هناك العديد من الشركات التي تؤدي عمليات الاندماج العكسي ، والمعروفة أيضًا باسم عمليات الاستحواذ العكسية ، على عكس الأشكال التقليدية الأخرى لجمع رأس المال. الاندماج العكسي هو عندما تصبح شركة خاصة شركة عامة عن طريق شراء السيطرة على الشركة العامة. عادة ما يحصل مساهمو الشركة الخاصة على مبالغ كبيرة من الملكية في الشركة العامة ويتحكمون في مجلس إدارتها.
بمجرد اكتمال هذا ، تندمج الشركات الخاصة والعامة في شركة واحدة للتداول العام. تابع القراءة لمعرفة كيف يمكن للمستثمرين الاستفادة من هذه المواقف من خلال فهم المخاطر والعيوب.
مزايا الاندماجات العكسية
فيما يلي العديد من المزايا لأداء عمليات الدمج العكسي.
- قدرة شركة خاصة على أن تصبح عامة بتكلفة أقل وفي وقت أقل مقارنة مع طرح عام أولي. عندما تخطط شركة ما للاكتتاب العام من خلال طرح عام أولي ، قد تستغرق العملية سنة أو أكثر لإكمالها. هذا يمكن أن يكلف الشركة المال والوقت. مع الاندماج العكسي ، يمكن لشركة خاصة أن تدرج أسهمها في أقل من 30 يومًا. تتمتع الشركات العامة بتقييمات أعلى مقارنة بالشركات الخاصة. بعض أسباب ذلك تشمل زيادة السيولة ، وزيادة الشفافية والدعاية وأن لديهم معدلات نمو أسرع مقارنة بالشركات الخاصة. ومن غير المرجح أن يتم إلغاء عمليات الاندماج العكسية أو تعليقها بسبب الآثار الضارة لظروف السوق الحالية. هذا يعني أنه إذا كان أداء أسواق الأسهم ضعيفًا أو كان هناك دعاية غير مواتية تحيط بالاكتتاب العام ، فيمكن لشركات التأمين سحب الاكتتاب من على الطاولة. يمكن للشركة العامة تقديم مأوى ضريبي للشركة الخاصة. في كثير من الحالات ، اتخذت الشركة العامة سلسلة من الخسائر. يمكن ترحيل نسبة مئوية من الخسائر وتطبيقها على الدخل في المستقبل. من خلال دمج الشركة الخاصة والعامة ، يمكن حماية نسبة من أرباح الشركة المدمجة من الضرائب المستقبلية.
عيوب الاندماجات العكسية
فيما يلي عيوب الاندماج العكسي:
- تأتي بعض عمليات الدمج العكسي في ظروف غير مرئية ، مثل دعاوى المسؤولية وحفظ السجلات البطيئة. إن الانقسامات العكسية للأسهم شائعة جدًا مع عمليات الدمج العكسي ويمكن أن تقلل إلى حد كبير عدد الأسهم التي يملكها حملة الأسهم. إدارة شركة مدرجة للتداول العام. لا تقوم الكثير من عمليات الدمج العكسي بالكثير مما وعدت به الشركة وتنتهي بالتداول على لوحة إعلانات OTC وتوفر للمساهمين قيمة أو سيولة إضافية ضئيلة أو معدومة.
إشارات الدمج العكسي
فيما يلي بعض الإشارات المحتملة التي يمكنك استخدامها للعثور على مرشحي الدمج العكسي لديك:
- ابحث عن الحروف الكبيرة المناسبة. بشكل عام ، تنجح عمليات الدمج العكسي للشركات التي لا تحتاج إلى رأس المال على الفور. عادة ، ستحصل الشركة الناجحة للتداول العام على مبيعات لا تقل عن 20 مليون دولار ومليوني دولار نقدًا. أفضل الشركات لعملية دمج عكسية ممكنة هي تلك الشركات التي تتطلع إلى جمع 500000 دولار أو أكثر كرأس مال عامل. بعض الأمثلة الجيدة على عمليات الاندماج العكسية الناجحة تشمل ما يلي: اندماج Armand Hammer بنجاح في شركة Occidental Petroleum ، وإكمال Ted Turner لعملية الاندماج العكسي مع Rice Broadcasting لتشكيل Turner Broadcasting و Muriel Seibert مع شركة الوساطة التابعة لها عن طريق الدمج مع J. Michaels ، شركة أثاث في بروكلين.
الخط السفلي
لتكون ناجحًا في تحديد عمليات الدمج العكسية ، يجب أن تظل متيقظًا. من خلال الاهتمام بالوسائط المالية ، من الممكن إيجاد فرص لعمليات الاندماج العكسية المحتملة. كما أنه من الحكمة المشاركة في الفرص التي تحاول جمع ما لا يقل عن 500000 دولار ويتوقع أن تحقق مبيعات لا تقل عن 20 مليون دولار خلال السنة الأولى كشركة عامة.
هناك العديد من الفوائد وعيوب الاستثمار في عمليات الدمج العكسية. لكي تكون ناجحًا ، يجب عليك أن تسأل نفسك ما إذا كان يمكنك التعامل مع الاستثمار في شركة قد تستغرق وقتًا طويلاً للتنقل. يجب أن تفهم أيضًا كيف يعمل الاندماج وبالطرق التي سيفيد بها الاندماج العكسي المساهمين للشركة الخاصة والعامة. على الرغم من أن هذه العملية قد تستغرق وقتًا طويلاً ، إلا أن المكافآت قد تكون هائلة - خاصةً إذا وجدت الماس في الخام الذي أصبح شركة كبيرة وناجحة للتداول العام.
