قطاع الخدمات المالية ضخم - فهو يقود العالم من حيث الأرباح ورسملة سوق الأسهم. تسيطر الشركات الكبرى على هذا القطاع ، لكنه يشمل أيضًا مجموعة متنوعة من الشركات الأصغر.
يكون لمعظم اتجاهات السوق بعض التأثير على قطاع الخدمات المالية ، ولكن هناك عدد قليل جدًا من الاتجاهات المهمة للغاية بحيث يكون لها تأثير كبير. تاريخياً ، يرتبط أداء شركات الخدمات المالية ارتباطًا وثيقًا بأسعار الفائدة ومؤشرات الاقتصاد الكلي الأخرى. هذا ينطبق بشكل خاص على البنوك ، التي تضم الجزء الأكبر من القطاع.
لمعرفة ما الذي يدفع أرباح الخدمات المالية ، من المهم فهم الشركات التي تؤدي خدمات مالية وعندما تكون هذه الخدمات في أشد الطلب عليها.
كيف يتم كسر قطاع الخدمات المالية؟
يمكن تقسيم قطاع الخدمات المالية إلى ثمانية قطاعات فرعية أصغر. وأكبر هذه البنوك إلى حد بعيد هي البنوك التي تشكل أكثر من نصف قيمة القطاع الإجمالية بقليل. دخلت الصناعة المصرفية قليلاً من رحلة ما بعد الأزمة في أعقاب انهيار 2008-2009 ، وكان عليها أيضًا التعامل مع قضايا الأمن السيبراني. ومع ذلك ، تظل الخدمات المصرفية جزءًا هامًا من النظام الاقتصادي العالمي ، ومن المرجح أن ينطوي أي نمو اقتصادي على أرباح بنكية أعلى.
مقدمو التأمين هم الأكبر من القطاعات الفرعية السبعة المتبقية. وهذا يشمل التأمين الصحي والتأمين على الممتلكات والحوادث ، والتأمين على الحياة. التالي في حجم أسواق رأس المال وصناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار العقاري).
تتكامل القطاعات الفرعية الأربعة المتبقية لتشكل أكثر من 10 في المائة فقط من صناعة الخدمات المالية. هم الخدمات المالية المتنوعة ، والتمويل الاستهلاكي ، والخدمات العقارية ، والتوفير والتمويل العقاري.
الدوافع الرئيسية للربحية في البيانات المالية
معظم أكبر شركات الخدمات المالية من كبار المقرضين والمستثمرين. إن أداء محافظهم الاستثمارية مدفوع بأرباح القطاعات الأخرى. عندما يكون الاقتصاد في حالة جيدة وتوسع الأعمال التجارية ، يعود جزء من العائدات المتزايدة إلى البنوك كدفعة على رأس المال. تميل الأرباح المصرفية إلى الانخفاض عندما يكافح الاقتصاد.
تلعب سياسة البنك المركزي دورًا كبيرًا في قطاع الخدمات المالية. يتم تحديد متطلبات رأس المال من قبل البنوك المركزية ، وتساعد أسعار الفائدة في دفع فرص المراجحة بين أسعار الفائدة قصيرة الأجل وطويلة الأجل. عندما تكون فروق أسعار الفائدة مرتفعة ، فإن القطاع يعمل بشكل جيد. كما تشجع السياسات ذات المعدل المنخفض الشركات والمستهلكين الأفراد على اقتراض الأموال ، والتي تتم من خلال النظام المصرفي.
تؤثر ثقة المستثمر على ربحية مقدمي خدمات الاستثمار. تعتمد شركات إدارة الأصول وشركات الأسهم الخاصة والخدمات الأخرى ذات الصلة على المستثمرين الذين يرغبون في إجراء عمليات تداول. سرعة المعاملات مهمة. يمكن تطبيق هذا المفهوم نفسه على شركات التمويل العقاري وقروض المنازل.
شهدت السنوات التي تلت الأزمة المالية تطبيق مجموعة من اللوائح والإشراف والمعايير المحاسبية الجديدة لقطاع الخدمات المالية. أشار مسح أجري عام 2013 لأكثر من 1000 مدير تنفيذي للخدمات المالية من جميع أنحاء العالم إلى أن ما يقرب من 90 بالمائة من الشركات في هذا القطاع "واجهت تحديات في إدارة التغيير التنظيمي".
بالضبط ما سيكون تأثير هذه التغييرات على ربحية القطاع غير معروف ، لكن من المعروف أن الالتزام التنظيمي ليس خاليًا من التكلفة. يجب أن يحدث النمو في المستقبل على الرغم من تحديات التدخل الحكومي.
