في الاقتصاد العالمي ، هناك الكثير من الفرص للاستثمار خارج أمريكا الشمالية وأوروبا. آسيا ، على وجه الخصوص ، تقدم مجموعة من الفرص. أيضا ، فهي موطن لأسواق مالية قوية تمثل تريليونات الدولارات. أي سوق كبير لا بد أن يقدم بعض الفرص الاستثمارية المثيرة للاهتمام. (أصبحت الأسواق الناشئة مثل الهند تتحول بسرعة إلى محركات للنمو في المستقبل. تعرف على كيفية الدخول إلى الطابق الأرضي. تحقق من سوق الأسهم الهندي 101. )
البرنامج التعليمي: سوق الفوركس
تنقسم مناطق آسيا إلى اقتصادات متقدمة ونامية. البلدان المتقدمة للغاية تشمل اليابان والدول الأربع التي يشار إليها في الغالب بالنمور الآسيوية - هونغ كونغ وسنغافورة وكوريا الجنوبية وتايوان. ومن بين اللاعبين الرئيسيين من بين القوى الأخرى روسيا والصين والهند وماليزيا. هذه الدول الأخرى هي قوى اقتصادية رئيسية ، لكن الأكاديميين غالباً ما يناقشون ما إذا كان يمكن تصنيفها على أنها "متطورة" أم لا. ماليزيا ، على سبيل المثال ، هي مصدر رئيسي للابتكارات العلمية ، ومع ذلك فشلت في الاعتراف بها بالكامل كدولة متقدمة.
التنمية في آسيا تاريخيا ، في حين أن الأسواق الآسيوية كانت لها أسواق الأوراق المالية لأكثر من 100 عام ، إلا أنها لم ترتفع إلى ما بعد الحرب العالمية الثانية. حددت اليابان وتيرة السياسات الحمائية ، وجهود التنمية القوية بقيادة الحكومة المركزية التي حولت البلاد إلى قوة تصدير.
في الوقت المناسب ، سرعان ما لاحظ جيرانه هذا الاتجاه. بدأت مجموعة من الدول الأخرى ، بما فيها هونغ كونغ وسنغافورة وكوريا الجنوبية وتايوان وفيتنام وتايلاند والهند والصين ، فترة من التصنيع السريع في أوائل الستينيات استمرت حتى القرن الحادي والعشرين. دخلت هذه الدول السوق العالمية من خلال تصدير المنتجات ذات الإنتاج الضخم ، ومع مرور الوقت ، طور العديد منها جهودها لدخول ميدان التكنولوجيا الفائقة. مع ضخ كميات كبيرة من رأس المال الاستثماري الأجنبي ، نمت اقتصادات النمر الآسيوي بشكل كبير بين أواخر الثمانينات وأوائل إلى منتصف التسعينيات.
استمر النمو عبر الصناعة حتى عام 1997 عندما ضربت آسيا الأزمة المالية. كان السبب الرئيسي للأزمة المالية الآسيوية انهيار البات التايلندي الذي كان غير مرتبط بالدولار الأمريكي بشكل غير فعال ، حيث تراكمت تايلاند عبء الديون المفرطة. على الرغم من أن العديد من المناطق الأخرى مثل الصين كانت أقل تأثراً ، فقد شهد النمو الاقتصادي في آسيا انتكاسات كبيرة. منذ أواخر التسعينيات ، تعافت هذه الاقتصادات.
تعد كوريا مثالًا رئيسيًا على دولة خرجت من الاضطرابات لتصبح لاعبًا مهيمنًا في الأسواق الدولية ، حيث أصبحت البلاد قوة تكنولوجية. مع التركيز الشديد على التعليم ، تعد كوريا الجنوبية واحدة من رواد العالم في مجالات أبحاث الروبوتات والتكنولوجيا الحيوية والفضاء. الصين والهند تتبعان المجموعة ، حيث يمضيان في طريقهما من خلال نفس عملية التنمية. (البرازيل في وضع جيد للنمو في المستقبل ، ولحسن الحظ بالنسبة للمستثمرين ، فهي تتمتع أيضًا بمناخ استثمار ليبرالي للغاية. لمعرفة المزيد ، راجع " الاستثمار في البرازيل 101" .)
