مقدمة في أنماط أسعار التحليل الفني

جدول المحتويات

خطوط الاتجاه في التحليل الفني
أنماط استمرار
أنماط عكس
الخط السفلي

في التحليل الفني ، غالباً ما تتم الإشارة إلى التحولات بين اتجاهات الصعود والهبوط بواسطة أنماط الأسعار. بحكم التعريف ، فإن نمط السعر هو تكوين معروف لحركة السعر يتم تحديده باستخدام سلسلة من خطوط الاتجاه و / أو المنحنيات. عندما يشير نمط السعر إلى تغيير في اتجاه الاتجاه ، يُعرف باسم نمط الانعكاس ؛ يحدث نمط استمرارية عندما يستمر الاتجاه في اتجاهه الحالي بعد توقف قصير. استخدم المحللون الفنيون أنماط الأسعار لفحص الحركات الحالية والتنبؤ بحركات السوق المستقبلية.

خطوط الاتجاه في التحليل الفني

نظرًا لأن أنماط الأسعار يتم تحديدها باستخدام سلسلة من الخطوط و / أو المنحنيات ، فمن المفيد فهم خطوط الاتجاه ومعرفة كيفية رسمها. تساعد خطوط الاتجاه المحللين الفنيين على تحديد مجالات الدعم والمقاومة على الرسم البياني للسعر. خطوط الاتجاه هي خطوط مستقيمة مرسومة على الرسم البياني من خلال ربط سلسلة من القمم الهابطة (القمم) أو قيعان صعودية (قيعان). يحدث خط الاتجاه ذو الزاوية العليا ، أو خط الاتجاه الصعودي ، حيث تشهد الأسعار ارتفاعات أعلى وأدنى سعر أعلى. يتم رسم خط الاتجاه الصعودي من خلال ربط أدنى المستويات الصعودية. على العكس ، يحدث خط اتجاه بزاوية أسفل ، يسمى خط اتجاه هبوطي ، حيث تشهد الأسعار أعلى مستوياتها وأدنى مستوياتها المنخفضة.

تختلف خطوط الاتجاه في مظهرها وفقًا لأي جزء من شريط الأسعار يستخدم "لتوصيل النقاط". على الرغم من وجود مدارس فكرية مختلفة فيما يتعلق بأي جزء من شريط الأسعار يجب استخدامه ، فإن جسم الشمعة - وليس الفتائل الرقيقة أعلى وتحت جسم الشمعة - يمثل غالبًا مكان حدوث غالبية حركة السعر وبالتالي قد قم بتوفير نقطة أكثر دقة لرسم خط الاتجاه ، خاصة على المخططات اليومية ، حيث قد توجد "القيم المتطرفة" (نقاط البيانات التي تقع خارج النطاق "الطبيعي"). على الرسوم البيانية اليومية ، يستخدم رسامي الخرائط غالبًا أسعار الإغلاق ، بدلاً من الارتفاعات أو المستويات المنخفضة ، لرسم خطوط الاتجاه لأن أسعار الإغلاق تمثل المتداولين والمستثمرين الذين يرغبون في شغل مركز بين عشية وضحاها أو خلال عطلة نهاية الأسبوع أو عطلة السوق. تكون خطوط الاتجاه التي تحتوي على ثلاث نقاط أو أكثر صالحة بشكل عام من تلك التي تستند إلى نقطتين فقط.

تحدث الترند الصاعد حيث تحقق الأسعار ارتفاعات أعلى وأدنى سعر أعلى. تربط خطوط الاتجاه الصاعدة اثنين على الأقل من أدنى المستويات وتظهر مستويات دعم أقل من السعر. تحدث اتجاهات الهبوط حيث تحقق الأسعار أعلى مستوياتها وأدنى مستوياتها المنخفضة. تربط خطوط الاتجاه الهابطة على الأقل اثنين من أعلى المستويات وتشير إلى مستويات المقاومة فوق السعر. يحدث تماسك ، أو سوق جانبي ، حيث يتذبذب السعر بين نطاق علوي وسفلي ، بين خطي اتجاه متوازيين وأفقياً في كثير من الأحيان.

