 500.
تتوفر عقود E-mini أيضًا على مجموعة واسعة من الفهارس مثل Nasdaq 100 و S&P MidCap 400 و Russell 2000 ، وكذلك الذهب واليورو.
الماخذ الرئيسية
- يعتبر S&P 500 mini ، المسمى S&P 500 E-mini ، عقدًا آجلًا بقيمة 1/5 بقيمة عقد S&P 500 للعقود الآجلة القياسية. وأصبح S & P 500 E-minis هو أداة تداول العقود الآجلة الرئيسية لـ S&P 500 ، حجم التقزم في العقود الآجلة القياسية S&P 500. تبلغ قيمة E-mini 50 دولارًا أمريكيًا ، وقيمة مؤشر S&P 500 هي 0.25 و 12.50 دولارًا.
فهم S&P 500 Mini
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، أو مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، هو مؤشر يتتبع 500 من أكبر الشركات الأمريكية المتداولة في السوق العامة من حيث القيمة السوقية. يعد مؤشر S&P 500 مؤشرًا مرجحًا للرسملة في السوق وواحدًا من أكثر المعايير شيوعًا في أسواق الأسهم الأمريكية الأوسع.
جميع العقود المستقبلية هي عقود مالية تُلزم المشتري بشراء الأصل ، أو البائع ببيع الأصل ، مثل سلعة مادية أو أداة مالية ، في تاريخ وسعر مستقبلي محدد مسبقًا. العقود الآجلة تفصل نوعية وكمية الأصول الأساسية ؛ هي موحدة لتسهيل التداول في بورصة العقود الآجلة. قد تتطلب بعض العقود الآجلة التسليم الفعلي للأصل ، في حين يتم تسوية العقود الأخرى نقدًا.
أصبحت قيمة عقد S&P 500 بحجم كبير جدًا بالنسبة لمعظم صغار التجار ، لذا بدأ عقد E-mini الأول - E-mini S&P 500 - في 9 سبتمبر 1997. عقد كامل الحجم.
جعلت E-mini تداول العقود الآجلة في متناول المزيد من المتداولين. سرعان ما أصبحت ناجحة ، واليوم توجد عقود إلكترونية صغيرة تغطي مجموعة متنوعة من المؤشرات والسلع والعملات. ومع ذلك ، تظل E-mini S&P 500 أكثر عقود E-mini تداولًا في العالم.
أسعار التسوية اليومية لـ E-minis هي بالأسعار نفسها للعقد ذي الحجم العادي ، على الرغم من أنها قد تختلف قليلاً بسبب التقريب (الناتج عن الاختلافات في الحد الأدنى لأحجام التجزئة بين العقود E-mini والعقود كاملة الحجم). يكون للمركز الذي له خمسة عقود مستقبلية لـ E-mini S&P 500 نفس القيمة المالية مثل عقد واحد كامل الحجم في نفس الشهر.
حجم العقد هو قيمة العقد بناءً على سعر العقد المستقبلي في ضرب مضاعف محدد للعقد. على سبيل المثال ، يبلغ حجم العقد E-mini S&P 500 ما يعادل 50 دولارًا لمؤشر S&P 500. إذا كان تداول S&P 500 عند 2580 ، فستكون قيمة العقد 129000 دولار (50 دولارًا × 2580 دولارًا).
نظرًا لأن التجارة الإلكترونية تقدم التداول على مدار الساعة ، ومعدلات الهامش المنخفضة ، والتقلب ، والسيولة ، والقدرة على تحمل التكاليف ، فإن العديد من المتداولين النشطين ينظرون إليهم كأداة تداول مثالية.
E-minis مقابل العقود الآجلة كاملة الحجم
لا يوجد حقًا أي عقد كامل الحجم يمكن أن تفعله E-mini. كلاهما تجار أدوات قيمة يستخدمها المستثمرون في المضاربة والتحوط. الفرق الوحيد هو أنه يمكن للاعبين الأصغر أن يشاركوا في التزامات مالية أصغر باستخدام E-minis.
جميع استراتيجيات العقود الآجلة ممكنة مع التجارة الإلكترونية ، بما في ذلك انتشار التداول. وأصبحت الشركات الصغيرة الآن ذات شعبية كبيرة بحيث أصبحت أحجام تداولها أكبر بكثير من حجم العقود الآجلة كاملة الحجم. حجم E-mini يقزّم الحجم في العقود العادية ، مما يعني أن المستثمرين المؤسسيين يستخدمون عادة E-mini أيضًا بسبب السيولة العالية والقدرة على تداول عدد كبير من العقود.
