يمكن ذكر أموال التحوط أكثر من 1000 مرة يوميًا في المدونات والصحف والمجلات ومحطات الراديو. في نهاية عام 2011 ، كان هناك أكثر من 9000 صندوق تحوط موجود مع 1111 بدءًا من ذلك العام ، وفقًا لأبحاث صندوق التحوط. ، سنستكشف الأسباب التي تجعل هذه الصناديق تتمتع بشعبية وما يجب عليك مراعاته قبل بدء صندوق التحوط الخاص بك.
انظر: تاريخ موجز لصندوق التحوط
لماذا بدء صندوق التحوط؟
هناك العديد من الأسباب التي تجعل بدء صندوق التحوط هو الحلم الأمريكي الجديد. وهنا بعض من الأكثر شعبية:
- قرأ الجميع تقريبًا الأخبار حول مديري صناديق التحوط القلائل الذين يكسبون أكثر من مليار دولار سنويًا في إدارة أموالهم. تعمل صناديق التحوط على تغطية الصحف والمجلات الإعلامية الرئيسية بشكل يومي تقريبًا. تتميز الطبيعة السرية والحصرية لصناديق التحوط بالتعادل ، مقارنة بالعديد من مجالات التمويل والاستثمار الأخرى ، والتي قد تبدو في بعض الأحيان دنيوية.
مع قليل من رأس المال ، من السهل نسبيًا إنشاء صندوق تحوطي. ومع ذلك ، فإن تطبيق ضوابط المخاطر ، والأصول المتنامية ، وتعيين الموظفين ، وإدارة المؤسسة كعمل تجاري مربح ، مع تحقيق الأداء الإيجابي ، يمثل تحديًا كبيرًا.
ما بين 4 و 10 ٪ من جميع صناديق التحوط تفشل أو تغلق أبوابها كل عام ، وهناك عدد لا يحصى من الصناديق الأخرى قد بدأت ، أو تم التخلي عنها أو إعادة تشكيلها في صناديق الاستثمار الخاصة للأصدقاء والعائلة. هذا لا يعني أن إنشاء صندوق تحوط فكرة سيئة ، ولكن من المهم أن ندرك أنه مسعى صعب للغاية - يجب التعامل معه بنفس المنظور طويل الأجل المطلوب لإدارة النشاط التجاري.
نصائح لبدء التحوط صندوق
إذا تم تعيينك على بدء صندوق تحوط ، فهناك العشرات من العوامل التي ستحدد نجاحك. فيما يلي سبع نصائح أو مجالات مهمة لمشروعك الجديد يجب أن تكون على دراية بها والتفكير بها ، قبل إظهار أي مستثمرين محتملين أو شركاء خطة عملك لصندوقك.
1. ميزة تنافسية
يجب أن يتمتع صندوق التحوط الخاص بك بميزة تنافسية على الآخرين في السوق. قد تكون هذه ميزة تسويقية أو ميزة معلومات أو ميزة تجارية أو ميزة موارد. يمكن أن تكون الميزة التسويقية علاقات طويلة الأمد مع مئات من المستثمرين أصحاب الثروات أو المكاتب العائلية. مثال على ميزة الموارد هو إذا كنت تعمل لدى شركة كبيرة لإدارة الأصول ترغب في الاستثمار بكثافة في إطلاق صندوق تحوطي.
2. تعريف الاستراتيجية
تقلل بعض الشركات الناشئة في صناديق التحوط من أهمية تحديد استراتيجية استثمار صناديقها بوضوح.
