وسط إرسال وفد أمريكي إلى شنغهاي هذا الأسبوع لاستئناف المفاوضات التجارية المتوقفة ، أطلق الرئيس دونالد ترامب سقسقة متهمًا الصين بعدم الوفاء بوعودها بشراء المزيد من المنتجات الزراعية الأمريكية. في تصاعد سريع أدهش العديد من مراقبي السوق ، أعلن الرئيس يوم الخميس أن الولايات المتحدة ستبدأ في فرض تعريفة بنسبة 10٪ على سلع صينية إضافية بقيمة 300 مليار دولار ، بما في ذلك الإلكترونيات والملابس والأحذية والألعاب.
تأتي أخبار جولة جديدة من الرسوم على ثاني أكبر اقتصاد في العالم بعد يومين فقط من البيانات الاقتصادية الصادرة عن المكتب الوطني للإحصاء في الصين (NBS) والتي أظهرت أن النشاط الصناعي ظل بطيئًا في يوليو. في حين ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) في البلاد إلى 49.7 الشهر الماضي من 49.4 في يونيو ، إلا أنه لا يزال أدنى من عتبة 50 التي تفصل بين التوسع من الانكماش ، مما يعكس التحديات من التوترات التجارية المستمرة.
وقال لاري هو ، الخبير الاقتصادي في مجموعة ماكواري المحدودة ، لصحيفة وول ستريت جورنال: "على الرغم من الارتفاع في يوليو ، لم تتحسن الظروف الاقتصادية منذ يونيو". وأضاف هو "الاقتصاد الصيني لا يزال في منتصف دورة الانكماش الاقتصادي. الأسوأ لم يأت بعد".
يجب على أولئك الذين يرغبون في الحصول على مزيد من التقلبات في الأسهم الصينية مع استمرار الحرب التجارية بين واشنطن وبكين التفكير في تداول هذه الصناديق الثلاثة المتداولة في البورصة (ETFs) في الصين والتي ترتفع مع هبوط أسواق الأسهم. فيما يلي ، نقوم بفحص مقاييس كل صندوق ونفكر في العديد من عمليات التداول للاستفادة من المزيد من الحركة الهبوطية للسعر.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
تسعى شركة ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) ، التي تم تشكيلها في عام 2007 وفرض رسوم إدارة بنسبة 0.95 ٪ ، إلى إرجاع ضعف الأداء اليومي العكسي لمؤشر FTSE China 50. يشتمل المؤشر القياسي لمؤسسة التدريب الأوروبية على 50 سهماً من رأس المال الكبير المدرج في بورصة هونغ كونغ. تعرض كبير للبيانات المالية (45.70 ٪) وخدمات الاتصالات (18.90 ٪) يجعل الصندوق مناسب لأولئك الذين يرغبون في الرهان ضد القطاعات التي تهيمن عليها الشركات المملوكة للدولة. تحتل شركة Tencent Holdings Limited (TCEHY) مجموعة التكنولوجيا أعلى نسبة تخصيص في المؤشر الأساسي بنسبة 9.18٪. سيولة حجم الدولار اليومية أكثر من 5 ملايين دولار جنبا إلى جنب مع فارق متوسط ضيق 0.03 ٪ إبقاء تكاليف التداول يمكن السيطرة عليها. اعتبارًا من 2 أغسطس 2019 ، تتحكم شركة FXP في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) البالغة 33.22 مليون دولار ، وتقدم عائد أرباح بنسبة 0.81٪ ، وتراجعت بنسبة 16.94٪ حتى تاريخه (YTD).
تتبع سعر سهم ETF هبوطًا بين يناير وأبريل قبل أن يرتفع بنسبة 20٪ في مايو. انخفض السعر نحو أدنى مستوى منذ عام 2019 في يونيو ، حيث اكتسبت آمال التوصل إلى اتفاق تجاري زخماً بعد أن التقى الرئيس ترامب بنظيره الصيني شي جين بينغ في اجتماع جانبي في قمة مجموعة العشرين (مجموعة العشرين) في اليابان. شهدت أخبار التعريفة الجمركية الجديدة المفروضة على الصين عودة الثيران إلى الصندوق يوم الخميس ، مما دفع سعره فوق خط الاتجاه الهبوطي الذي يمتد إلى أكتوبر 2018. وينبغي أن يهدف التجار الذين يلعبون الاختراق إلى جني الأرباح بالقرب من المقاومة الرئيسية عند 78 دولارًا وحماية الجانب السلبي مع توقف وضعه تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA).