الفرصة: كيف يمكن للمستثمرين الدخول في تطوير آسيا والتدفق العابر للحدود لرأس المال على المستوى العالمي تقدم مجموعة من الفرص للمستثمرين. بالنسبة للمستثمرين الذين يفضلون تفويض مسؤوليات البحث والتجارة لمديري الأموال المحترفين ، هناك العديد من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التداول المتداولة في آسيا (ETFs) المتاحة. تعمل هذه الصناديق على التدرج من متتبعي المؤشرات الإقليميين إلى بلد معين ، وتتبع المؤشرات إلى محددات الأسهم الخاصة بقطاعات محددة ، وتوفر طريقة غير مكلفة وسهلة للاستفادة من التنويع والإدارة المهنية.
بالنسبة لأولئك الذين يفضلون طريقة "افعل ذلك بنفسك" ، قدمت إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) طريقة ممتازة لشراء الأسهم في شركة أجنبية مع تحقيق أي أرباح وأرباح رأسمالية بالدولار الأمريكي. ADRs هي شهادات قابلة للتداول صادرة عن بنك أمريكي يمثل عددًا محددًا من الأسهم (أو سهم واحد) في سهم أجنبي يتم تداوله في بورصة أمريكية. على سبيل المثال ، تمنح الشركات الأجنبية المدرجة في بورصة نيويورك للأوراق المالية (ADRs) المستثمرين الفرصة لوضع أموالهم في علامات تجارية معروفة عالميًا مثل Honda (NYSE: HMC) و Hitachi (NYSE: HIT) و Mitsubishi (NYSE: MTU) و Sony (NYSE: SNE).
تختلف عن الأسواق الغربية المتقدمة الأسواق المالية الآسيوية ، وخاصة داخل الاقتصادات النامية ، لا تزال عمومًا أقل نضجًا وأقل تنظيمًا من الأسواق في أمريكا أو أوروبا. غالبًا ما تكون أسواق السندات ، على وجه الخصوص ، متخلفة ، حيث أن التمويل المصرفي أكثر شيوعًا بكثير من التمويل عن طريق إصدار ديون الشركات. على جانب الأسهم ، من غير المرجح أن تفعل الأسواق الآسيوية نفس النوع من إعادة هيكلة رأس المال الشائعة في أمريكا ، مع كون عمليات الاستحواذ ذات الرفع المالي والمناورات المماثلة استثناءات وليست القاعدة. تعد المجموعة الواسعة من المنتجات المالية المتاحة من خلال بنوك التجزئة أكثر شيوعًا أيضًا في البلدان المتقدمة خارج آسيا.
كما أن الإصلاحات التنظيمية في الأسواق المالية الآسيوية تتخلف عن الأسواق الغربية ، ويمكن أن تلعب العوامل السياسية دوراً ، خاصة في الاقتصادات الأقل تقدماً حيث يمكن أن يكون التدخل الحكومي ثقيلاً. تعمل الاختلافات التشغيلية والاختلافات التنظيمية جميعها بمثابة تذكير بضرورة قيام المستثمرين بإجراء البحوث وإيلاء الاعتبار الدقيق لأي استثمار قبل إضافته إلى محافظهم الاستثمارية.
نكهة آسيوية لمحفظتك في نهاية عام 2010 ، كانت الاقتصادات الآسيوية لا تزال مزدهرة. الصين وكوريا الجنوبية وتايلاند واندونيسيا وماليزيا تقوم بتصدير القوى. الناتج المحلي الإجمالي في ارتفاع في هذه الدول وكذلك فرص الاستثمار. لقد تركت عائدات سوق الأوراق المالية ذات العشرة أرقام الأسواق الغربية في غبار على مدار العقد الماضي ، ويلاحظ المستثمرون ذلك.
الاستثمار في آسيا يتيح الوصول إلى جزء كبير من أسواق الأسهم العالمية في منطقة سريعة النمو ومثيرة. إن وضع جزء من محفظتك في آسيا يمكن أن يساعد في ملء مخصصات محفظتك للاستثمارات الدولية.
لمزيد من المعلومات حول الاستثمار الدولي ، تحقق من هل يوفر الاستثمار الدولي حقًا تنويعًا؟ وتقييم المخاطر القطرية للاستثمار الدولي .
