كل أسبوع ، يتم إصدار العشرات من الدراسات الاستقصائية الاقتصادية والأرقام الحكومية ونشرت في أخبار الأعمال. بعضها "مؤشرات متأخرة" تؤكد أو تدحض ما اعتقدنا أننا نعرفه. والبعض الآخر "مؤشرات رائدة" يمكن قراءتها كإشارات لاتجاهات قادمة. في أي حال ، فإنها تحرك الأسواق ، بعضها أكثر من غيرها.
فيما يلي الفئات الأربع الكبرى للمؤشرات الاقتصادية ، وما يمكن أن يخبرك به.
توظيف
ربما يكون التوظيف هو أهم مؤشر على صحة الاقتصاد. في أول جمعة من كل شهر ، يصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي تقريرين مراقبين عن كثب. يتم تتبع هذه من شهر إلى شهر ، ومن المهم معرفة ما إذا كانت الأرقام ترتفع أم تنخفض أم لا.
- يتتبع معدل البطالة عدد العمال الذين هم خارج الخدمة حاليًا. يتتبع تقرير الوظائف غير الزراعية عدد الوظائف التي تمت إضافتها أو إلغاؤها في الاقتصاد بشكل عام.
يمكن أن تسبب هذه التقارير الشهرية بعضًا من أكبر الحركات ليوم واحد في كل من سوق السندات وسوق الأوراق المالية..
4 المؤشرات الرئيسية التي تحرك الأسواق
التضخم
تتمثل مهمة مجلس الاحتياطي الفيدرالي في تعزيز النمو الاقتصادي واستقرار الأسعار في الاقتصاد. يتم قياس استقرار الأسعار على أنه معدل التغير في التضخم ، لذلك يراقب المشاركون في السوق بفارغ الصبر تقارير التضخم الشهرية لتحديد المسار المستقبلي للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
هناك العديد من مؤشرات التضخم ، ولكن ربما يكون مؤشر أسعار المستهلك الأكثر مراقبة عن كثب. يقيس مؤشر أسعار المستهلك التغير في أسعار السلع العادية التي ينفقها معظم الناس على المال ، مثل الملابس والخدمات الطبية.
هناك اختلافات مهمة مثل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي ، الذي يستثني الإنفاق على الطاقة والغذاء لأن تكاليفها متقلبة للغاية بحيث يمكنها تشويه المؤشر بالكامل.
أسعار المنتجين
مقياس آخر مهم هو مؤشر أسعار المنتجين (PPI). هذا يركز على التكاليف المتعلقة بتصنيع السلع ، حيث سيتم نقل الزيادات في هذه التكاليف إلى المستهلك.
مثل مؤشر أسعار المستهلك ، يتم تقديم مؤشر أسعار المنتجين غالبًا كرقم "أساسي" يغفل تكاليف الطاقة المتقلبة.
يتتبع المشاركون في السوق أيضًا أسعار السلع المهمة مثل النفط. بما أن النفط عنصر حيوي في النشاط الاقتصادي في جميع أنحاء العالم ، فإن سعره يستحق الاهتمام بشكل خاص.
أسعار النفط
يمكن أن تؤدي أسعار النفط المرتفعة إلى ارتفاع أسعار مجموعة واسعة من المنتجات لأن النفط عنصر في العديد من المواد والمنتجات. كما أنه يزيد من تكلفة نقل البضائع في انتظار البيع ، والتكلفة التي ستبيع بها.
ينظر إلى الانكماش كعامل سلبي بقدر ما ينظر إليه التضخم. انخفاض الأسعار بسبب انخفاض الطلب. أرباح الشركات تنخفض مع انخفاض الأسعار. يتم قطع الإنتاج ويتم تسريح العمال. وهلم جرا.
نشاط المستهلك
يشكل المستهلكون حوالي 70٪ من إجمالي النشاط الاقتصادي الأمريكي. وبالتالي ، فإن أنماط الإنفاق الخاصة بهم وحتى مستويات التفاؤل بشأن رفاههم الاقتصادي هي أمور مهمة لتتبعها.
