ما هي سلعة التبادل التجاري (ETC)؟
يمكن للسلع المتداولة في البورصة (ETC) أن تعرض التجار والمستثمرين على السلع مثل المعادن والطاقة والثروة الحيوانية. المتداولة في الأسهم في البورصات مثل أسهم الأسهم ، تتقلب الأسعار في القيمة على أساس التغيرات في أسعار السلع الأساسية ETC.
يمكن للسلعة المتداولة في البورصة تتبع السلع الفردية أو سلة السلع ويمكن أن توفر بديلاً مثيراً للاهتمام لتجارة السلع في سوق العقود الآجلة.
فهم السلع المتداولة في البورصة
تعتبر البورصات في متناول اليد للاستثمار في أسواق واحدة مثل الثروة الحيوانية والمعادن الثمينة أو الصناعية والغاز الطبيعي والسلع الأخرى التي يصعب على المستثمرين الأفراد الوصول إليها في كثير من الأحيان. مثال على سلعة سلعة يتم تبادلها في سلة السلع ، من ناحية أخرى ، هي تلك التي تتعقب معادن متعددة (وليس واحدة فقط) أو تتعقب مجموعة من السلع الزراعية ، مثل القمح وفول الصويا والذرة.
يعتمد أداء ETC على واحد من مصدرين. قد يعتمد على السعر الفوري (سعر العرض الفوري) أو على أساس سعر العقود الآجلة (سعر العرض عند التسليم في تاريخ لاحق). تحاول البورصات في العادة تتبع الأداء اليومي للسلعة الأساسية ، ولكن ليس بالضرورة الأداء طويل الأجل.
السلع المتداولة في البورصة مقابل صندوق المتاجرة في البورصة
تتيح صناديق السلع المتداولة في البورصة للمستثمرين التركيز على سلعة واحدة ، في حين تميل الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) إلى الاستثمار على نطاق أوسع عبر مجموعة واسعة من الأوراق المالية أو الشركات. تختلف طريقة هيكلة البورصات الإلكترونية بناءً على الشركة المصدرة للمنتج. تقدم بعض البورصات ، مثل بورصة لندن للأوراق المالية والبورصة الأسترالية للأوراق المالية ، منتجات تسمى البورصات التي لها هيكل محدد.
إن ETC عبارة عن أداة ملاحظة أو أداة دين يقوم البنك بتأمينها نيابة عن جهة إصدار ETC. بخلاف ETF للسلعة ، لا تقوم ETC بشراء أو بيع السلعة أو العقود المستقبلية مباشرة. هذه الملاحظة مضمونة بالسلع المادية التي يتم شراؤها باستخدام النقد من التدفقات الداخلة إلى البورصة. إن استخدام الأصول كضمان يقلل من المخاطرة إذا كان مكتتب التأمين من السندات افتراضيًا. هذا يشبه الأوراق المالية المتداولة في البورصة (ETN) ، باستثناء أن ETC مضمونة بمقتنيات في السلعة المادية ، في حين أن ETN ليست كذلك.
الماخذ الرئيسية
- تتيح السلع المتداولة في البورصة فرصًا للاستثمار في أسواق مثل الثروة الحيوانية والمعادن والطاقات التي يصعب الوصول إليها. ويمكن لشركة ETC الاستثمار في سلعة واحدة أو في سلة سلعية. يمكن أن يستند الأداء إلى السعر الفوري للسلعة أو مرتبطة بها. إلى عقد مستقبلي. تختلف صناديق الاستثمار المتداولة عن الصناديق المتداولة في البورصة لأنها تمثل أداة أو سندات دين ، والسلع الأساسية داخل البورصة تعمل كضمان للديون أو السندات. يرتفع سعر البورصة وسوقها إلى جانب السلع الأساسية الكامنة فيها ، مثل الاستثمارات الأخرى الأموال ، ETCs تهمة رسوم الإدارة.
ميزات السلع المتداولة في البورصة
تمامًا مثل صناديق الاستثمار الأخرى ، تتقاضى البورصة رسوم إدارة ، تسمى نسبة المصروفات. إنه يعوض الشركة عن تشغيل ETC. بالإضافة إلى ذلك ، لكل ETC قيمة صافية للأصول (NAV) ، والتي تعتبر القيمة العادلة لكل سهم على أساس قيمة الحيازات الكامنة وراء ETC. نظرًا لأن أسهم السلع المتداولة في البورصة يتم تداولها في البورصة ، فقد تتقلب قيمتها في السوق أعلى أو أقل من قيمة صافي قيمة الأصول.
أدوات التداول العكسية العكسية هي أدوات أكثر تعقيدًا تتحرك للأعلى عندما تتحرك السلعة لأسفل ، أو العكس. تتم هيكلة عمليات تداول السلع المدعومة بالرافعة المالية بحيث تتضاعف حركات السلع بعامل معين ، مثل اثنين أو ثلاثة ، مما يؤدي إلى تقلب أو مضاعفة ثلاثة أضعاف تقلبات السلعة الأساسية. إن استخدام الرافعة المالية يزيد من احتمالية المكاسب والخسائر عند الاستثمار في البورصات.
