يعني الهوس الأمريكي بالائتمان السهل وحاجة المستهلكين الثابتة إلى استخدام بطاقات الائتمان أن هذه الشركات لديها القدرة على أن تكون رابحًا طويل الأجل. ولكن للاستثمار في شركات بطاقات الائتمان ، يجب أن يتعلم المستثمرون كل ما في وسعهم حول هذه الصناعة المتطورة باستمرار. اقرأ عن نظرة عامة للمستثمر على الاستثمار في شركات بطاقات الائتمان.
أعمال بطاقة الائتمان
أعمال بطاقة الائتمان هي كل شيء عن إقراض المال. تصدر شركات بطاقات الائتمان ائتمانات لتسهيل عمليات الشراء وتسمح للمستهلكين بتأخير الدفع على المواد. تسمح البطاقات الائتمانية للمستهلكين بشراء العناصر التي قد لا يحصلون عليها في وقت الشراء ولكنهم سيحصلون عليها في وقت لاحق. بالطبع ، مثل أي شركة قروض ، يأتي الائتمان الممدد بسعر ، أي سعر الفائدة الذي يتم فرضه على الأموال المقترضة. يمكن أن يمتد الائتمان بسهولة إلى أي شخص تقريبًا ، ومن خلال استخدام حدود الائتمان والأجهزة الأخرى ، يمكن لشركات بطاقات الائتمان حماية نفسها من المقترضين الأكثر خطورة. هناك أيضًا حد أدنى شهري للمدفوعات يتم تعيينه بشكل مقصود لتشجيع مستخدمي البطاقة على تحمل الديون لفترات طويلة ، وبالتالي دفع المزيد من الفوائد.
العوامل التي تؤثر على الربحية
العامل الأكبر الذي يؤثر على هذه الصناعة هو مدى أداء المستهلكين مالياً. تترجم ثقة المستهلك القوية إلى المزيد من عمليات الشراء ، مما يعني عمومًا زيادة استخدام بطاقات الائتمان. على الجانب الآخر ، عندما تتآكل ثقة المستهلكين ، فإن هذا سيؤثر سلبًا على شركات بطاقات الائتمان. عندما يقرر المستهلكون شراء كميات أقل ، فإنهم يقررون أيضًا تقليص استخدام بطاقات الائتمان الخاصة بهم. الصحة العامة للاقتصاد شرط أساسي يجب مراقبته.
هناك أيضًا شروط يمكن أن تعيق وتساعد في نمو أعمال بطاقات الائتمان في المستقبل. يمكن أن تؤثر اللوائح الحكومية من أي نوع على الحد الأدنى لشركات بطاقات الائتمان. على سبيل المثال ، أثار تداعيات الأزمة الائتمانية 2008-2009 الاهتمام في صناعة البيانات المالية الاستهلاكية وكيف يمكن للحكومة تحسين ممارسات الائتمان للشركات المعنية. على هذا النحو ، يحتاج المستثمرون إلى متابعة جميع القرارات الحكومية المتعلقة بقطاع الخدمات المالية وكيفية تأثير تلك القرارات على شركات بطاقات الائتمان.
وبالمثل ، يحتاج المستثمرون المهتمون بأعمال بطاقة الائتمان إلى مراقبة مقياس الصناعة المعروف باسم الائتمان الدوار. الائتمان الدائر هو نوع من الائتمان ليس له عدد محدد من المدفوعات. تعتبر مدفوعات بطاقات الائتمان مثالاً رائعًا على الائتمان الدوار. سيقيس هذا المقياس مقدار الائتمان الدائر ونسبة الزيادة أو النقصان في هذا العدد. يعد الانخفاض علامة على أن المستهلكين يقررون إجراء عمليات شراء كبيرة باستخدام بطاقات الائتمان. يجب أن تساعد متابعة الظروف الاقتصادية وظروف المستهلك في منح المستثمرين والمستثمرين المحتملين في هذا القطاع فكرة عما يمكن توقعه من شركات بطاقات الائتمان من حيث الأداء.
يمكن للدائنين المتأخرين أن يشكلوا مشكلة لشركات بطاقات الائتمان. على هذا النحو ، هناك مقياس آخر تريد مراقبته هو نشرة جنوح ائتمان المستهلك ، والتي تتعقب حالات الجنوح على أساس الدولارات غير المسددة. تنشر جمعية المصرفيين الأمريكية هذه النشرة. تسبب حالات الجنوح في قيام شركات البطاقات الائتمانية بخفض حدود الائتمان للعملاء الحاليين وتجعل من الصعب على العملاء الجدد الحصول على البطاقات. إن سحب المجاذيف ، إذا جاز التعبير ، سيؤثر على الحد الأدنى لشركات بطاقات الائتمان ويضر بأرباحها.
إن مقياس سعر الفائدة الذي تتقاضاه الشركة هو مقياس أكثر تحديدًا خاصًا بصحة شركة بطاقات الائتمان. خلال الظروف الاقتصادية الصعبة ، يمكن لشركات بطاقات الائتمان دائمًا خفض أسعار الفائدة لإغراء العملاء باستخدام بطاقات الائتمان الخاصة بهم في كثير من الأحيان ، ولكن هذا يعني انخفاض الأموال التي يتم الحصول عليها من الائتمان الذي يستخدمه المستهلكون. نتيجة لذلك ، تميل هذه الخطوة إلى التأثير سلبًا على شركات بطاقات الائتمان.
كيف تستثمر
الأسهم هي المسار الأكثر مباشرة للاستثمار في شركات بطاقات الائتمان. الأسهم الأربعة الرئيسية لبطاقات الائتمان هي American Express (NYSE: AXP) و Discover Financial Services (NYSE: DFS) و Visa (NYSE: V) و Mastercard (NYSE: MA).
الخط السفلي
سيتطلب الاستثمار في أعمال بطاقات الائتمان من المستثمر مراقبة مؤشرات المستهلكين المعينة والصحة العامة للاقتصاد. على الرغم من أن الاستثمار في الأسهم الفردية هو الطريقة الأكثر مباشرة للربح في هذا القطاع ، إلا أن بعض الصناديق الاستثمارية وصناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن توفر للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة بعض التعرض لهذا القطاع. هناك دائمًا بطاقات جديدة ، وتستمر شركات بطاقات الائتمان في البحث عن طرق جديدة لتقديم الائتمان للمستهلكين. إن فهم العمل والتأثيرات التي ستحققها الأرباح سوف تسمح للمستثمر باتخاذ قرار مالي سليم عند الاستثمار في أعمال بطاقات الائتمان.
