ما هو مؤشر السوق؟
مؤشر السوق عبارة عن محفظة افتراضية من الحيازات الاستثمارية التي تمثل شريحة من السوق المالية. حساب قيمة المؤشر يأتي من أسعار الممتلكات الأساسية. تحتوي بعض المؤشرات على قيم بناءً على وزن السوق ، ووزن الإيرادات ، ووزن التعويم ، والوزن الأساسي. الترجيح هو وسيلة لضبط التأثير الفردي للعناصر في الفهرس.
يتبع المستثمرون مؤشرات السوق المختلفة لقياس تحركات السوق. مؤشرات الأسهم الثلاثة الأكثر شعبية لتتبع أداء السوق الأمريكي هي داو جونز ، S&P 500 و Nasdaq Composite. في سوق السندات ، تعد بلومبرغ باركليز المزود الرائد لمؤشرات السوق حيث يعد مؤشر سوق السندات الأمريكي الإجمالي واحدًا من أكثر الوكلاء شيوعًا لسندات الولايات المتحدة. لا يمكن للمستثمرين الاستثمار مباشرة في أحد المؤشرات ، لذلك يتم استخدام هذه المحافظ على نطاق واسع كمقاييس أو لتطوير صناديق المؤشرات.
مؤشر السوق
فهم مؤشرات السوق
مؤشرات السوق تقيس قيمة محفظة المقتنيات ذات خصائص السوق المحددة. كل مؤشر له منهجية خاصة به والتي يتم حسابها وصيانتها من قبل مزود الفهرس. عادة ما يتم وزن منهجيات المؤشر إما بالسعر أو بالسوق. تستخدم مجموعة واسعة من المستثمرين مؤشرات السوق لمتابعة الأسواق المالية وإدارة محافظهم الاستثمارية. يتم ترسيخ الفهارس بعمق في أعمال إدارة الاستثمار باستخدام الأموال التي تستخدمها كمقاييس لمقارنات الأداء والمديرين الذين يستخدمونها كأساس لإنشاء صناديق المؤشرات القابلة للاستثمار.
الماخذ الرئيسية
- توفر مؤشرات السوق محفظة تمثيلية واسعة من حيازات الاستثمار. تختلف طرق إنشاء المؤشرات الفردية ولكن تستند جميع الحسابات تقريبًا إلى المتوسط المرجح للرياضيات. تستخدم المؤشرات كمقاييس لقياس حركة وأداء قطاعات السوق. يستخدم المستثمرون الفهارس كأساس ل محفظة أو الاستثمار السلبي مؤشر.
منهجيات الفهرس
كل مؤشر فردي له طريقة خاصة به لحساب قيمة الفهرس. المتوسط المرجح للرياضيات هو أساس حسابات الفهرس بشكل أساسي حيث يتم اشتقاق القيم من حساب المتوسط المرجح لقيمة الحافظة الإجمالية. على هذا النحو ، ستتأثر المؤشرات الموزونة بالأسعار بدرجة أكبر بالتغيرات في المقتنيات ذات أعلى سعر ، وستتأثر المؤشرات المرجحة للقيمة السوقية بشكل كبير بالتغيرات في أكبر الأسهم ، وما إلى ذلك اعتمادًا على خصائص الترجيح.
فهارس كمقاييس
كحافظة افتراضية للحيازات ، تعمل الفهارس كمقارنات قياسية لمجموعة متنوعة من الأغراض في الأسواق المالية. كما ذكرنا ، يعد مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك كومبكس ثلاثة مؤشرات أمريكية شهيرة. تشمل هذه المؤشرات الثلاثة أكبر 30 سهمًا في الولايات المتحدة من حيث القيمة السوقية ، و 500 أكبر الأسهم وجميع الأسهم في بورصة ناسداك ، على التوالي. نظرًا لأنها تشمل بعضًا من أهم الأسهم الأمريكية ، فإن هذه المعايير يمكن أن تمثل تمثيلًا جيدًا لسوق الأسهم الأمريكية ككل.
