عندما يتعلق الأمر بالتعلم عن الاستثمار ، فإن الإنترنت هو وسيلة ملائمة للتنقل في غابة المعلومات الحالية. لكن على من يبحثون عن منظور تاريخي أكبر وتحليل أكثر تفصيلاً أن يفكروا في قراءة الكتب ذات السمات الكلاسيكية الاستثمارية التالية:
"المستثمر الذكي" (1949) لبنيامين جراهام
إن الأب المستثمر بلا منازع في مجال القيمة ، قام بنيامين جراهام بعنوان "المستثمر الذكي" بتكوين أفكار حول التحليل الأمني الذي وضع الأساس لجيل من المستثمرين ، بمن فيهم طالبه الأكثر شهرة ، وارن بافيت ، الذي أطلق على هذا العمل: "أفضل كتاب على الإطلاق الاستثمار مكتوب من أي وقت مضى. " نُشر هذا الكتاب في عام 1949 ، ويعلم المبادئ التي تم اختبارها عبر الزمن والتي يمكن لكل مستثمر استخدامها.
"الأسهم الشائعة والأرباح غير المألوفة" (1958) للفيليب فيشر
يعتبر Philip Fisher ، الرائد الآخر في عالم التحليل المالي ، تأثيرًا كبيرًا على نظرية الاستثمار الحديثة ويعود الفضل في ذلك إلى فكرة تحليل الأسهم استنادًا إلى إمكانات نموها. "الأسهم العادية والأرباح غير المألوفة" تعلم المستثمرين تحليل جودة الأعمال وقدرتها على تحقيق الأرباح. نُشرت دروس فيشر لأول مرة في خمسينيات القرن العشرين على أنها قابلة للتطبيق ، بعد أكثر من نصف قرن.
الماخذ الرئيسية
- يمكن أن يكون الاستثمار مسعىًا مربكًا ، مع وجود خيارات واسعة يمكن أن تولد ثروة الفرد أو تنزفها. لحسن الحظ ، هناك العديد من الكتب حول هذا الموضوع ، والتي تحتوي على استراتيجيات قيمة ، كتبها أولئك الذين حققوا نجاح الاستثمار. تتضمن قائمة العناوين الرئيسية ما يلي:
- المستثمر الذكي ، بقلم بنيامين جراهامكوم ستوكز وأرباح غير مألوفة ، لفيليب أ. فيشرستوكس على المدى البعيد ، بقلـم جيريمي سيجلليرن إلى إيرن ، ون أب أب وول ستريت ، وبيتنغ ذا ستريت ، بقلم بيتر لينشا راندوم ووك داون وول ستريت ، بقلم بيرتون ج. مالكيلمقالات وارن بافيت: دروس لأمريكا للشركات (تمت مراجعتها عام 2001) بقلم وارن بافيت ولورنس كننغهام كيف لكسب المال في الأسهم ، بقلم ويليام ج. أونيلريتش داد بور داد ، بقلم روبرت ت. كيوساكي كومون سينس على صناديق الاستثمار المشتركة جون BogleIrrational الوفرة ، من قبل روبرت ج. شيلر
"الأسهم على المدى الطويل" (1994) من قبل جيريمي سيجل
كما يوحي العنوان ، يدافع جيريمي سيجل ، أستاذ كلية وارتون للأعمال ، عن مفهوم الاستثمار في الأسهم على المدى الطويل. بالاعتماد على نطاق واسع على أكثر من قرنين من البحث ، يعتقد سيجل أن الأسهم لن تتفوق على جميع الأصول المالية الأخرى فقط عندما يتعلق الأمر بالأداء ، لكنه يجادل بأن عائدات الأسهم أكثر أمانًا ويمكن التنبؤ بها خلال المناخات التضخمية.
"Learn To Earn" (1995) ، "One Up On Wall Street" (1989) أو "Beating The Street" (1994) by Peter Lynch
ظهر بيتر لينش في الثمانينات من القرن الماضي كمدير لصندوق فيديليتي ماجلان المدهش المذهل ، ومنذ ذلك الحين قام بتأليف ثلاثة كتب مستحسنة. يشرح "Learn To Earn" ، الموجه نحو جمهور أصغر سنا ، العديد من أساسيات العمل ، في حين أن "One Up On Wall Street" يجعل من فوائد الاستثمار الموجه ذاتيا. لا ينبغي أن يتفوق عليها أحد ، "Beating The Street" يركز على العملية التي استخدمها Lynch لاختيار الأسهم الرابحة عندما كان يدير صندوق Magellan الشهير. تبشر الألقاب الثلاثة بنهج الفطرة السليمة ، وتصر على أن المستثمرين الأفراد الذين يقومون باجراء العناية الواجبة يمكنهم أن يستثمروا مثل الخبراء.