مواصفات العقد من S&P 500 E-Mini
التداول في CME ، تتمتع S&P 500 E-mini بمواصفات قياسية ، مما يتيح سهولة التجارة.
قيمة العقد هي 50 دولار × قيمة مؤشر ستاندرد آند بورز 500. ما يهم معظم المتداولين هو الحد الأدنى لتقلب الأسعار وقيمة التجزئة ، حيث أن هذا هو ما يحدد الربح أو الخسائر في العقد. يتحرك E-mini بزيادات 0.25 نقطة ، وكل واحدة من هذه الزيادات تعادل 12.50 دولارًا على عقد واحد. لذلك ، فإن التحرك بنقطة واحدة ، وهو أربعة علامات ، يعني كسب أو خسارة 50 دولارًا.
تتوفر العقود مع انتهاء شهر مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر.
هي عقود تمت تسويتها مالياً ، مما يعني أنه لا يلزم تسليم مؤشر S&P أو الأسهم إذا تم تعليق العقد حتى انتهاء صلاحيته.
يتم التداول الإلكتروني بين الساعة 6 مساءً من الأحد إلى الساعة 5 مساءً يوم الجمعة ، مع توقف التداول بين الساعة 4:15 و 4:30 مساءً
مثال على S&P 500 E-mini Trade
افترض أن أحد المتداولين يراقب الاختراق فوق مستوى 2970 على مؤشر S&P 500 E-mini ، حيث تشكلت منطقة مقاومة على المدى القصير. يعتقد المتداول أنه إذا تمكن السعر من الارتفاع فوق هذا المستوى فسوف ينتقل إلى 3000.
يتداول السعر حاليًا عند 2965. عندما يتحرك السعر فوق 2970 سيشتريون عقدًا واحدًا. افترض أنهم يحصلون على سعر 2970.50. يضعون وقف الخسارة عند 2960 ، مما يؤدي إلى خطر 10.5 نقطة. تبلغ قيمة كل نقطة 50 دولارًا ، وبالتالي فإن المخاطرة التي يتعرض لها المتداول هي 525 دولارًا (10.5 × 50 دولارًا).
يضع التاجر أيضًا أمرًا محددًا للبيع عند المستوى المستهدف وهو 3،000. إذا تم الوصول إلى الهدف ، يكون الربح هو 1475 دولار ((3000 - 2970.50) × 50 دولارًا).
لا يلزم المتداول شراء العقد بالكامل ، والذي تبلغ قيمته 148.525 دولارًا (2970.5 × 50 دولارًا) في وقت الشراء. بدلاً من ذلك ، يجب على المتداول وضع الهامش فقط. إذا كان التاجر يحتفظ فقط بموقعه خلال اليوم ، فسيطلب منه فقط نشر هامش تداول اليوم. مع بعض الوسطاء المستقبليين ، قد يصل هذا إلى 400 دولار. في هذه الحالة ، قد يخسر المتداول 525 دولارًا في المتاجرة ، بالإضافة إلى العمولات ، لذلك إذا كان الهامش 400 دولار ، فسيريد المتداول الحصول على 925 دولارًا على الأقل ، بالإضافة إلى تكلفة العمولات ، في حسابه. يمكن أن يتحرك مؤشر S&P 500 E-mini سريعًا ، خاصةً خلال النشرات الإخبارية عالية التأثير ، لذلك يوصى دائمًا أن يكون للمتداولين أكثر بكثير من الحد الأدنى المطلوب لهامش التداول اليومي في حسابهم ، حيث سيساعد ذلك في تجنب مكالمات الهامش أو تصفية الصفقات. بواسطة الوسيط.
إذا تم الإمساك بين عشية وضحاها ، فإن CME يتطلب أن يكون للمتداولين ما لا يقل عن 6300 دولار في هامش الصيانة في حسابهم لعقد العقد.
يشير العديد من المتداولين إلى أن نسبة 1٪ إلى 2٪ فقط من رصيد الحساب يجب المجازفة بها في أي عملية تداول واحدة. في هذه الحالة ، يخاطر التاجر بمبلغ 525 دولارًا. لذلك ، إذا كانوا يريدون الاحتفاظ بالمخاطرة إلى 1٪ إلى 2٪ من رصيد حساباتهم ، فيجب أن يكون لديهم على الأقل 26،250 دولار إلى 52،500 دولار في حساباتهم (525 × 50 دولارًا و 525 دولارًا × 100 دولار).