تتميز الفهارس الأخرى بخصائص أكثر تحديدًا والتي تخلق تركيزًا أكثر تركيزًا على السوق. يمكن أن تمثل المؤشرات القطاعات الصغيرة أو الاستحقاق في حالة الدخل الثابت. يمكن أيضًا إنشاء فهارس لتمثيل شريحة جغرافية من السوق مثل تلك التي تتتبع الأسواق الناشئة أو الأسهم في المملكة المتحدة وأوروبا ، مثل FTSE 100.
قد يختار المستثمرون إنشاء محفظة ذات تعرض متنوع لعدة فهارس أو حيازات فردية من مجموعة متنوعة من الفهارس. قد يستخدمون أيضًا القيم المرجعية والأداء لمتابعة الاستثمارات حسب القطاع. سيخصص بعض المستثمرين محافظهم الاستثمارية على أساس العوائد أو العوائد المتوقعة لقطاعات معينة. علاوة على ذلك ، قد يكون مؤشر معين بمثابة معيار لحافظة أو صندوق مشترك.
صناديق المؤشرات
يستخدم مديرو الصناديق المؤسسية المعايير كبديل للأداء الفردي للصندوق. يحتوي كل صندوق على معيار تم مناقشته في نشرة الإصدار الخاصة به ويتم تقديمه في تقارير الأداء الخاصة به والتي توفر الشفافية للمستثمرين. يمكن أيضًا استخدام معايير الصندوق لتقييم تعويضات وأداء مديري الصناديق.
3 يوليو ، 1884
التاريخ الذي تم فيه نشر تشارلز داو أول مؤشر للأسهم في العالم ، مؤشر داو جونز للنقل. يتكون المؤشر من 11 شركة نقل ، بما في ذلك تسع شركات للسكك الحديدية.
يستخدم مديرو الصناديق المؤسسية أيضًا الفهارس كأساس لإنشاء صناديق المؤشرات. لا يمكن للمستثمرين الأفراد الاستثمار في مؤشر ما دون شراء كل واحدة من الممتلكات الفردية التي عادة ما تكون مكلفة للغاية من منظور التداول. لذلك ، يتم تقديم أموال المؤشر كوسيلة منخفضة التكلفة للمستثمرين للاستثمار في محفظة مؤشر شاملة ، والحصول على شريحة معينة من السوق من اختيارهم. تستخدم أموال الفهرس استراتيجية لتكرار المؤشرات التي تشتري وتحفظ جميع المكونات في الفهرس. لا تزال بعض تكاليف الإدارة والتداول مدرجة في نسبة مصروفات الصندوق ، لكن التكاليف أقل بكثير من الرسوم الخاصة بالصندوق الذي يديره بنشاط.
أمثلة من العالم الحقيقي
بعض المؤشرات الرائدة في السوق تشمل:
- S&P 500Dow Jones Industrial Average ناسداك المركب و P 100Russell 1000S & P 400Russell Mid-CapRussell 2000S & P 600U.S. سوق السندات التجميعي. سوق السندات التجميعي
غالبًا ما يختار المستثمرون استخدام مؤشر الاستثمار على حيازات الأسهم الفردية في محفظة متنوعة. يمكن أن يكون الاستثمار في مجموعة من المؤشرات طريقة جيدة لتحسين العائدات مع موازنة المخاطر. على سبيل المثال ، يمكن للمستثمر الذي يسعى إلى إنشاء محفظة متوازنة من الأسهم والسندات الأمريكية اختيار استثمار 50٪ من أمواله في S&P 500 ETF و 50٪ في ETF التجميعي لمؤشر السندات الأمريكي.
يمكن للمستثمرين أيضًا اختيار استخدام أموال مؤشر السوق للاستثمار في قطاعات النمو الناشئة. تتضمن بعض مؤشرات النمو الصاعدة الشائعة وصناديق الاستثمار المتداولة المقابلة ما يلي:
- مؤشر S&P Global Clean Energy ومؤشر iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) سهم Reality مؤشر NASDAQ Blockchain للاقتصاد ، وأسهم Reality NASGENE NEXGen Economy ETF (BLCN) مؤشر Nasdaq CTA للذكاء الاصطناعي والروبوتات ، First Trust Nasdaq الذكاء الاصطناعي والروبوتات ETF (ROBT)
