تحركات السوق
إذا خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، فهذا يعني أن المزيد من الأموال سوف تتدفق إلى الاقتصاد ويجد طريقه إلى البنوك والأفراد والشركات (حسب هذا الترتيب) ، أو هكذا يذهب تفكير الاقتصاد الكلي التقليدي. فلماذا لم يحتضن المستثمرون على الفور أخبار تخفيض بنك الاحتياطي الفيدرالي عن طريق الدخول فوراً في أصول النمو ، وبدلاً من ذلك يفرون من جميع فئات الأصول لصالح النقد خلال الساعة الأولى بعد الإعلان اليوم؟
ربما لأنه ليس كل شخص في المجتمع المالي المحترف مستعدًا لتخفيض سعر الفائدة بنسبة 0.25٪ الذي أعلنه بنك الاحتياطي الفيدرالي - على الأقل ليس فور نشر الأخبار. إن كيفية استجابة هؤلاء المستثمرين المحترفين في نهاية المطاف قد تتحدث عن مجلدات حول إستراتيجية الاستثمار المقبلة.
أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية اليوم دون تغيير أساسي ، ولكن فقط بعد البيع بشكل كبير في الساعة الأولى بعد أن أوضح بنك الاحتياطي الفيدرالي سبب الخفض. من الغريب أن الأمر لم يكن مجرد أسهم ، ولكن تم بيع جميع فئات الأصول خلال تلك الساعة ، باستثناء الدولار الأمريكي (انظر الرسم البياني أدناه). ارتفعت العقود الآجلة بالدولار الأمريكي بشكل ملحوظ خلال الساعة ، مما يشير إلى أنه في أعقاب الإعلان الفوري ، كان على وول ستريت إيجابيات إعادة تجميع صفوفها واتخاذ الإجراءات اللازمة لقياس البيئة التي كانت عليها الآن.
هذا الإجراء مهم لأنه يؤكد فكرة أن هؤلاء المهنيين لم يكن لديهم خطة واضحة في الاعتبار بالفعل. لقد اضطروا إلى التقييم ، إذا جاز التعبير ، ووضع خطة لعبة. إن ما فعله هؤلاء المستثمرون بمجرد اتخاذ قرار بشأن مثل هذه الخطة أمر جدير بالملاحظة لأنه قد يشير إلى الاتجاه المحتمل لتدفق الأموال في الأيام والأسابيع المقبلة.
قطاع المرافق يجذب المشترين مباشرة بعد عمليات البيع
كانت الخطوة الأولى التي أعقبت انتقالًا سريعًا إلى النقود هي عودة المستثمرين إلى الأسواق عن طريق وضع الأموال في قطاع المرافق. كان من السهل رؤية ذلك من خلال النظر إلى مخطط مدته 15 دقيقة لصندوق الأدوات المساعدة Select Sector SPDR® (XLU) الموضح أدناه. أنهى هذا اليوم اليوم بارتفاع بنسبة 0.5 ٪ ، متفوقا على مجموعات الأصول الأخرى.
قد يكون الإجراء مهمًا لإشعاره لأن هذا القطاع هو المكان الذي تذهب إليه الأموال الخائفة عادةً عندما يبحث عن مساحة آمنة للاختباء. إذا كان بعض المهنيين على الأقل يهرعون إلى بر الأمان بعد إعلان خفض الفائدة ، فقد تكون هذه علامة على أنهم يعتقدون أن الأخبار تنبئ بنتائج سلبية أكثر من تلك الإيجابية في الأيام القادمة.
