تعريف معدل النمو الداخلي (igr)

ما هو معدل النمو الداخلي (IGR)؟

معدل النمو الداخلي (IGR) هو أعلى مستوى من النمو يمكن تحقيقه من الأعمال دون الحصول على تمويل خارجي ، ومعدل النمو الداخلي الأقصى للشركة هو مستوى العمليات التجارية التي يمكن أن تستمر في تمويل وتنمية الشركة.

يعد معدل النمو الداخلي مقياسًا مهمًا للشركات الناشئة والشركات الصغيرة لأنه يقيس قدرة الشركة على زيادة المبيعات والأرباح دون إصدار المزيد من الأسهم (حقوق الملكية) أو الدين.

الماخذ الرئيسية

معدل النمو الداخلي (IGR) هو أعلى مستوى من النمو يمكن تحقيقه من الأعمال دون الحصول على تمويل خارجي. الحد الأقصى لمعدل النمو الداخلي للشركة هو مستوى العمليات التجارية التي يمكن أن تستمر في تمويل الشركة وتنميتها دون إصدار حقوق ملكية أو دين جديد. يمكن أن يولد النمو الداخلي عن طريق إضافة خطوط إنتاج جديدة أو توسيع الخطوط الحالية.

صيغة IGR Is

$\begin{matrix} IGR = \frac{R O أ \cdot ب}{1 - (R O أ \cdot ب)} \\ أين: \\ R O أ = العائد على الأصول \\ ب = نسبة الاستبقاء \\ (وهو واحد ناقص نسبة توزيع الأرباح) \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} & \ text {IGR} = \ frac {ROA \ cdot b} {1- (ROA \ cdot b)} \ & \ textbf {where:} \ & ROA = \ text {العودة على الأصول} \ & b = \ text {The retention ratio} \ & \ text {(أي واحد ناقص نسبة دفع الأرباح)} \ \ end {محاذاة}$ IGR = 1− (ROA⋅b) ROA⋅b حيث: ROA = العائد على الأصول (ب) = نسبة الاستبقاء (أي واحد ناقص نسبة عائد الأرباح)

كيفية حساب IGR

يتم احتساب معدل نمو داخلي لشركة عامة من خلال أخذ أرباح الشركة المحتجزة وتقسيمها على إجمالي الأصول ، أو باستخدام صيغة العائد على الأصول (صافي الدخل / إجمالي الأصول). تتشابه الصيغتان لأن الأرباح المستبقاة تشمل صافي الدخل من السنوات الماضية ، وكلا النسبتين تقيسان الربح الذي تحققه الشركة من خلال استخدام الأصول في الميزانية العمومية. توليد ربح يحسن صافي التدفق النقدي للشركة ويولد رأس المال العامل الذي يستخدم لتشغيل الأعمال.

ماذا يخبرك معدل النمو الداخلي؟

إذا تمكنت الشركة من استخدام مواردها الحالية بكفاءة أكبر ، فيمكن للشركة توليد نمو داخلي. لنفترض ، على سبيل المثال ، أن شركة Acme Sporting Goods تقوم بتصنيع قفازات البيسبول والخفافيش وغيرها من المعدات ، وأن الإدارة تقوم بمراجعة العمليات الحالية. تقوم Acme بتحليل عملية الإنتاج الخاصة بها وإجراء تغييرات لتحقيق أقصى قدر من استخدام الآلات والمعدات وتقليل وقت الخمول.

تقوم الشركة أيضًا بتخزين البضائع الجاهزة التي يتم بيعها إلى متاجر السلع الرياضية ، وتقوم الإدارة بإجراء تغييرات لتقليل مستوى المخزون الموجود في المستودع. تزيد هذه التغييرات من كفاءة Acme وتقلل من مقدار النقد المقيد في المخزون.

تولد بعض الشركات نموًا داخليًا عن طريق إضافة خطوط أعمال جديدة تكمل عروض منتجات الشركة الحالية ، وقد تضيف Acme خط إنتاج معدات كرة القدم لتوليد مبيعات عند انتهاء موسم البيسبول. يمكن لـ Acme تسويق خط إنتاج كرة القدم إلى قاعدة عملاء البيسبول الحالية لأن بعض هؤلاء الرياضيين قد يلعبون كلا الرياضتين.

مثال على IGR في توسيع الأعمال

تتمثل إحدى استراتيجيات النمو الداخلي الشائعة في زيادة حصة الشركة في السوق من المنتجات التي تبيعها الشركة بالفعل ، وهناك عدة طرق لزيادة حصتها في السوق. إذا تمكنت Acme من تحسين نتائجها التسويقية ، فبإمكان الشركة بيع المزيد من المنتجات دون زيادة النفقات ، وبناء العديد من الشركات على العلامة التجارية للحصول على نتائج تسويقية أفضل.

يمكن لشركة السلع الرياضية أيضًا تطوير منتجات جديدة لبيعها إلى قاعدة عملائها الحاليين لأن العملاء الحاليين لديهم بالفعل علاقة مع الشركة وقد يفكرون في عروض منتجات جديدة. على سبيل المثال ، إذا قامت شركة Acme بعمل خط شعبي من قفازات البيسبول للاعبين الخارجيين ، فقد تضيف الشركة طرازًا جديدًا من قفازات الماسك وتبيع هذا المنتج لعملاء قفاز البيسبول. سوف تخبر IGR Acme عند أي نقطة يجب أن تبدأ في البحث عن رأس مال خارجي في توسيع أعمالها - وهي النقطة التي لم تعد قادرة على النمو من التدفقات النقدية الناتجة داخليًا.

جدول المحتويات: