هل تعرف ما هو نمط الاستثمار الخاص بك؟ إذا كنت مثل معظم المستثمرين ، فربما لم تفكر فيها كثيرًا. ومع ذلك ، فإن اكتساب فهم أساسي لأنماط الاستثمار الرئيسية يعد أحد أسرع الطرق لفهم الآلاف من الاستثمارات المتاحة في السوق اليوم.
يمكن تقسيم أنماط الاستثمار الرئيسية إلى ثلاثة أبعاد: الإدارة النشطة مقابل الإدارة السلبية ، النمو مقابل الاستثمار في القيمة ، والرأس الصغير مقابل الشركات ذات رأس المال الكبير. يمنحك المشي خلال كل واحد وتقييم تفضيلاتك فكرة سريعة عن أنماط الاستثمار التي تناسب شخصيتك.
في الصور: تعلم الاستثمار في 10 خطوات
إدارة نشطة أو سلبية
عند تحديد أسلوب الاستثمار ، يجب على المستثمر أولاً التفكير في الدرجة التي يعتقدون أن الخبراء الماليين يمكنهم أن يحققوا عوائد أكبر من المعتاد.
المستثمرين الذين يرغبون في الحصول على مديري الأموال المهنية بعناية اختيار مقتنياتهم سوف تكون مهتمة في الإدارة النشطة. عادة ما يكون لدى الصناديق المدارة بنشاط موظفين بدوام كامل من الباحثين الماليين ومديري المحافظ الذين يسعون باستمرار للحصول على عوائد أكبر للمستثمرين. نظرًا لأن المستثمرين يجب أن يدفعوا مقابل خبرة هذا الموظف ، فإن الصناديق المدارة بفاعلية تتقاضى عادة نفقات أعلى من الأموال المدارة بشكل سلبي.
يشك بعض المستثمرين في قدرات المديرين النشطين في بحثهم عن عوائد كبيرة. يوضح هذا الموقف في المقام الأول على الأبحاث التجريبية أن العديد من الصناديق السلبية تحقق ، على المدى الطويل ، عائدات أفضل لمستثمريها مقارنة بأموال مماثلة تدار بنشاط. تتمتع الصناديق المدارة بشكل سلبي بميزة مضمنة - نظرًا لأنها لا تحتاج إلى باحثين ، غالبًا ما تكون نفقات الصندوق منخفضة جدًا. (لمعرفة المزيد ، تحقق من البحث المستند إلى الرسوم: الخير والشر والقبيح .)
النمو أو قيمة الاستثمار
والسؤال التالي الذي يجب على المستثمرين دراسته هو ما إذا كانوا يفضلون الاستثمار في الشركات سريعة النمو أو قادة الصناعة الأقل سعرًا. لتحديد الفئة التي تنتمي إليها الشركة ، ينظر المحللون إلى مجموعة من المقاييس المالية ويستخدمون الحكم لتحديد الفئة التي تناسبها بشكل أفضل.
يبحث نمط النمو في الاستثمار عن الشركات التي لديها معدلات نمو مرتفعة في الأرباح وعائدات عالية على الأسهم وهوامش ربح عالية وعوائد أرباح منخفضة. تكمن الفكرة في أنه إذا كانت لدى الشركة كل هذه الخصائص ، فغالبًا ما تكون مبتكرًا في مجالها وتجني الكثير من المال. وبالتالي فهي تنمو بسرعة كبيرة ، وإعادة استثمار معظم أو كل أرباحها لدعم النمو المستمر في المستقبل.
يركز أسلوب القيمة للاستثمار على شراء شركة قوية بسعر جيد. وبالتالي ، يبحث المحللون عن نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة ، ونسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة ، وعمومًا العائد على أرباح أعلى. توضح النسب الرئيسية لنمط القيمة مدى قلق هذا النمط جدًا على السعر الذي يشتري به المستثمرون.
كاب صغير أو الشركات الكبيرة كاب
يتعلق السؤال الأخير للمستثمرين بتفضيلهم للاستثمار في الشركات الصغيرة أو الكبيرة. يسمى قياس حجم الشركة "رسملة السوق" أو "الحد الأقصى" لفترة قصيرة. القيمة السوقية هي عدد الأسهم التي تملكها الشركة ، مضروبة في سعر السهم.
يشعر بعض المستثمرين أن الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة يجب أن تكون قادرة على تحقيق عوائد أفضل لأن لديهم فرصًا أكبر للنمو وأكثر مرونة. ومع ذلك ، فإن احتمال تحقيق عوائد أكبر في قبعات صغيرة يأتي مع خطر أكبر. من بين أمور أخرى ، الشركات الأصغر حجما لديها موارد أقل وغالبا ما يكون لديها خطوط أعمال أقل تنوعا. يمكن أن تختلف أسعار الأسهم على نطاق واسع ، مسببة مكاسب كبيرة أو خسائر كبيرة. وبالتالي ، يجب أن يكون المستثمرون مرتاحين لمواجهة هذا المستوى الإضافي من المخاطرة إذا كانوا يريدون الاستفادة من إمكانية تحقيق عوائد أكبر.
قد يجد المزيد من المستثمرين الذين ينفرون من المخاطرة راحة أكبر في أسهم الشركات ذات رأس المال الكبير التي يمكن الاعتماد عليها. من بين أسماء الأحرف الكبيرة ، ستجد العديد من الأسماء الشائعة ، مثل GE و Microsoft و Exxon Mobil. كانت هذه الشركات موجودة منذ فترة ، وأصبحت الغوريلا 500 رطل في صناعاتها. قد لا تتمكن هذه الشركات من النمو بنفس السرعة ، لأنها كبيرة جدًا بالفعل. ومع ذلك ، فمن غير المحتمل أن تتوقف عن العمل دون سابق إنذار. من رؤوس الأموال الكبيرة ، يمكن للمستثمرين أن يتوقعوا عوائد أقل قليلاً من تلك الموجودة في رؤوس الأموال الصغيرة ، ولكن المخاطر أقل أيضًا. (لمعرفة المزيد ، راجع رسملة السوق محددة .)
الخلاصة
يجب على المستثمرين التفكير مليا في المكان الذي يقفون فيه على كل من هذه الأبعاد الثلاثة لنمط الاستثمار. إن تحديد نمط الاستثمار الذي يناسبك بشكل واضح سوف يساعدك في اختيار الاستثمارات التي ستشعر بالراحة في الاحتفاظ بها على المدى الطويل. (لمعرفة المزيد ، راجع هل أسلوبك في الاستثمار ساخن أم لا؟ )
لا تفوت ما يحدث هذا الأسبوع في العالم المالي. تحقق من المياه برودة المالية: كل شيء قديم هو الأخبار مرة أخرى.
