التحركات الرئيسية
ومع ذلك ، حصلت شركة Mattel على استراحة مؤقتة اليوم في أعقاب إعلان أرباح الشركة بعد جرس الإغلاق يوم الخميس. فازت شركة "ماتيل" على تقديرات الإيرادات بـ 80 مليون دولار وتقديرات الأرباح بمقدار 0.23 دولار للسهم الواحد - حيث بلغت 1.52 مليار دولار و 0.04 دولار للسهم على التوالي.
كان رد فعل التجار على أرباح الأرباح والنمو القوي في مبيعات Barbie و Hot Wheels خلال موسم التسوق في العطلات بإرسال الأسهم إلى الأعلى من خلال المقاومة الهبوطية طويلة الأجل في التداول بعد ساعات العمل. تمثل هذه الخطوة اختراقًا مؤكدًا للسهم من القناة الهبوطية التي كان فيها. بالطبع ، لا توجد ضمانات بأن أسهم Mattel ستستمر في الارتفاع ، ولكن هذا الاختراق هو الخطوة الأولى فيما قد يكون اتجاه صعودي جديد.
هذا شيء كنا نشهده كثيرًا من موسم الأرباح هذا: الأسهم التي كانت تتماسك أو تنجرف للأسفل كانت تتخطى مستوى المقاومة. ليس من المستغرب أن نرى هذا. غالبًا ما تكون إعلانات الأرباح هي المحفزات لتغييرات الاتجاه على المدى الطويل. يجبر المتداولون على التكيف الفوري مع المعلومات الجديدة ، وهذه المعلومات الجديدة يمكن أن تغير توقعات المحللين. في هذه الحالة ، قام أحد المحللين في BMO Capital برفع سعره المستهدف لمدة 12 شهرًا لشركة Mattel إلى 23 دولارًا للسهم - وهو سعر لم يشهده السهم منذ 1 يونيو 2017.
تشير حقيقة أن شركة ماتيل قد انسحبت من أعلى مستوى لها خلال اليوم مباشرة فوق 16 دولارًا إلى أن التجار قد لا يكونون على استعداد للقفز على متن عربة الاتجاه الصعودي على المدى الطويل حتى الآن ، ولكن رؤية مستوى مقاومة الاتجاه الهبوطي السابق مستقرًا كدعم خلال إعادة الاختبار هذه من قبل الأسهم مشجعة. إذا كان يمكن أن يبقى سهم Mattel أعلى من 14.50 دولار ، فإن لديه فرصة ممتازة لمواصلة التسلق.
ستاندرد اند بورز 500
تراجع مؤشر S&P 500 عن مستوى المقاومة الهبوطي خلال أيام التداول القليلة الماضية ، لكنه يظهر علامات على المرونة في مواجهة جني الأرباح المتجه إلى نهاية الأسبوع. تمكن المؤشر من البقاء فوق مستوى 2.675.47 - المستوى الذي كان بمثابة مقاومة بينما كان مؤشر S&P 500 يتعزز في أواخر يناير ولكنه يعمل الآن كدعم.
سيكون من دواعي سرور المتداولين الذين يبحثون عن تأكيد بأن هذا الاتجاه الصعودي الصاعد ما زال ساقيًا أن نرى أن القطاعين اللذين زودتا بحصة الأسد من الرفع في وول ستريت اليوم هما سلع استهلاكية - مدفوعة بـ Mattel ، التي ارتفعت 23.22٪ ، و Mohawk Industries ، Inc. (MHK) ، التي ارتفعت 5.91٪ - بالإضافة إلى التكنولوجيا - مدفوعة بواسطة Motorola Solutions، Inc. (MSI) ، التي قفزت 14.12٪ ، و Electronic Arts Inc. (EA) ، التي ارتفعت 16.05٪.
عادةً ما تكون القوة في هذين القطاعين علامة على النمو الاقتصادي المتوقع في المستقبل وثقة المتداول في وول ستريت.
:
تناوب القطاع: معرفة الأساسيات
الارتداد أو الانعكاس: معرفة الفرق
صناديق الاستثمار المتداولة لاستراتيجيات التناوب القطاعي
مؤشرات المخاطر - القوة النسبية
يعد سوق السندات غير المرغوب فيه أحد أفضل الأماكن التي يجب أن تنظر إليها خارج سوق الأسهم لتأكيد ما إذا كان المتداولون واثقين أو قلقين بشأن المستقبل. سندات غير المرغوب فيها هي سندات الشركات مع تصنيف ائتماني من ستاندرد آند بورز (S&P) من BB أو أقل ، أو تصنيف ائتماني من Moody's of Ba أو أقل. كلما انخفض التصنيف الائتماني للشركة ، زاد احتمال تخلفها عن سداد ديونها.
عندما يكون المتداولون واثقين في المستقبل ، فإنهم أكثر استعدادًا لوضع أموالهم في خطر بالمطاردة بعد عرض السندات غير المرغوب فيها ذات العوائد المرتفعة. هذا السعي لتحقيق عوائد أعلى يدفع عادة سعر السندات غير المرغوب فيها إلى أعلى حيث يقوم المتداولون بتدوير الأموال من صفقات أكثر أمانًا وإلى مواقع أكثر عدوانية.
على العكس من ذلك ، عندما يكون المتداولون أقل ثقة في المستقبل ، فإنهم أقل رغبة في تعريض أموالهم للخطر. عادةً ما يؤدي هذا التجنّب للمخاطرة العالية إلى دفع أسعار السندات غير المرغوب فيها إلى أدنى بينما يبيع المتداولون مراكزهم وينقلون أموالهم إلى استثمارات أكثر تحفظًا.
بالنظر إلى مخطط SPF Bloomberg Barclays High-Yield Bond ETF (JNK) ، يمكنك أن ترى أن المتداولين كانوا يعيدون الأموال إلى سندات غير مرغوب فيها منذ 26 ديسمبر 2018. في حين أن الارتفاع الأكثر دراماتيكية جاء خلال الأسبوع الأول من التداول في عام 2019 ، استمرت السندات غير المرغوب فيها في الارتفاع خلال الشهر الماضي.
يشير نطاق توطيد الاتجاه الصعودي هذا الأسبوع إلى أن التجار لا يزالون يبحثون عن مزيد من النمو وبيئة مالية ملائمة خلال بقية الربع الأول من عام 2019. إذا كان المتداولون قلقين بشأن تحول هبوطي آخر في سوق الأسهم الأمريكي ، فسيكونون مستعدين للانخفاض من خلال تفريغ المزيد من مواقع السندات غير المرغوب فيه.
:
كل ما تحتاج لمعرفته حول سندات غير المرغوب فيها
لماذا تعد نسبة الدين / الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك أمراً حاسماً لسندات الزبالة
سندات عالية الغلة: إيجابيات وسلبيات
خلاصة القول: ثقة المتداول سليمة
في حين أن هناك بالتأكيد مخاوف في وول ستريت من أن نمو الأرباح سوف يتباطأ خلال الربع الأول من عام 2019 - من المحتمل أن ينخفض إلى منطقة نمو سلبية على أساس سنوي - لا يبدو أن هذه المخاوف قد أخرجت حماسة المتداول. طالما استمرت الشركات في تجاوز توقعات الأرباح للربع الرابع 2018 واستمر التجار في الانتقال إلى الأصول ذات المخاطر العالية ، فمن المرجح أن يظل مؤشر S&P 500 مستقراً.