سهم Direxion Daily FTSE China Bear 3X (YANG)
مع صافي أصول بلغت حوالي 80 مليون دولار ، تهدف Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares (YANG) إلى توفير ثلاثة أضعاف العائد اليومي العكسي لمؤشر FTSE China 50. إن الرفع الإضافي للصندوق يجعله أداة مناسبة للمتداولين الذين يريدون رهانًا قويًا قصير الأجل ضد الأسهم الصينية. مع حجم تداول يومي يبلغ حوالي 355000 سهم ونسبة 0.03 ٪ ، توفر YANG سيولة وفيرة لملء الطلبات وتقليل التراجع. يجب أن يكون المتداولون على دراية بأن ETF يعيد التوازن يوميًا ، مما يجعل العوائد أطول من يوم واحد خاضعة لتأثيرات التركيب. نسبة نفقات الصندوق البالغة 1.08٪ يتم تحديد أسعارها التنافسية لمنتج مُجهز. يصدر YANG عائدًا بنسبة 1.43٪ وتراجع بنسبة تقارب 25٪ على أساس سنوي اعتبارًا من 2 أغسطس 2019.
تراجعت أسهم YANG بشكل حاد في يونيو ولكنها تمكنت من الصمود فوق أدنى سعر في أبريل. بدأ التقدم الأخير في أوائل يوليو قبل فترة من التماسك الضيق. استعاد السعر زخمه قرب نهاية الشهر الماضي واستمر في اتجاهه التصاعدي في شهر أغسطس ، مرتفعًا فوق خط الاتجاه لمدة تسعة أشهر و SMA لمدة 200 يوم على حجم التداول الكبير في جلسة تداول يوم الخميس. قد يقرر التجار التوسع عند 70 دولارًا و 77.50 دولارًا - وهما مجالان للمقاومة العامة. النظر في وضع أمر وقف الخسارة تحت أدنى سعر ليوم أمس عند 50.28 دولار للحماية من انعكاس السعر المفاجئ.
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD)
يحاول Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD) إرجاع الأداء اليومي العكسي لمؤشر CSI 300. توفر ETF هذه للمستثمرين الأمريكيين التعرض لشركات مقرها الصين التي تتداول في بورصتي الأوراق المالية الصينية ، بورصة شانغهاي للأوراق المالية (SSE) وبورصة شنتشن للأوراق المالية (SZSE) - يشار إليها باسم الصين أ. تشمل الأسهم الرئيسية في المؤشر المتعقب شركة بينج آن للتأمين (مجموعة) الصينية المحدودة (601318.SS) ، وشركة كويتشو موتاي المحدودة (600519.SS) ، وشركة بنك التجار الصيني المحدودة (CIHHF). تشاد تتقاضى رسوم إدارة بنسبة 0.85 ٪ ، لديها ما يقرب من 180 مليون دولار من الأصول ، وتحمل عائد حتى تاريخه من -23.97 ٪ اعتبارا من 2 أغسطس 2019.
مثلما ناقش أول صندوقين صينيين من الدببة الصينية ، صاغت أسهم CHAD أدنى مستوى منذ بداية العام في أبريل. على الرغم من أن السعر لا يزال يتم تداوله دون أعلى مستوى في شهر مايو ، إلا أن الارتفاع بنسبة 3.60٪ يوم أمس فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا ، وقد يؤدي خط الاتجاه الهبوطي الذي يتم مراقبته عن كثب إلى تدافع صعودي في هذا التداول المتجه نحو الانخفاض مع دخول متداولي الاختراق. قد يشهد الصندوق أيضًا ضغوط شراء من المتداولين الذين يهرعون لتغطية صفقاتهم. يجب على أولئك الذين يقررون الدخول البحث عن تحرك إلى مستوى 35 دولارًا ، حيث قد يواجه السعر مقاومة من خط الاتجاه السفلي لنطاق التداول السابق. قم بإدارة المخاطر عن طريق خفض الخسائر على ارتداد تحت خط الاتجاه الهبوطي وتحريك نقاط التوقف إلى نقطة التعادل إذا ارتفع السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم.
StockCharts.com