أنماط استمرار

يُعرف نمط السعر الذي يشير إلى انقطاع مؤقت للاتجاه الحالي باسم نمط الاستمرارية. يمكن التفكير في نمط الاستمرارية كإيقاف مؤقت خلال الاتجاه السائد - وهو الوقت الذي يصطاد فيه الثيران أنفاسهم خلال اتجاه صعودي ، أو عندما يرتاح الدببة للحظة خلال الاتجاه الهبوطي. بينما يتشكل نمط السعر ، لا توجد طريقة لمعرفة ما إذا كان الاتجاه سيستمر أو ينعكس. على هذا النحو ، يجب إيلاء اهتمام دقيق لخطوط الاتجاه المستخدمة لرسم نمط السعر وما إذا كان السعر يكسر أعلى أو أسفل منطقة الاستمرار. يوصي المحللون الفنيون عادةً بافتراض استمرار الاتجاه حتى يتم التأكد من عكس اتجاهه. بشكل عام ، كلما طال الوقت الذي يستغرقه تطور نموذج السعر ، وكلما زادت حركة السعر داخل النموذج ، كلما زادت الحركة كلما انكسر السعر أعلى أو أسفل منطقة الاستمرار.

إذا استمر السعر في اتجاهه ، يُعرف نمط السعر كنموذج استمراري. تتضمن أنماط الاستمرارية الشائعة:

بينانتس ، التي شيدت باستخدام اثنين من خطوط الاتجاه المتقاربةالأعلام ، مرسومة مع اثنين من خطوط الاتجاه المتوازيةالجزر ، مبنية مع اثنين من خطوط الاتجاه المتقاربة ، حيث كلاهما الزاوية إما لأعلى أو لأسفل

شعارات

يتم رسم متحور مع اثنين من خطوط الاتجاه التي تتلاقى في نهاية المطاف. من السمات الرئيسية للرايات هي أن خطوط الاتجاه تتحرك في اتجاهين - أي أن أحدهما سيكون خط اتجاه هبوطي والآخر خط اتجاه صعودي. يوضح الشكل 1 مثال راية. في كثير من الأحيان ، سينخفض الحجم خلال تشكيل الراية ، تليها زيادة عندما ينهار السعر في النهاية.

رسم بياني لعقد Russell 2000 للعقود الآجلة لمدة دقيقة واحدة يُظهر نموذج سعر استمراري. المصدر: TradeStation

أعلام

يتم إنشاء الأعلام باستخدام خطي اتجاه متوازيين يمكن أن ينحدرا لأعلى أو لأسفل أو إلى جانب (أفقي). بشكل عام ، تظهر علامة ذات ميل صعودي كإيقاف مؤقت في سوق متجه نحو الأسفل ؛ يظهر العلم ذو الميل الهبوطي كسرًا خلال سوق صعودي. عادةً ما يكون تكوين العلم مصحوبًا بفترة انخفاض في الحجم ، والتي تتعافى مع خروج السعر عن تشكيل العلم.

الأوتاد

الأوتاد تشبه الشعارات من حيث رسمها باستخدام خطي اتجاه متقاربين ؛ ومع ذلك ، يتميز الإسفين بحقيقة أن كلا خطي الاتجاه يتحركان في نفس الاتجاه ، إما لأعلى أو لأسفل. يمثل إسفين الزاوية بفترة توقف خلال اتجاه صعودي ؛ يظهر إسفين بزاوية أعلى على أنه توقف مؤقت أثناء هبوط السوق. كما هو الحال مع الرايات والأعلام ، يتناقص الحجم عادةً أثناء تشكيل النموذج ، فقط للزيادة بمجرد كسر السعر أعلى أو أسفل نموذج الوتد.

مثلثات

المثلثات هي من بين أكثر أنماط المخططات شيوعًا المستخدمة في التحليل الفني نظرًا لأنها تحدث كثيرًا مقارنة بالأنماط الأخرى. الأنواع الثلاثة الأكثر شيوعًا للمثلثات هي مثلثات متماثلة ، مثلثات تصاعدية ، ومثلثات تنازلية. يمكن أن تستمر أنماط المخططات هذه في أي مكان من أسبوعين إلى عدة أشهر.