عندما يكون الناس غير آمنين بشأن وظائفهم ، تنخفض ثقة المستهلك. قلة من الناس يقومون بعمليات شراء كبيرة. انخفاض أرباح الشركات. وهذا رقم آخر مرتبط لمشاهدته:
- يصدر مؤشر ثقة المستهلك يوم الثلاثاء الأخير من كل شهر. إنه يشير إلى مدى تفاؤل الأشخاص حول آفاقهم الاقتصادية ، وبالتالي مدى استعدادهم لإنفاق المال
يعتبر مؤشر ثقة المستهلك أحد تلك المؤشرات "الرائدة". درجة الثقة في رفاهيتهم الاقتصادية التي يجعلهم المستهلكون راغبين أو غير راغبين في التفكير في شراء سيارة جديدة أو الذهاب في إجازة.
الإنفاق على البيع بالتجزئة
من ناحية أخرى ، تعد التغييرات في نشاط الإنفاق الفعلي للمستهلكين مؤشرات متأخرة ، لكن لا يزال لها تأثير مباشر على أرباح الشركات ومستوى أسعار الأسهم.
أحد أهم المؤشرات هنا هو تقرير مبيعات التجزئة الذي ينشره مكتب الإحصاء الأمريكي شهريًا استنادًا إلى استطلاع شمل 4900 شركة.
سوق الاسكان
سوق الإسكان هو أيضا مؤشر اقتصادي حيوي. الإسكان نشاط تجاري محلي للغاية ويصعب قياسه على أساس وطني. ومع ذلك ، ينتبه المشاركون في السوق إلى الإصدارات الشهرية المتعلقة ببدء الإسكان وتصاريح البناء ومبيعات المنازل الجديدة من أجل الحصول على قراءة لمستوى النشاط في سوق الإسكان.
يراقب مراقبو السوق أيضًا التغيرات في أسعار المساكن من خلال مجموعة متنوعة من المؤشرات مثل مؤشر أسعار المنازل S & P / Case-Shiller ، الذي يراقب التغيرات في أسعار المنازل في 20 مدينة أمريكية.
من خلال تجميع مجموعة متنوعة من تقارير الإسكان ، يمكن للمشاركين في السوق أن يستنتجوا ما إذا كان الناس مستعدون للالتزام بشراء منزل جديد أو أي عمليات شراء كبيرة في هذا الشأن.
نشاط المستثمر
أفضل وقت للاستثمار في الأسهم ليس عندما يكون الجميع متجهين نحو الارتفاع ، ولكن عندما يكون الجميع متجهون نحو الانخفاض. شراء عندما تكون الأسهم رخيصة. انتظر حتى ترتفع.
لذلك ، قراءات معنويات المستثمرين مهمة. يتم نشر مجموعة متنوعة من المؤشرات من قبل شركات الاستثمار الكبرى وشركات الأبحاث ، والتي تقوم بإجراء استطلاع دوري لعملائها لتحديد إجماع السوق.
نظرًا لأن المستثمرين الأجانب أصبحوا مشاركين مهمين بشكل متزايد في الأسواق المالية الأمريكية ، فإن إجراءات نشاطهم قد حظيت بمزيد من الاهتمام. يركز أحد التقارير التي تتم مراقبتها عن كثب على شراء سندات الخزانة الأمريكية من قبل البنوك المركزية الأجنبية. عندما تشتري البنوك المركزية المزيد من سندات الخزانة ، غالباً ما تتجه أسعار الفائدة إلى الانخفاض ، وعندما تنخفض الأسعار ، تميل أسعار الأسهم إلى الارتفاع.
تشمل مؤشرات السوق الهامة الأخرى نسبة السلف إلى الانخفاض وعدد الارتفاعات والانخفاضات الجديدة في الأسعار. تشير هذه القراءات إلى مدى صحة سوق الأسهم بشكل عام ويمكن أن توفر تأكيدًا على جودة تقدم سوق الأسهم أو انخفاضها.
