مؤشر داو تتداول شركة والت ديزني (DIS) خمس نقاط فقط تحت أعلى مستوى في 2018 بعد أن كسبت أكثر من 7 ٪ في الأسبوعين الماضيين. استعاد الارتفاع شريحة عمودية تبعت إصدار "Captain Marvel" المربح للغاية ، والذي نتج عن المخاوف بشأن مسار النمو لعملاق الترفيه لبقية عام 2019. أبرزت موجة الانتعاش استمرار طلب المستثمرين على الرغم من العوائد السنوية المتواضعة في السنوات الأخيرة.
ومع ذلك ، قد يكون الوقت قد حان لبيع أسهم شركة الترفيه العملاقة لأن ضعف التقنيات تحت السطح يقلل من احتمالات احتفاظها بتلك المكاسب أو الخروج فوق مستوى المقاومة الرئيسي في 120 دولارًا ، وهو قائم الآن لمدة ثلاث سنوات ونصف. كما اتضح ، فإن التراجع الذي دام ستة أيام في مارس قد ألحق أكبر ضرر بالقراءات من حيث الحجم منذ أن تراجعت عمليات البيع لعام 2015 بنسبة 18٪ في غضون بضعة أسابيع ، محذرة من أن المؤسسات ربما ترفع المخاطر وتعود إلى الخطوط الجانبية.
يجب أن يراقب اللاعبون المتشككون في السوق مستوى 115 دولار عن كثب في الجلسات القادمة ، ويبحثون عن علامات الانعكاس وتجدد ضغوط البيع لأن التراجع القادم قد يكون كبيرًا. لن تقوم الشركة بالإبلاغ عن الأرباح حتى 8 مايو ، لكن إصدار "Avengers" التالي في 26 أبريل قد يؤدي إلى تكرار سلوك بيع الأخبار لشهر نوفمبر ، وربما يؤدي إلى انهيار يولد الاتجاه الهبوطي الأول منذ عام 2016.
DIS مخطط طويل الأجل (1994 - 2019)
TradingView.com
وجد السهم دعمًا عند 12.56 دولارًا معدلة حسب الانقسام في عام 1994 وتحول صعوديًا بحدة ، ودخل تقدمًا صعوديًا في قمة عام 1998 عند 42.75 دولار. لقد انخفضت إلى النصف في الأشهر الخمسة المقبلة وارتدت مرة أخرى إلى المقاومة ، وفشلت في محاولة اندلاع مايو 2000 التي سجلت أعلى مستوى في نمط قمة مزدوجة. انهار في النصف الثاني من عام 2001 ، وألقوا الأسهم إلى أدنى مستوى في ثماني سنوات في أغسطس 2012.
حققت أسهم ديزني أداءً جيدًا خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد ، فارتفعت في موجات ارتفاعات متعددة فشلت مباشرةً فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.66 في أيار / مايو 2007. تجمّع تراجع متواضع زخمًا هبوطيًا خلال الانهيار الاقتصادي عام 2008 ، حيث وجد الدعم في غضون نقاط من أدنى مستوى لعام 2002 في مارس 2009. منحوت ترتد لاحقا نمط الانتعاش على شكل V ، واستكمال تصحيح 100 ٪ إلى أعلى مستوى في عام 2007 في عام 2010.
ارتفع السهم إلى مستويات قياسية جديدة في عام 2012 ، حيث دخل في اتجاه صعودي قوي سجل مكاسب مثيرة للإعجاب إلى أعلى مستوى على الإطلاق في أغسطس 2015 عند 122.08 دولارًا ، وذلك قبل الانخفاض الكبير الناجم عن النتائج الضعيفة في قسم ESPN. سجل السهم أدنى مستوى خلال 16 شهرًا عند 86.25 دولارًا في فبراير 2016 ، حيث أنهى نطاق التداول الذي ظل ساريًا بعد أكثر من ثلاث سنوات. حركة السعر خلال هذه الفترة قد نحتت نمط المثلث المتماثل الذي عقد خط الاتجاه لأربعة قيعان صعودية.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة بيع في يناير 2019 ، متنبأًا بما لا يقل عن ستة إلى تسعة أشهر من الضعف النسبي ، ولكنه ارتفع إلى أعلى عند نقطة المنتصف في مارس. غالبًا ما يسبق هذا الارتفاع في منتصف النطاق إشارة شراء فاشلة ، مما يزيد من المخاوف الفنية مع اقترابنا من موسم أرباح الربع الأول. قام المذبذب الأسبوعي بالشيء نفسه ، مما زاد من احتمالات إلغاء الارتفاع الحالي في الأسابيع المقبلة.
DIS مخطط قصير الأجل (2016 - 2019)
TradingView.com
سجل مؤشر تراكم الحجم المتراكم (OBV) للتوزيع أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2015 ودخل مرحلة توزيع قوية ، وخسر قوته في الربع الرابع من عام 2016. توقفت موجة التراكم اللاحقة على مسافة مدهشة من أعلى مستوياتها في عدة سنوات في شهر أكتوبر عام 2018 ، تراجعت الحركة الجانبية نحو الهبوط العمودي لشهر مارس إلى أدنى مستوى في تسعة أشهر ، بسبب ضغط البيع المكثف للغاية.
استرد ارتداد أبريل ما يقرب من 100 ٪ من الشريحة ، ولكن OBV فشل في أن يحذو حذوه ، مما أدى إلى تباعد هبوطي يشير إلى رحيل رأس المال المؤسسي. قد يشير هذا التحذير المبكر إلى أن الأموال الذكية تتخلى عن رأس المال وتعيد تخصيصه في أدوات أفضل أداءً. كحد أدنى ، ينصح المساهمين الحاليين بتشديد نقاط الوقف لأن نطاق التداول متعدد السنوات يمكن أن ينتهي قريبًا في انهيار دراماتيكي.
الخط السفلي
فقد سهم ديزني الرعاية الرئيسية في الشهر الماضي ، مما زاد من احتمالات حدوث عمليات بيع متكررة لدعم النطاق وانهيار محتمل.