تحدث المثلثات المتماثلة عندما يتقارب خطي الاتجاه مع بعضهما البعض ويشيران فقط إلى أن الاختراق من المحتمل أن يحدث - وليس الاتجاه. تتميز المثلثات الصاعدة بخط ترند علوي مسطح وخط ترند سفلي صاعد وتشير إلى احتمال حدوث اختراق أعلى ، في حين أن المثلثات الهابطة لها خط ترند منخفض مسطح وخط ترند علوي علوي يشير إلى احتمال حدوث انهيار. حجم الانهيارات أو الأعطال عادةً ما يكون بنفس ارتفاع الجانب العمودي الأيسر للمثلث ، كما هو موضح في الشكل أدناه.

كأس ومقابض

الكأس والمقبض هو نمط استمراري صعودي حيث توقف الاتجاه الصعودي مؤقتًا ، ولكنه سيستمر عندما يتم تأكيد النمط. يجب أن يكون جزء "الكأس" من النموذج عبارة عن شكل "U" يشبه تقريب وعاء بدلاً من شكل "V" مع ارتفاع متساوٍ على جانبي الكأس. يتشكل "المقبض" على الجانب الأيمن من الكأس في شكل انسحاب قصير يشبه نموذج الرسم البياني العلم أو الراية. بمجرد اكتمال المقبض ، قد يندفع السهم إلى قمم جديدة ويستأنف اتجاهه صعوديًا. ويرد كوب ومقبض في الشكل أدناه.

الكأس والتعامل مع نقاط الشراء وإيقاف الخسارة. TradingView.com

أنماط عكس

يُعرف نمط السعر الذي يشير إلى حدوث تغيير في الاتجاه السائد باسم نمط الانعكاس. تشير هذه الأنماط إلى فترات نفاد الثيران أو الدببة. سيتوقف الاتجاه الثابت ثم يتجه في اتجاه جديد مع ظهور طاقة جديدة من الجانب الآخر (الثور أو الدب). على سبيل المثال ، يمكن أن يتوقف الاتجاه الصعودي المدعوم من الحماس من المضاربين على الارتفاع ، مما يدل على ضغوط متساوية من كل من المضاربين على الارتفاع والدببة ، ثم يفسح المجال في النهاية للمضاربين. وهذا يؤدي إلى تغيير في الاتجاه إلى الجانب السلبي. تُعرف الانعكاسات التي تحدث عند قمم السوق بأنماط التوزيع ، حيث تصبح أداة التداول مباعة بحماس أكبر من التي يتم شراؤها. على العكس من ذلك ، فإن الانعكاسات التي تحدث في قيعان السوق تعرف باسم أنماط التراكم ، حيث تصبح أداة التداول أكثر نشاطًا من الشراء. كما هو الحال مع أنماط الاستمرارية ، فكلما طال الوقت الذي يستغرقه النموذج في التطور وكلما زادت حركة السعر داخل النموذج ، زادت الحركة المتوقعة بمجرد اندلاع السعر.

عندما ينعكس السعر بعد توقف مؤقت ، يُعرف نمط السعر بنمط الانعكاس. من أمثلة أنماط الانعكاس الشائعة ما يلي:

الرأس والكتفين ، في إشارة إلى حركتين أصغر من السعر تحيط بحركة واحدة أكبرقمم مزدوجة ، تمثل أعلى تأرجح قصير الأجل ، تليها محاولة فاشلة تالية للكسر فوق نفس مستوى المقاومةقيعان قاعان ، مما يدل على قاع تأرجح قصير الأجل ، يتبعه فشل آخر محاولة كسر دون مستوى الدعم نفسه

