ما هي كوكي جرة الاحتياطيات؟
احتياطيات ملفات تعريف الارتباط هي مدخرات من الأرباع السابقة تسجلها الشركة كأرباح في الأرباع اللاحقة لتظهر أن أرباحها كانت أعلى مما كانت عليه بالفعل. عندما تفشل شركة في تحقيق هدف الأرباح ، يمكن للمحاسب في الشركة الدخول إلى جرة ملف تعريف الارتباط لتضخيم الأرقام.
وغني عن القول ، إن ممارسة محاسبة جرة ملفات تعريف الارتباط أمر مستهجن من قبل المنظمين الحكوميين لأنه يضلل المستثمرين على أداء الشركة.
فهم كوكي جرة الاحتياطيات
تقدر وول ستريت الشركات التي تلبي أو تفوق باستمرار أهداف أرباحها ربعًا بعد الآخر. يحللهم المحللون بشدة ويدفع المستثمرون علاوة على أسهمهم.
الماخذ الرئيسية
- احتياطيات ملفات تعريف الارتباط عبارة عن قطع من الدخل تحتفظ بها الشركة مخفية من أجل الإبلاغ عنها في الربع المقبل عندما يفشل أداءها في تلبية التوقعات. وقد تنشئ الشركة التزامًا في ربع واحد لمحوها من ربع لاحق من أجل لإخفاء النتائج السيئة. محاسبة جرة كوكي تعمد تضليل المستثمرين وتنتهك ممارسات الإبلاغ عن الشركات العامة المقبولة.
تميل إلى أن تكون ذات قيمة أعلى من الشركات التي لديها القدرة على كسب مبالغ مذهلة من المال في بعض الجهات ولكنها تفشل في غيرها.
يمكن استخدام محاسبة جرة ملفات تعريف الارتباط لتخفيف التقلبات في النتائج المالية وإعطاء انطباع خاطئ عن الاستقرار.
يعد سطر واحد في تقارير الشركة ، العناصر الخاصة ، مكانًا جيدًا بشكل خاص لإخفاء خطوة محاسبة جرة ملف تعريف الارتباط. قد تتضمن العناصر الخاصة أي مدفوعات كبيرة أو أي دخل آخر تتوقع الشركة أن يكون حدثًا لمرة واحدة. أو ، قد يكون جزء كبير من الأموال من الربع السابق مربحة للغاية أن الشركة قد أخفت في جرة ملف تعريف الارتباط وتستخدم الآن لتضخيم عدد أرباح ضعيف.
حشو كوكي جرة
مجموعة أكثر فظاعة من المحاسبة جرة ملف تعريف الارتباط يخلق التزام في ربع واحد ثم يمحوها من ربع لاحق.
على سبيل المثال ، في الربع الكبير حقًا ، قد تضيف الشركة مسؤولية غامضة وربما أسطورية إلى تقرير أرباحها. يمكن ، على سبيل المثال ، تسجيل التزام بقيمة مليون دولار عن المعدات التي تنوي شراءها. يذهب هذا الالتزام البالغ مليون دولار إلى ملف تعريف الارتباط. في المرة القادمة التي تمتلك فيها الشركة ربعًا سيئًا ، تلغي خطتها غير الموجودة لشراء المعدات وتدرج الالتزامات كإيرادات.
مثال على جرة ملف تعريف الارتباط المحاسبة
انتهت إحدى حالات محاسبة ملفات تعريف الارتباط الشهيرة بدفع عملاق الكمبيوتر Dell غرامة قدرها 100 مليون دولار إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) في يوليو 2010.
يعتبر عنصر السطر "العناصر الخاصة" مكانًا جيدًا لإخفاء النقل من جرة ملف تعريف الارتباط.
جادلت لجنة الأوراق المالية والبورصة بأن شركة ديل كانت ستخسر تقديرات أرباح المحللين في كل ثلاثة أشهر بين عامي 2002 و 2006 لو لم تنخفض احتياطياتها لتغطية أوجه القصور في نتائج التشغيل.
في هذه الحالة ، تتألف احتياطيات ملفات تعريف الارتباط من مدفوعات غير معلنة تلقتها شركة Dell من شركة إنتل العملاقة للرقائق في مقابل موافقتها على استخدام رقائق وحدة المعالجة المركزية Intel بشكل حصري في أجهزة الكمبيوتر الخاصة بها.
كما زعمت SEC أن Dell لم تكشف للمستثمرين أنها كانت تعتمد على هذه الاحتياطيات.
في الواقع ، شكلت مدفوعات Intel جزءًا كبيرًا من أرباح Dell ، حيث شكلت ما يصل إلى 72٪ من دخلها التشغيلي الفصلي في ذروتها. انخفضت أرباح Dell الفصلية بشكل كبير في عام 2007 بعد انتهاء الترتيب مع شركة Intel.
كما زعمت SEC أن Dell ادعت أن الانخفاض في الربحية كان نتيجة لاستراتيجية تسعير المنتجات النشطة وارتفاع أسعار المكونات ، ولكن السبب الحقيقي هو أنها لم تعد تتلقى مدفوعات من Intel.
