يشير الاستثمار النشط إلى استراتيجية استثمار تشتمل على نشاط شراء وبيع مستمر من قبل المستثمر. يقوم المستثمرون النشطون بشراء الاستثمارات ومراقبة نشاطهم باستمرار لاستغلال الظروف المربحة.
انهيار الاستثمار النشط
الاستثمار النشط متورط للغاية. على عكس المستثمرين السلبيين ، الذين يستثمرون في أحد الأسهم عندما يؤمنون بإمكانية ارتفاعه على المدى الطويل ، ينظر المستثمرون النشطون عادة في تحركات أسعار أسهمهم عدة مرات في اليوم. عادة ، يسعى المستثمرون النشطون إلى تحقيق أرباح قصيرة الأجل. تعتبر الصناديق المتداولة في البورصة الذكية طريقة فعالة من حيث التكلفة للمستثمرين للاستفادة من الاستثمار النشط من خلال النظر في عوامل بديلة بدلاً من مجرد تتبع مؤشر قياسي ، مثل اختيار محفظة قائمة على أرباح الشركة أو بعض النهج الأساسية الأخرى.
فوائد الاستثمار النشط
- إدارة المخاطر: يتيح الاستثمار النشط لمديري الأموال ضبط محافظ المستثمرين لتتماشى مع ظروف السوق السائدة. على سبيل المثال ، خلال ذروة الأزمة المالية في عام 2008 ، كان بإمكان مديري الاستثمار تعديل تعرض المحافظ للقطاع المالي لتقليل مخاطر عملائهم في السوق. الفرص قصيرة الأجل: يمكن للمستثمرين استخدام الاستثمار النشط للاستفادة من المدى القصير الفرص التجارية. يمكن للمتداولين استخدام استراتيجيات التداول المتأرجحة للتداول في نطاقات السوق أو الاستفادة من الزخم. عادة ما يتم الاحتفاظ بالمراكز في الصفقات المتأرجحة بين يومين وستة أيام ، ولكنها قد تستمر لمدة تصل إلى أسبوعين. تتأرجح أسعار الأسهم في معظم الوقت مما يخلق العديد من فرص التداول على المدى القصير. النتائج: يتيح الاستثمار النشط لمديري الأموال تلبية الاحتياجات المحددة لعملائهم ، مثل توفير التنويع أو دخل التقاعد أو عائد الاستثمار المستهدف. على سبيل المثال ، قد يستخدم مدير صندوق التحوط استراتيجية طويلة / قصيرة نشطة في محاولة لتحقيق عائد مطلق لا يقارن بالمعيار أو أي إجراء آخر.
حدود الاستثمار النشط
- التكلفة: يمكن أن يكون الاستثمار النشط مكلفًا بسبب إمكانات العديد من المعاملات. إذا كان المستثمر يقوم بشراء وبيع الأسهم باستمرار ، فقد تؤثر العمولات بشكل كبير على عائد الاستثمار الكلي. عادةً ما يتعين على المستثمرين الذين يستثمرون مع مدير استثمار نشط ، مثل صندوق التحوط ، دفع رسوم إدارية ، بغض النظر عن مدى نجاح أداء الصندوق. يمكن أن تتراوح رسوم الإدارة النشطة من 0.10٪ إلى أكثر من 2٪ من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). قد يفرض مديرو الأموال النشطون أيضًا رسوم أداء تتراوح بين 10٪ و 20٪ من الأرباح التي يحققونها. الحد الأدنى لمبالغ الاستثمار: غالباً ما تحدد الصناديق النشطة عتبات الاستثمار الدنيا للمستثمرين المحتملين. على سبيل المثال ، قد يتطلب صندوق التحوط من مستثمرين جدد إجراء استثمار مبدئي قدره 250،000 دولار.