- ما هي استراتيجيتك ، وكيف تحدد وتشرح عملية الاستثمار الخاصة بك لفريقك والمستثمرين الأوائل؟ قد يكون من الصعب تطوير عملية استثمار متكررة وقابلة للدفاع ومربحة بعد أخذ تكاليف إدارة صندوق تحوط في الاعتبار. الأفكار التي لم يتم اختبارها (أو التي تم اختبارها مرة أخرى فقط) في الأسواق الحقيقية لا تحتوي على الكثير من المياه مع المستثمرين والمستشارين ، الذين يرون المئات من مديري صناديق التحوط في wannabe سنويًا. سوف يساعدك ذلك في إجراء بعض أبحاث أداء صناديق التحوط إذا لم تكن قد تعرفت بالفعل ومعرفة الاستراتيجيات التي تعمل بشكل جيد حاليًا ، والتي ليست كذلك ولماذا قد يكون الأمر كذلك. هل تطلق أموالك في وقت تشتد فيه الحاجة إلى استراتيجيتك ، أم تتأرجح البندول في الاتجاه الآخر؟
ابدأ في إنشاء قائمة بأموال صناديق التحوط الأخرى التي تدير نفس الاستراتيجية التي تتبعها شركتك وتجري قدرًا كبيرًا من الذكاء التنافسي عليها قدرتك ، أخلاقياً وقانونياً.
3. الرسملة والبذور رأس المال
من المهم أن يكون رأس مال صندوق التحوط الجديد الخاص بك جيدًا. يعتمد حجم الأصول التي سيحتاج صندوقك إلى إدارتها حتى يصبح مربحًا على ثلاثة أشياء:
- حجم الفريق شركاء الاستثمار هيكل التكلفة الفريد
يدعي بعض مديري صناديق التحوط الربحية بأقل من 10 ملايين دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ، في حين يدعي البعض الآخر أنه يجب عليك إدارة أصول بقيمة 110 مليون دولار إلى 125 مليون دولار لكي تعتبر مشروعًا تجاريًا جادًا مع بعض الآفاق طويلة الأجل للبقاء على قيد الحياة. من المحتمل أن يكون الرقم في مكان ما في الوسط ، ولكن نشاط كل فرد فريد وبسبب رسوم الأداء ، يمكنك في بعض الأحيان رؤية أرباح كبيرة بمستويات أصول منخفضة نسبيًا.
4. خطة التسويق والمبيعات
مثل أي عمل ، لا يحدث شيء حتى يتم البيع. من المهم وضع خطة مبيعات لزيادة الأصول قبل أن تفتح أبوابك للعمل. إحدى الخطوات الأولى للقيام بذلك هي تحديد المكان الذي ستحاول فيه جمع الأصول. هناك العديد من المصادر المحتملة للمستثمرين ، بما في ذلك:
- مقدمو البذور الأساسيون العائلة والأصدقاء الأفراد ذوو القيمة العالية المستشارون الماليون مكاتب إدارة الثروات ووكالات الاستثمار الإقليمية مكاتب فردية ومتعددة الأسر صندوق صناديق التحوط الشركات والمؤسسات والأوقاف معاشات العلاقات الاستشارية الفرعية
تحاول الشركات الناشئة في صناديق التحوط الصغيرة عادة تطوير علاقات طويلة الأمد مع مزودي رأس المال الأساسيين والأسرة والأصدقاء والأفراد ذوي القيمة العالية (بشكل مباشر أو من خلال مستشاريهم الماليين). قد يكون من الصعب العمل مع مستثمرين ذوي جودة مؤسسية قد يستثمرون في النهاية ما بين 25 مليون دولار و 100 مليون دولار في وقت واحد حتى يكون لديك سجل حافل من سنتين إلى ثلاث سنوات وأكثر من 100 مليون دولار في إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة.
تتضمن بعض أنشطة التسويق والمبيعات البسيطة التي يجب استكمالها وإنشائها قبل إطلاق صندوقك ما يلي:
- النشرات الإخبارية موقع على شبكة الإنترنت صفحتان من 20 صفحة عرض تقديمي لـ PowerPoint شعار احترافي شعار ترويسة بطاقات العمل مجلدات مع شعارات للعروض التقديمية
العديد من هذه التفاصيل من نوع 101 Business ، لكن غالباً ما يتم تجاهلها أو تنفيذها بشكل سيئ. أي شخص يمكنه حقًا مساعدة أعمالك على النمو يرى مئات ، إن لم يكن الآلاف ، من مديري صناديق التحوط سنويًا ، ومن السهل عليهم رؤية المديرين الذين استثمروا وقتهم وجهدهم وألقوا شيئًا في اللحظة الأخيرة. يجب إنتاج جميع مواد التسويق والمبيعات تحت إشراف كبير مسؤولي الامتثال أو مستشار الامتثال ، حيث توجد العديد من القيود والتفاصيل التي تحتاج إلى الموافقة عليها ومراجعتها.
5. إدارة المخاطر
إدارة المخاطر هي جزء مهم من اللغز عند إدارة صندوق تحوط ناجح. يجب أن تتوصل شركتك إلى طريقة ملموسة وتنافسية لإدارة كل من مخاطر أعمالك ومحفظة أعمالك وإلا فستكون جادًا في تحقيق أهداف عملك أو أهداف النمو طويلة الأجل. هناك العديد من الاستشاريين والشركات الاستشارية التي لا تفعل شيئًا سوى تقديم المشورة لصناديق التحوط في قضايا إدارة المخاطر المتعلقة بالتحفظة والتشغيل.
6. الامتثال والمساعدة القانونية
وينبغي أن ينظر إلى توظيف مستشار قانوني كبير كاستثمار. يمكن أن يساعدك محامي صندوق التحوط ذو الخبرة في تجنب العثرات وبناء العلاقات ويدعوك لحضور فعاليات التواصل مثل حفلات تقديم رؤوس الأموال الخاصة. سيُظهر أيضًا للآخرين في الصناعة أنك تستثمر في عملك لأنك تهدف إلى أن تكون في هذه الصناعة لفترة طويلة.
7. البت في برايم للوساطة
يستخف العديد من مديري صناديق التحوط لدى الشركات الناشئة بأهمية اختيار شركة وساطة رئيسية ، والتي يمكن أن تعمل كشريك لأعمالهم. يعد الوسيط الرئيسي جزءًا لا يتجزأ من كيفية تداول صندوق التحوط الخاص بك وتشغيله ، لذا يجب أن تستغرق عدة أسابيع أو أشهر لتقييم خياراتك ووزن تكاليف وفوائد ممارسة الأعمال التجارية مع مختلف الشركات التي تجتمع معها.
عادة ما يكون من الحكمة اختيار فريق الوساطة الرئيسي الذي لديه الحافز الكبير لتلبية احتياجاتك ، ولكن ليس صغيراً لدرجة أنه لا يستطيع فعليًا تلبية جميع متطلبات التداول والسمسرة الرئيسية. على الرغم من أن خدمات تقديم رأس المال يمكن أن تكون شيئًا رائعًا يقدمه وسيطك الرئيسي ، فاعرف أنها تتطلب غالبًا سجل حافل من تسعة إلى 12 شهرًا كحد أدنى قبل أن يتمكنوا من فعل الكثير لك دون مساعدة استكشاف مصادر رأس المال الأساسي. بمجرد أن يثبت فريقك نفسه ، سيساعد وسيط جيد في تقديم مقدمات إذا كان لديك أداء رائع وفريق قوي وراء المجموعة.
الخط السفلي
إن بدء صندوق التحوط هو مسعى صعب يتطلب التزاما متعدد السنوات بتحسين استراتيجيتك ، وبناء فريق ، والعثور على منافذ تجارية وتسويقية يمكن لشركتك أن تعمل فيها بشكل مربح. في حين أن العديد من صناديق التحوط تفشل قبل أن تصبح كبيرة بما يكفي لتكون شركات قابلة للحياة ، فإن اتباع النصائح أعلاه سيساعد على توفير وقتك واكتساب بعض الزخم المبكر في تسويق محفظتك.