"A Random Walk Down Wall Street" (1973) by Burton G. Malkiel
وفقًا لكتاب مالكيل ، لن يساعد أي قدر من الأبحاث الأساسية أو التقنية المستثمرين على التغلب على السوق ، وبالتالي يشبه الاستثمار في مسيرة عشوائية. مثل أي أكاديمي جيد ، يدعم مالكيل حجته مع الأبحاث والإحصاءات الوفيرة. لكن رغم ذلك ، يجد الكثيرون أن أفكار مالكيل مثيرة للجدل في أحسن الأحوال. تجديف في أسوأ الأحوال.
"مقالات وارن بافيت: دروس لأمريكا الشركات" (المعدل عام 2001) بقلم وارن بافيت ولورنس كننغهام
على الرغم من أنه نادراً ما يعلق على مقتنياته الخاصة من الأسهم ، إلا أن وارن بوفيت شفاف حول المبادئ وراء استثماراته. هذا الكتاب عبارة عن مجموعة من الرسائل التي كتبها إلى المساهمين على مدار العقود القليلة الماضية ، والتي تلخص بشكل قاطع تقنيات أكبر مستثمر في العالم.
"How To Make Money In Stocks" (2009، 4th ed.) by William J. O'Neil
قام بيل أونيل بتأسيس " مستثمر الأعمال اليومية" ، وهو ناشر وطني للصحف المالية اليومية ، وأنشأ نظام CANSLIM لاختيار الأسهم ، حيث يمثل كل حرف في الاختصار عاملًا أساسيًا للبحث عنه عند شراء أسهم في شركة (C = حالي ربحية السهم الفصلية ، A = زيادة الأرباح السنوية على مدى السنوات الخمس الماضية ، وما إلى ذلك) إذا كنت مهتمًا باختيار الأسهم ، فإن "كيفية جني الأموال في الأسهم" هو مكان رائع للبدء لأنه يتخطى العموميات لتوفير أفكار ملموسة يمكنك التقديم الفوري لبحثك.
"ريتش داد بور داد" (1997) لروبرت كيوساكي
يركز هذا الكتاب على الدروس التي يعلّمها الأثرياء لأطفالهم عن المال ، وهو ما يقوله روبرت كيوساكي إن الآباء الفقراء والطبقة المتوسطة يهملون في أغلب الأحيان. تبشر رسالة كيوساكي البسيطة والفعالة بأهمية الاستثمار في وقت مبكر ، لجعل أصولك تعمل من أجلك - وهو مفهوم يجب أن يعرفه جميع الأطفال.
"Common Sense On صناديق الاستثمار المشتركة" (1999) by John Bogle
يعد جون بوغل ، مؤسس مجموعة فانجارد ، قوة دافعة وراء قضية صناديق المؤشرات والقضية ضد صناديق الاستثمار المشتركة المدارة بفعالية. يبدأ كتابه بمقدمة عن إستراتيجية الاستثمار ، قبل أن ينتقد صناعة الصناديق المشتركة بسبب الرسوم الباهظة التي يفرضها على المستثمرين. ينبغي أن يكون المستثمرون في صناديق الاستثمار المشتركة على يقين من قراءة هذا الكتاب.
"الوفرة غير المنطقية" (2000) لروبرت جيه. شيلر
سمي على اسم آلان جرينسبان في عام 1996 تعليق على سخافة تقييمات سوق الأسهم ، كتاب شيلر ، الذي صدر في مارس 2000 ، أعطى تحذيرا قشعريرة من انفجار فقاعة دوت كوم الوشيك. يبدد الخبير الاقتصادي في جامعة ييل الأسطورة القائلة إن السوق عقلاني ويشرح بدلاً من ذلك أن السوق يتأثر بدرجة أكبر بالعاطفة وسلوك القطيع والمضاربة.
كلما زادت معرفتك ، زادت قدرتك على دمج نصيحة بعض هؤلاء الخبراء في استراتيجية الاستثمار الخاصة بك.
