هناك العديد من مؤشرات التقلب المتاحة لتجار الأسهم والمحللين لاستخدامها عند تحديد نقاط الدخول والخروج للتداولات. غالبًا ما يتم استخدام التقلب كرادع لتداول محفوف بالمخاطر ، لكن زيادة الخوف أو الرضا عن النفس في السوق يمكن أن يشكل أرضية تداول استثنائية للمستثمرين ذوي الخبرة. من بين الأدوات الأكثر شيوعًا التي تحدد التقلبات مؤشر التقلب (VIX) ، ومؤشر المدى الحقيقي (ATR) وشرائح Bollinger Bands.
مؤشر التقلب
يتتبع مؤشر التقلب مجموعة واسعة من خيارات الشراء والاتصال على مؤشر S&P 500 ويهدف إلى أن يكون بمثابة مؤشر على تقلبات السوق لمدة 30 يومًا على الأقل. نظرًا لأن المؤسسات الكبيرة تمثل الجزء الأكبر من التداول في خيارات مؤشر ستاندرد آند بورز ، يتم استخدام تجارتها في سوق الخيارات من قبل متداولين آخرين لمساعدتهم على قراءة تقلب السوق المحتمل في الأيام المقبلة.
يُظهر VIX قراءة ما بين 18 و 35 الغالبية العظمى من الوقت ، لكنها قد انخفضت إلى 10 و 85 عالية. تشير قيم VIX التي تزيد عن 30 إلى زيادة التقلب ، في حين أن القيم التي تقل عن 20 تشير إلى انخفاض التقلب.
يتم تداول المشتقات التي تتعقب VIX بكثافة. تعد النسخة المستغلة من هذه المنتجات من أكثر التداولات تقلبًا هناك ، مثل عناصر Proshares TR 2x التي تم رفعها من Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) وشريكتها SVXY. يطلق البعض في العالم التجاري على هؤلاء الأرامل اسم "صناع الأرامل" في هذه المركبات التجارية شديدة التقلب ، ولا ينصح بالتداول بها دون خبرة كبيرة.
متوسط المدى الحقيقي
يحسب مؤشر ATR ، الذي طورته J. Welles Wilder Jr. ، ما أطلق عليه Wilder "النطاق الحقيقي" ثم ينشئ ATR كمتوسط متحرك أسي لمدة 14 يومًا للنطاق الحقيقي. تم العثور على النطاق الحقيقي باستخدام المعادلات الثلاثة التالية:
المدى الحقيقي = ارتفاع اليوم الحالي مطروحًا منه انخفاض اليوم الحالي
المدى الحقيقي = ارتفاع اليوم الحالي مطروحًا منه إغلاق اليوم السابق
المدى الحقيقي = إغلاق اليوم السابق مطروحًا منه أدنى مستوى لليوم الحالي
ثم يتم إنشاء ATR باعتباره EMA من أعلى قيمة تم العثور عليها عند حل المعادلات الثلاث. ATR أكبر يشير إلى ارتفاع معدل التذبذب. يستخدم المتداولون هذه الأداة لتحديد متى يجب عليهم الدخول في صفقة ، مع الأخذ في الاعتبار المتوسطات المتحركة الأسية ، عند استخدامها بالاقتران مع حجم التداولات.
البولنجر باند
يقيس Bollinger Bands اثنين من الانحرافات المعيارية أعلى وتحت متوسط 20 يوم وخطوط رسم تمثل هذه المستويات على الرسم البياني ، إلى جانب خط بين الشريطين يظهر متوسط متحرك لمدة 20 يومًا. يظهر اتساع النطاقات زيادة في تقلبات السوق ، كما أن تضييق النطاقات يدل على انخفاض التقلبات. عادةً عندما تلمس الشمعة أو علامة التداول الأخرى النطاق العلوي ، يكون ذلك مرشحًا محتملاً للتصحيح.
الخط السفلي
يمر التقلب في سوق الأسهم بدورات عالية ومنخفضة. يراقب المحللون اتجاه حركة السوق عندما تكون هناك زيادة حادة في التقلبات كإشارة محتملة إلى اتجاه السوق في المستقبل. باستخدام هذه المؤشرات ، يمكنهم تحديد متى قد تكون التجارة مربحة ، أو ببساطة مخاطرة كبيرة في الدخول.
