ظلت الأسهم في الولايات المتحدة في سوق صعودي منذ عام 2009 ، حيث وصلت الأسهم إلى قمم جديدة بعد الأزمة المالية لعام 2008. في نهاية مايو 2016 ، حقق مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) عائدًا مدته سبع سنوات بنسبة 109.19٪ ، وكان مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عائداً لمدة سبع سنوات بلغ 136.40٪. نظرًا لتضخيم التقييمات ، يشعر العديد من المستثمرين بالقلق من المخاطر المحتملة لانهيار السوق ، والتي تتميز عادة بخسائر تتجاوز 20٪ على مدار فترة 12 شهرًا طويلة. في حين أن هذه الحوادث تكون في الغالب قليلة ومتباعدة ، إلا أن المستثمرين الحكيمين على استعداد لاستراتيجيات لتخفيف الخسائر المحتملة. في حالة انكماش السوق ، يمكن أن تساعدك استراتيجيات الاستثمار الخمسة التالية في حماية استثماراتك.
الدخل الثابت والخزائن
إن البحث عن ملاذات آمنة للدخل الثابت ، مثل Treasurys على وجه التحديد ، هو الطريقة الأساسية لحماية استثماراتك من كساد السوق. إذا كانت التقييمات ترتفع وكانت المؤشرات الاقتصادية متخلفة ، فإن السوق تبلغ عن الانفصال وستنخفض التقييمات بالتأكيد حيث يتم تسعيرها بكفاءة مع مرور الوقت. بالنسبة للمستثمرين ، فإن جمع الأموال من صناديق الاستثمار المشتركة وغيرها من الاستثمارات السائلة وتحويلها إلى سندات الخزانة عند توقع أو تجربة آثار تباطؤ السوق يمكن أن يحمي بشكل كبير من الخسائر. يمكن دائمًا الاعتماد على الخزينة للمستثمرين كملاذ آمن نظرًا لعدم وجود مخاطر لدى الخزانة بشكل أساسي. وبشكل أكثر تحديدًا ، يضمن استثمار أموالك في الأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS) معدل عائد بينما لا يزال يفوق التضخم.
الاصول الصعبة
الملاذ الآمن الآخر للمستثمرين هو الأصول الصعبة مثل العقارات. إن تأمين الممتلكات العقارية والاستثمار فيها بقيمة ثابتة يمكن أن يمنحك راحة البال في حالة انكماش السوق. مع العقارات ، يتم دعم الاستثمار الخاص بك من خلال الأصول الثابتة ذات القيمة الملموسة. في الوقت نفسه ، يجب أن يكون أصحاب المنازل أيضًا حذرين من الأعباء المالية الإضافية المتعلقة بالعقارات. قد تؤدي الأعباء الإضافية مثل خطوط ائتمان الأسهم الإضافية إلى الإضرار بملف ائتمان مالك المنزل وزيادة مدفوعات الفائدة ، مما يؤدي إلى زيادة المخاطر أثناء حدوث تباطؤ محتمل في السوق.
التحوط مع خيارات البيع
بيع المكالمات
تتضمن الإستراتيجية العكسية لشراء خيارات البيع للحماية من انهيار السوق خيارات البيع. عند بيع خيارات الاتصال ، يتوقع البائع أن ينخفض سعر الورقة المالية ويسعى إلى تحديد المشتري الذي يرغب في شراء خيار الاتصال للحصول على حق شراء الورقة المالية بسعر محدد. يستفيد بائع خيار الاستدعاء من شراء المشتري للأوراق المالية بسعر أعلى مما يتوقع البائع أن يتم تقييمه في سوق التداول. على غرار خيارات الطرح ، يتم تداول خيارات الاستدعاء للأوراق المالية والمؤشرات المحددة. يمكن أيضًا تطوير استراتيجيات بيع أكثر تعقيدًا لنداء الاستدعاء لتكرار وحماية أوضاع الاستثمار المحددة.
الاستراتيجيات العكسية
يتمثل الخيار الأخير للمستثمرين الذين يتوقعون حدوث انهيار في السوق في الأفق في الاستثمار في المنتجات المحوطة بالسوق والتي توفر الحماية من مخاطر الهبوط المحددة. يوجد عدد من هذه الاستثمارات ، مع وجود بعض من أكثر هذه الاستثمارات شهرة صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المعكوسة. ومن الأمثلة على ذلك ، ETF AdvisorShares Ranger Equity Bear (NYSEARCA: HDGE) و ETF ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). تتخذ هذه الصناديق موقعًا نشطًا في السوق العكسي يسعى إلى الاستفادة من تراجع السوق أو تعطله. تتخذ صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية خطوة قصيرة إلى الأمام من خلال استخدام الرافعة المالية لتعزيز المكاسب من مراكز البيع على المكشوف. تم تصميم هذه الأموال المعكوسة خصيصًا للحالات التي يمكن فيها تكبد خسائر فادحة من تراجع السوق.
الماخذ الرئيسية
بشكل عام ، توفر هذه الخيارات الخمسة للمستثمرين مستويات مختلفة من السيولة لإدارة أي انهيار محتمل في السوق. يمكن للأصول الصلبة توفير الأمن من خلال القيمة الملموسة. إن تحويل الأصول إلى ملاذات آمنة ، مثل Treasurys ، يوفر مقاربة سائلة وبسيطة يمكن سنها بسرعة نسبية إذا توقع المستثمرون علامات على تراجع السوق أو تعطله. خيارات التوظيف وخيارات الاتصال والاستراتيجيات العكسية أكثر تطوراً قليلاً في التوظيف. يمكن تداول خيارات الشراء والاتصال بشكل نشط ، مما يتيح تغطية الاستثمار بسرعة نسبية. وبالمثل ، يتم عادةً تداول الاستراتيجيات العكسية يوميًا بمستويات عالية من السيولة ، مما يسمح بتغطية شاملة من خلال عمليات الاستثمار الجماعية. يعد كل من الخيارات المفهرسة وصناديق الإستراتيجية العكسية جيدة لتضمينها كطبقة إضافية لحماية المخاطر من خلال جميع دورات السوق في أي محفظة ؛ ومع ذلك ، يمكن استخدامها على النحو الأمثل في حالة حدوث انهيار في السوق. مع وجود خيارات تتطلب استراتيجيات اصطناعية لتغطية مخاطر المحفظة ، يمكن أن يكون التداول أكثر تعقيدًا مع وجود سيولة أقل من المسموح بها للتراجع الفوري في السوق.
