عندما يفكر معظم الناس في Mastercard، Inc. (MA) ، فإنهم يفكرون في بطاقات الائتمان. على الرغم من أن علامة Mastercard تعد واحدة من أفضل العلامات التجارية للبطاقات المدينة والائتمان والدفع المسبق ، إلا أن Mastercard لا تعتبر نفسها "شركة بطاقات ائتمان" في حد ذاتها. بدلاً من ذلك ، تعد Mastercard "شركة تكنولوجيا في صناعة المدفوعات العالمية" ، وفقًا لتقريرها السنوي لعام 2018. على هذا النحو ، يربط ماستركارد العديد من المشاركين المختلفين في أنواع مختلفة من المعاملات: المستهلكون والتجار والمؤسسات المالية والحكومات وأكثر من ذلك. الغالبية العظمى من إيرادات ماستركارد تأتي من الرسوم التي يدفعها عملاؤها. في هذه الحالة ، فإن عملائها ليسوا مستهلكين يوميًا. بدلاً من ذلك ، فإن عملاء Mastercard هم مؤسسات مالية مثل البنوك التي تدفع رسومًا لإصدار بطاقات الائتمان والخصم مع علامة Mastercard التجارية. يمكن أن تأخذ هذه الرسوم أشكالًا متعددة ، كما سنرى أدناه.
مثل منافس ماستركارد الدائم لشركة Visa Inc. (V) ، تمتعت ماستركارد بعشرات السنين من النجاح من القطاع الخاص قبل طرح عام أولي في أوائل عام 2000 (IPO). في الواقع ، بدأت ماستركارد في الواقع كرد على ما يمكن أن يصبح فيزا في نهاية المطاف. عندما أطلق بنك أوف أمريكا كورب (Bank of America Corp) (BAC) بطاقة مصرفية في أواخر الخمسينيات ، اجتمع تحالف من موفري بطاقات الائتمان الإقليميين لإطلاق Mastercard في عام 1966. وفي تلك المرحلة ، كان يُعرف باسم "Interbank" ، وهو انعكاس لبطاقات البطاقة الجديدة. الاتصال عبر المؤسسات المالية المختلفة. منذ ذلك الوقت ، مرت الشركة بالعديد من عمليات التوسعة وإعادة العلامات التجارية ، لكنها تتمتع بشعبية ثابتة بين قاعدة عالمية متزايدة.
يحب المستثمرون ماستركارد. أبلغ مشغل بطاقات الائتمان عن عوائد بلغت 15 مليار دولار في عام 2018 ، بزيادة قدرها 20 ٪ عن العام السابق. اعتبارًا من 22 يوليو 2019 ، بلغت القيمة السوقية لشركة ماستركارد 284.4 مليار دولار. ولكن بالنسبة لجميع المستثمرين ، فإن المستخدمين النهائيين يبدون راضين بنفس القدر. إن السلاسة التي تُجري بها معاملة Mastercard تتناقض مع شبكة شاملة من التجار والمؤسسات المالية ومصارف التسوية ، يحصل كل منها على جزء من عملية لا تتطلب سوى مللي ثانية.
على الرغم من أنها معروفة ببطاقات الائتمان والخصم ذات العلامات التجارية ، إلا أن Mastercard تعتبر نفسها "شركة تكنولوجيا في صناعة المدفوعات العالمية".
نموذج أعمال ماستركارد
ماستركارد تسهل المعاملات في أكثر من 150 عملة في أكثر من 210 دولة ومنطقة. على الرغم من أن الشركة لا تحتكر صناعة المدفوعات - ليس فقط بسبب عمليات مماثلة مثل Visa ، ولكن أيضًا على نحو متزايد بسبب موفري خدمات الدفع الجديدة أيضًا - إلا أنها ناجحة بشكل كبير في جميع أنحاء العالم. يتعلق جزء كبير من هذا النجاح بعلامة Mastercard وذاكرة التخزين المؤقت التي تحتفظ بها.
تشتمل معاملة Mastercard النموذجية على خمسة أطراف: إلى جانب معالج المدفوعات نفسه ، يشمل الحدث مستهلكًا أو صاحب حساب وبنك مصدره ، بالإضافة إلى تاجر ومصرفه المستحوذ عليه. عادةً ما يستخدم صاحب الحساب بطاقة تحمل علامة Mastercard لإجراء عملية شراء مع تاجر. بمجرد الموافقة على المعاملة ، يدفع البنك المصدر تكلفة المعاملة (مخصومًا منها رسوم التبادل) إلى البنك المشترى. ثم يتم احتساب صاحب الحساب تكلفة الصفقة ، ناقص خصم التاجر. تعتبر رسوم التبادل أساسية في توفير القيمة للتجار الذين يقبلون منتجات ماستركارد للدفع ؛ ماستركارد لا تحقق إيرادات من هذه الرسوم. تساعد رسوم خصم التاجر على تغطية تكاليف البنك المستحوذ عليه.
أين يربح ماستركارد المال في هذا النظام؟ تفرض Mastercard رسومًا على المؤسسات المالية التي تصدر بطاقاتًا بناءً على إجمالي حجم الدولار ، أو GDV ، لنشاط صاحب الحساب. تحصل الشركة أيضًا على إيرادات من رسوم المعاملات التي تم تبديلها والتي تغطي التخويل والمقاصة والتسوية وبعض المعاملات المحلية والعابرة للحدود.
الماخذ الرئيسية
- تُدر Mastercard إيرادات عن طريق فرض رسوم على المؤسسات المالية التي تصدر منتجات الدفع ذات العلامة التجارية من Mastercard مقابل رسوم على إجمالي حجم النشاط بالدولار. لا يدفع المستهلكون ماستركارد مباشرةً مقابل الرسوم التي يتكبدونها ؛ بدلاً من ذلك ، يتم دفع هذه الرسوم إلى المؤسسة المالية المصدرة. تتضمن معاملة Mastercard النموذجية أربعة أطراف أخرى: صاحب الحساب أو المستهلك ، والبنك المصدر ، والتاجر ، وبنك التاجر المستحوذ.