الرأس والكتفين

يمكن أن تظهر أنماط الرأس والكتفين على قمم أو قيعان السوق كسلسلة من ثلاث دفعات: ذروة أو حوض مبدئي ، تليها دفعة ثانية وأكبر ثم دفعة ثالثة تحاكي الأولى. قد يواجه الاتجاه الصعودي الذي ينقطع من نمط الرأس والكتفين العلوي انعكاس الاتجاه ، مما يؤدي إلى اتجاه هبوطي. على العكس من ذلك ، فإن الاتجاه الهبوطي الذي يؤدي إلى قاع الرأس والكتفين (أو الرأس والكتفين المعكوسين) سيواجه على الأرجح انعكاس الاتجاه في الاتجاه الصعودي. يمكن رسم خطوط اتجاه أفقية أو منحدرة قليلاً تربط الذروة والهبوط التي تظهر بين الرأس والكتفين ، كما هو موضح في الشكل أدناه. قد ينخفض الحجم مع تطور النموذج والعودة مرة أخرى بمجرد كسر السعر أعلى (في حالة رأس الرأس والكتفين) أو أسفل (في حالة رأس الرأس والكتفين) خط الاتجاه.

نموذج أسفل الرأس والكتفين على الرسم البياني اليومي ULTR ، يظهر هنا مع خط اتجاه أفقي يمثل مستوى مقاومة. بمجرد كسرها ، يتم عكس انعكاس السوق. المصدر: TradeStation

قمة مزدوجة

تشير القمم المزدوجة والقيعان إلى مناطق قام فيها السوق بمحاولتين فاشلتين لاختراق مستوى دعم أو مقاومة. في حالة وجود قمة مزدوجة ، والتي غالباً ما تشبه الحرف M ، يتبع الدفعة الأولية إلى مستوى المقاومة محاولة فاشلة ثانية ، مما يؤدي إلى انعكاس الاتجاه. من ناحية أخرى ، فإن القاع المزدوج يشبه الحرف W ويحدث عندما يحاول السعر الدفع بمستوى الدعم ، ويتم رفضه ، ويقوم بمحاولة ثانية فاشلة لخرق مستوى الدعم. وغالبًا ما يؤدي هذا إلى انعكاس الاتجاه ، كما هو موضح في الشكل أدناه.

القمم الثلاثية والقيعان عبارة عن أنماط انعكاس ليست سائدة مثل الرأس والكتفين أو القمم المزدوجة أو القيعان المزدوجة. لكنهم يتصرفون بطريقة مماثلة ويمكن أن يكونوا إشارة تداول قوية لعكس اتجاه. تتشكل الأنماط عندما يختبر السعر نفس مستوى الدعم أو المقاومة ثلاث مرات وغير قادر على الاختراق.

ثغرات

تحدث الفجوات عندما يكون هناك مساحة فارغة بين فترتي تداول ناتجة عن زيادة أو نقصان كبير في السعر. على سبيل المثال ، قد يغلق السهم عند 5.00 دولارات ويفتح عند 7.00 دولارات بعد أرباح إيجابية أو أخبار أخرى. هناك ثلاثة أنواع رئيسية من الثغرات: الثغرات الانفصالية ، الثغرات الهاربة ، والفجوات المنهكة. تتشكل الثغرات الانفصالية في بداية الاتجاه ، وتتشكل الفجوات الفاصلة خلال منتصف الاتجاه ، والفجوات المستنفدة بالقرب من نهاية الاتجاه.

الخط السفلي

غالبًا ما يتم العثور على أنماط السعر عندما يأخذ السعر "كسرًا" ، مما يدل على مناطق الدمج التي يمكن أن تؤدي إلى استمرار أو عكس الاتجاه السائد. تعد خطوط الاتجاه مهمة في تحديد أنماط الأسعار هذه التي يمكن أن تظهر في تشكيلات مثل الأعلام والشعارات والقمم المزدوجة. يلعب الحجم دورًا في هذه الأنماط ، وغالبًا ما ينخفض خلال تشكيل النموذج ، ويزيد مع كسر السعر للنمط. يبحث المحللون الفنيون عن أنماط الأسعار للتنبؤ بسلوك الأسعار في المستقبل ، بما في ذلك استمرار الاتجاه والانعكاسات.

جدول المحتويات: