ما هو الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI)؟
الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) هو استثمار تقوم به شركة أو فرد في بلد ما لمصالح تجارية تقع في بلد آخر. بشكل عام ، يحدث الاستثمار الأجنبي المباشر عندما ينشئ المستثمر عمليات تجارية أجنبية أو يكتسب أصول أعمال أجنبية في شركة أجنبية. ومع ذلك ، فإن الاستثمار الأجنبي المباشر يتميز عن استثمارات المحافظ التي يشتري فيها المستثمر مجرد أسهم الشركات الأجنبية.
الاستثمار الأجنبي المباشر
الماخذ الرئيسية
- الاستثمارات الأجنبية المباشرة (FDI) هي استثمارات تقوم بها شركة إلى أخرى تقع في بلد آخر. وتستخدم الاستثمارات الأجنبية المباشرة بشكل نشط في الأسواق المفتوحة بدلاً من الأسواق المغلقة للمستثمرين. أنواع الاستثمار الأجنبي المباشر والرأسي والتكتل هي أنواع من الاستثمار الأجنبي المباشر. تقوم شركة أفقي بتأسيس نفس النوع من الأعمال في بلد آخر ، في حين أن العمودي يرتبط ولكنه مختلف ، والتكتل هو مشروع تجاري غير ذي صلة. إن مكتب التحليل الاقتصادي يتتبع بشكل مستمر الاستثمار الأجنبي المباشر في استثمارات USApple في الصين هو مثال على الاستثمار الأجنبي المباشر.
كيف يعمل الاستثمار الأجنبي المباشر
عادة ما يتم إجراء الاستثمارات الأجنبية المباشرة في الاقتصادات المفتوحة التي توفر قوة عاملة ماهرة وآفاق نمو أعلى من المتوسط للمستثمر ، بدلاً من الاقتصادات الخاضعة للتنظيم الصارم. الاستثمار الأجنبي المباشر كثيرا ما ينطوي على أكثر من مجرد استثمار رأس المال. قد تشمل أحكام الإدارة أو التكنولوجيا كذلك. السمة الرئيسية للاستثمار الأجنبي المباشر هي أنه ينشئ إما سيطرة فعالة أو على الأقل تأثير كبير على صنع القرار في شركة أجنبية.
أفاد مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) ، الذي يتتبع نفقات المستثمرين الأجانب المباشرين في الشركات الأمريكية ، عن إجمالي الاستثمار الأجنبي المباشر في الشركات الأمريكية بقيمة 253.6 مليار دولار في عام 2018. وكانت الكيماويات تمثل الصناعة الأولى ، حيث بلغت 109 مليارات دولار في الاستثمار الأجنبي المباشر لعام 2018.
تعتمد الدول على الولايات المتحدة باستخدام قدراتها التصنيعية ، حيث توفر الولايات المتحدة فائدة كبيرة لاقتصادها عند استخدامها.
إعتبارات خاصة
يمكن إجراء الاستثمارات الأجنبية المباشرة بعدة طرق ، بما في ذلك فتح شركة تابعة أو شركة زميلة في بلد أجنبي ، أو الحصول على حصة مسيطرة في شركة أجنبية حالية ، أو عن طريق دمج أو مشروع مشترك مع شركة أجنبية.
الحد الأدنى للاستثمار الأجنبي المباشر الذي ينشئ حصة مسيطرة ، وفقًا للمبادئ التوجيهية التي وضعتها منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) ، هو حصة ملكية بنسبة 10٪ على الأقل في شركة أجنبية. ومع ذلك ، فإن هذا التعريف مرن ، حيث توجد حالات يمكن فيها إنشاء حصة مسيطرة فعلية في شركة بأقل من 10٪ من أسهم الشركة في التصويت.
أنواع الاستثمار الأجنبي المباشر
عادة ما يتم تصنيف الاستثمارات الأجنبية المباشرة على أنها أفقية أو رأسية أو تكتل. يشير الاستثمار المباشر الأفقي إلى قيام المستثمر بتأسيس نفس النوع من العمليات التجارية في بلد أجنبي حيث يعمل في بلده الأم ، على سبيل المثال ، مزود خدمة الهاتف الخليوي الذي يقع مقره في الولايات المتحدة الأمريكية ، وهو متاجر في الصين.
الاستثمار الرأسي هو الاستثمار الذي يتم فيه إنشاء أنشطة تجارية مختلفة ولكن ذات صلة عن أعمال المستثمر الرئيسية أو الحصول عليها في بلد أجنبي ، مثل عندما تستحوذ شركة تصنيع على مصلحة في شركة أجنبية تزود أجزاء أو مواد أولية مطلوبة لشركة التصنيع لجعل منتجاتها.
نوع التكتل من الاستثمار الأجنبي المباشر هو الاستثمار الذي تقوم فيه شركة أو فرد باستثمار أجنبي في عمل لا علاقة له بنشاطه التجاري الحالي في بلده الأصلي. نظرًا لأن هذا النوع من الاستثمار ينطوي على دخول صناعة ليس للمستثمر فيها خبرة سابقة ، فغالبًا ما يتخذ شكل مشروع مشترك مع شركة أجنبية تعمل بالفعل في هذه الصناعة.
مثال على الاستثمارات الأجنبية المباشرة
تشمل أمثلة الاستثمارات الأجنبية المباشرة عمليات الدمج والاستحواذ والتجزئة والخدمات اللوجستية والخدمات الصناعية وغيرها. يمكن أن تكون الاستثمارات الأجنبية المباشرة والقوانين التي تحكمها محورية في استراتيجية نمو الشركة.
في عام 2017 ، على سبيل المثال ، أعلنت شركة آبل ومقرها الولايات المتحدة عن استثمار بقيمة 507.1 مليون دولار لتعزيز أعمال البحث والتطوير في الصين ، ثالث أكبر سوق لشركة آبل بعد الأمريكتين وأوروبا. نقل الاستثمار المعلن عنه صعود الرئيس التنفيذي تيم كوك نحو السوق الصينية على الرغم من الانخفاض بنسبة 12 ٪ على أساس سنوي في إيرادات شركة آبل الصين الكبرى في الربع السابق للإعلان.
كان الاقتصاد الصيني مدعومًا بتدفق الاستثمار الأجنبي المباشر الذي يستهدف صناعة وخدمات التكنولوجيا الفائقة في البلاد ، والتي نمت وفقًا لوزارة التجارة الصينية بنسبة 11.1 ٪ و 20.4 ٪ على أساس سنوي ، على التوالي ، في النصف الأول من عام 2017. وفي الوقت نفسه ، استرخاء تسمح لوائح الاستثمار الأجنبي المباشر في الهند الآن بالاستثمار الأجنبي المباشر بنسبة 100٪ في تجارة التجزئة الفردية دون موافقة الحكومة. يقال إن القرار التنظيمي يسهل رغبة أبل في فتح متجر مادي في السوق الهندية. حتى الآن ، لم تكن أجهزة iPhone التابعة للشركة متاحة إلا من خلال تجار التجزئة الماديين وغير المحترفين عبر الإنترنت.