رسوم Mastercard المحلية والدولية
عند إجراء عملية شراء باستخدام بطاقة Mastercard ، فأنت تقترض الأموال من البنك المصدر الذي تم طباعة اسمه على بطاقتك. هناك الآلاف من هذه البنوك. تعمل Mastercard على جني الأموال من خلال فرض رسوم عليها لاستخدام شبكة الدفع متعددة النقاط سريعة الدفع.
الفرق الأكبر في بيان الدخل الخاص بـ Mastercard هو بين الإيرادات الداخلية - الرسوم المفروضة على حاملي البطاقات والمؤسسات المالية للتجار ، والتي تتم معالجتها في نفس البلد الذي تتم فيه المعاملة - ورسوم الحجم عبر الحدود. شكلت الفئة السابقة ، والمعروفة رسميًا باسم "التقييمات المحلية" ، 6.1 مليار دولار من إيرادات ماستركارد البالغة 21.8 مليار دولار من إجمالي الإيرادات للسنة المالية الأخيرة. أما بالنسبة لرسوم الحجم عبر الحدود ، فقد بلغ مجموعها 5 مليارات دولار.
ماستركارد رسوم معالجة المعاملات التجارية
فئة الإيرادات الرئيسية الثالثة من ماستركارد ، والتي تسمى رسوم معالجة المعاملات ، بلغت إيراداتها 7.4 مليار دولار في عام 2018. وتحمل هذه الرسوم على المؤسسات المالية للتجار ، وتأتي في فئتين فرعيتين: "الاتصال" و "تبديل المعاملات". تُفرض رسوم التوصيل من المستخدمين المشاركين في شبكة Mastercard ، ويتقاضون رسومًا مقابل استخدام الشبكة ، ويحصلوا على خصم من كل خطوة في هذه العملية. تقوم Mastercard أيضًا بتحصيل رسوم تبديل المعاملة في كل مرة يتلقى فيها المصدر موافقة على التفويض ، وفي كل مرة يتم فيها مسح معلومات المعاملة بين مصارف الطرفين ، وفي كل مرة يتم فيها تسوية الأموال فعليًا. مرة أخرى ، هذه التخفيضات هي نانوية ، لكنها تكدس. في الواقع ، فإن رسوم معالجة معاملات ماستركارد تزداد بوتيرة أسرع من عام إلى آخر مقارنة بالتقييمات المحلية.
العملات الثلاث التي تقوم بها Mastercard بأكثر الأعمال هي الدولار الأمريكي واليورو والريال البرازيلي.
خطط مستقبلية
ترى ماستركارد إحدى مزاياها الرئيسية على أنظمة المدفوعات الحديثة قدرتها على أن تكون شبكة متعددة السكك الحديدية ، تغطي المعاملات المحلية وعبر الحدود والمعتمدة على البطاقات والحسابات. في المستقبل ، ستواصل الشركة تطوير وتعزيز كل من هذه القنوات. بالنسبة للائتمان التقليدي ، والخصم ، والمدفوعات المسبقة ، والمنتجات التجارية ، ستواصل الشركة تزويد المستهلكين والمؤسسات المالية بمجموعة أكبر من الخيارات ، سواء من حيث المنتجات أنفسهم وكذلك في خطط وأنظمة الدفع.
ماستركارد الدولية
مفتاح نمو ماستركارد هو التنويع في أسواق جديدة. في عام 2018 ، ارتفع عدد البنوك البريطانية المشاركة في خدمة الخصم من الحساب إلى الحساب للشركة Pay by Bank إلى ستة. فرنسا وكندا وعشرة دول أخرى كلها في طور الإعداد. تعمل الشركة أيضًا على توسيع نطاق خدماتها لتشمل دولًا مثل الهند وجميع أنحاء إفريقيا ، حيث خدمات الدفع الإلكتروني قليلة للغاية.
التحديات الرئيسية
على الرغم من أن Mastercard لاعب مهيمن في صناعة خدمات المدفوعات العالمية ، إلا أنها تواجه تحديات كبيرة. واحدة من أكبر هو التنظيم الحكومي. واجهت الشركة العديد من دعاوى مكافحة الاحتكار طوال تاريخها ، ويتغير التنظيم باستمرار في العديد من المناطق التي تعمل فيها Mastercard. يجب أن تظل مرنة ومتيقظة لضمان ازدهار أعمالها. بالنظر إلى أعمال الشركة الدولية وعبر الحدود على وجه الخصوص ، يعد هذا مكونًا أساسيًا لنجاحها المستمر.
الحفاظ على نداء ماستر كارد
يجب أن تستمر Mastercard في توفير مجموعة منتجات جذابة ومفيدة لكل شريحة من النظام البيئي للمعاملات. يجب أن تستمر المؤسسات المالية في الاعتقاد بأنه من مصلحتها العليا إصدار بطاقات تحمل شعار Mastercard ، بينما يجب منع التجار من فرض رسوم إضافية على المنتجات من أجل تعويض الرسوم. أخيرًا ، يجب أن يجد حاملو البطاقات العملية برمتها بسيطة وفعالة وتنافسية عند مقارنتها بأنظمة الدفع الأخرى.
أخيرًا ، نظرًا للمنافسة الشديدة من كلا المنافسين الراسخين ، وكذلك التقنيات والشركات الجديدة ، يجب على ماستركارد ضمان أن تكون عروضها على الأقل متكافئة مع المنافسة ، إن لم تكن متفوقة.
