ما هو الأمن المرتبط بالأسهم (ELKS)؟
يشير مصطلح الأمن المرتبط بالأسهم إلى أداة دين ذات مدفوعات متغيرة مرتبطة بمؤشر سوق الأسهم. هذه الأوراق المالية هي نوع بديل من الاستثمارات ذات الدخل الثابت - المنتجات المهيكلة التي يتم إنشاؤها في أغلب الأحيان كسندات. تستخدم الأوراق المالية المرتبطة بالأسهم عادة في تمويل رأس مال الشركات في السوق الخاص ، ويتم تقديمها للمستثمرين لزيادة رأس مال الشركات. على هذا النحو ، لا يتم تداولها في بورصات الأسواق المالية.
الماخذ الرئيسية
- الأوراق المالية المرتبطة بالأسهم هي أداة دين ذات مدفوعات متغيرة مرتبطة بمؤشر سوق الأسهم. وهي مقدمة للمستثمرين حتى يتمكن المصدر من جمع رأس المال. هذه الأوراق المالية هي نوع بديل من الاستثمارات ذات الدخل الثابت - المنتجات المهيكلة التي يتم إنشاؤها في أغلب الأحيان كسندات تنضج.ELKS عادةً خلال فترة سنة واحدة وتدفع عادةً عوائد أعلى من تلك الخاصة بالأمان الأساسي. تشتمل بعض أنواع ELKS على الشركات والبنوك المعروضة والمتصلة بالسوق.
فهم الأمن المرتبط بالأسهم (ELKS)
تشبه الأوراق المالية المرتبطة بالأسهم كل من الأسهم والسندات. لذلك على الرغم من أنها قد تكون سندات دين ، إلا أن الأوراق المالية المرتبطة بالأسهم توفر عوائد مرتبطة بشكل من أشكال الأسهم الأساسية - ومن هنا جاءت تسميتها. هذه الأسهم عادة ما تكون أسهم عادية. هذا يعني أن العائدات مرتبطة بالتحركات الصعودية والهبوطية للسهم الأساسي.
تنضج ELKS عادة خلال فترة عام واحد. عادة ما يكون العائد الذي يدفعونه أعلى من الأمان الأساسي. كما يقومون بدفع دفعات أو توزيعات للمستثمرين قبل أن ينضجوا ، ولهذا السبب يفضل المستثمرون هذه الأنواع من الاستثمارات.
الأوراق المالية المرتبطة بالأسهم تنضج عادة خلال عام واحد.
يوفر عرض الأمان المرتبط بالأسهم للشركات طريقة بديلة لهيكلة مدفوعات الفائدة للمستثمرين. يمكن للمصدر أن يقوم بمدفوعات الفائدة على مجموعة من منتجات سوق الأسهم بما في ذلك الأسهم أو مجموعة من الأسهم أو مؤشر الأسهم. يمكنهم أيضًا تحديد سقف أو دفع جزء محدد من عائد المؤشر. من شأن الأوراق المالية القياسية المرتبطة بالأسهم والتي تنظم كسندات أن تقدم مدفوعات فوائد متغيرة مرتبطة بمعيار الأسهم وعودة رأس المال عند الاستحقاق. تقدم ELKS منتج معدل فائدة متحكم فيه للمصدر.
الاستثمارات والحلول المرتبطة بالأسهم
قد يتم منح المستثمرين الفرصة للاستثمار في ELKS من عدد قليل من الجهات المصدرة المختلفة. قد يجدون أيضًا ELKS المعلن عنها على أنها مرتبطة بالسوق. فيما يلي بعض أنواع ELKS المتاحة في السوق.
ELKS الشركات
عادة ما تعمل الشركات مع البنوك الاستثمارية لدعم هيكلة عروض الأمان المرتبطة بالأسهم لتمويل رأس المال. يعتبر بنك كندا الملكي (RBC) مصدرًا رئيسيًا للأوراق المالية المرتبطة بأسهم التمويل المهيكلة. تعمل RBC مع الشركات على هيكلة عروض الأمان المرتبطة بالأسهم مع أنواع مختلفة من الأحكام.
ELKS المقدمة من البنك
قد يشاهد المستثمرون الأفراد عروض أمان مرتبطة بالأسهم من أحد البنوك إلى جانب شهادات الإيداع. يمكن للأوراق المالية المرتبطة بالأسهم أن تكون أي نوع من أنواع الاستثمار مع ربط مدفوعات الفائدة بمعايير الأسهم. يعلن بنك الاتحاد عن الأقراص المدمجة المرتبطة بالأسهم باعتبارها أحد مكونات عروض الأقراص المدمجة المرتبطة بالسوق. ترتبط الفائدة على الأقراص المدمجة بمؤشر الأسهم. الحد الأدنى للاستثمار هو 4000 دولار.
الأوراق المالية المرتبطة بالسوق
يتم تقديم الأوراق المالية مع المدفوعات المرتبطة مؤشر السوق في جميع أنحاء صناعة الاستثمار. يمكن أن يكون للسندات المرتبطة بالسوق مدفوعات مرتبطة بأي نوع من معايير السوق. يمكن للمصدر هيكلة الأوراق المالية المرتبطة بالسوق لتسديد المدفوعات بناءً على معيار الأسهم. يمكنهم أيضًا استخدام أي مؤشر سوقي آخر مثل الذهب أو العملة.
بالنسبة لمصدر الأمان ، توفر المنتجات المرتبطة بالسوق الفرصة للتحكم في الدفع للمستثمر من خلال اختيار معيار محدد. بالنسبة للمستثمرين ، يمكنهم تقديم بديل سهل للاستثمار في المؤشر نفسه. يسعى المستثمر في قرص مضغوط مرتبط بالذهب عمومًا إلى كسب نفس معدل العائد مثل الذهب. يمكن للمصدرين هيكلة المنتجات المرتبطة بالسوق بعدة طرق. من المعروف أيضًا أن المنتجات المرتبطة بالسوق غير سائلة وغير قابلة للتداول أو قابلة للاسترداد دون غرامة خلال مدة الاستثمار.
