يثق العديد من المستثمرين الأفراد في أموالهم لدى شركات الأوراق المالية الكبيرة أو تجار الاستثمار. الشركات الوساطة الكبيرة لديها عادة الآلاف من الموظفين. تمنح الشركات الأكثر شهرة المستثمرين ثقة في أن فريقًا متمرسًا من المحترفين يدير استثماراتهم.
ومع ذلك ، عادة ما نتفاعل فقط مع موظف واحد ، مثل مستشار الاستثمار لدينا أو الوسيط. إذا كيف يعمل بيت الأوراق المالية الكبير حقًا؟
، سوف ننظر إلى شركة الأوراق المالية النموذجية. سوف تشمل نظرة عامة لدينا بعض الإدارات المختلفة وأدوار الموظفين المختلفة.
كيف يمكن هيكلة شركة الأوراق المالية الكبيرة
عادةً ما يكون لدى الشركات الكبيرة الأقسام التالية:
- SalesUnderwriting and FinancingTradingResearch and Portfolio Management Administration
قد تخدم العديد من شركات البوتيك الصغيرة قسم واحد فقط من الأعمال التجارية ، مثل مبيعات التجزئة. حتى في هذه العمليات المحدودة ، من المحتمل أن تشبه أنشطتها تلك الخاصة بإدارة الشركة الأكبر.
مبيعات
يوظف قسم المبيعات عادة أكبر عدد من الأشخاص في شركة الأوراق المالية. إنه أيضًا المجال الذي يتفاعل فيه مستثمرو التجزئة الأفراد أكثر من غيرهم. ضمن قوة مبيعات التجزئة ، قد يركز مستشارو الاستثمار على خدمة منطقة معينة من صناعة الاستثمار. بدلاً من ذلك ، قد توفر "متجرًا واحدًا" لجميع احتياجات الاستثمار بالتجزئة.
على سبيل المثال ، قد يعمل مستشار استثمار معين كسمسار للأوراق المالية فقط. يمكنهم تقديم خدمات أخرى كذلك ، مثل معاملات صناديق الاستثمار المشترك ، وتداول السندات ، ومبيعات التأمين على الحياة. في شركة صغيرة ، من المحتمل أن تكون أنشطة مستشار الاستثمار أكثر تنوعًا.
القسم الثاني في قسم المبيعات هو المبيعات المؤسسية. تشارك في المقام الأول في بيع إصدارات الأوراق المالية الجديدة للمتداولين الذين يعملون في الشركات العميلة المؤسسية. قد تشمل هذه الشركات العميلة صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشتركة. في بعض الأحيان ، يولد إصدار جديد من الأوراق المالية الساخنة الكثير من الاهتمام بحيث يصبح الاكتتاب سريعًا. في هذه الحالات ، تكون مهمة المبيعات المؤسسية بسيطة مثل تخصيص الأسهم لمكافأة أفضل عملائها. مثل هذه المكافآت يمكن أن تساعد في الحفاظ على ولاء كبار العملاء.
غالبًا ما يولد قسم المبيعات المؤسسية جزءًا كبيرًا من أرباح الشركة. تستفيد المبيعات المؤسسية من حجم المعاملات الكبيرة بالدولار والعمولات من كل من الإصدارات الجديدة والحسابات الحالية. مما لا يثير الدهشة ، أن مندوبي المبيعات المؤسسيين هم من أفضل الموظفين أجراً في الشركة بأكملها. يعمل قسم المبيعات المؤسسية عن كثب مع قسم التداول بالشركة للحفاظ على الحسابات في وضع جيد.
الاكتتاب والتمويل
كما يعمل قسم المبيعات المؤسسية للشركة عن كثب مع قسم التأمين أو التمويل. يقوم هذا القسم بتنسيق إصدارات الأوراق المالية الجديدة ومتابعة إصدار الأوراق المالية في السوق الثانوية. تتفاوض إدارة الاكتتاب أو المالية مع الشركات أو الحكومات التي تصدر الأوراق المالية. وهي تحدد نوع الأمان وسعره وسعر الفائدة عند الاقتضاء ، والميزات الخاصة الأخرى والأحكام الوقائية.
يمكن تقسيم قسم التأمين أو التمويل في الشركة إلى قسمين. يتعامل أحد الأقسام مع مسائل تمويل الشركات ، بينما يركز القسم الآخر على التمويل الحكومي. في شركة كبيرة ، ستكون هذه الأقسام متميزة تمامًا. احتياجات الشركات والحكومات مختلفة جدا.
على سبيل المثال ، سيتطلب قسم تمويل الشركات الإلمام بالأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. قد تركز الإدارة الحكومية على إصدارات سندات الخزانة والسندات.
تجارة
لدى قسم تداول الشركة أيضًا أقسام منفصلة تتاجر في أنواع مختلفة من الأوراق المالية. قد تركز هذه الأقسام على تداول السندات والأسهم أو الأدوات المالية المتخصصة الأخرى. قد يركز التجار في قسم السندات أيضًا على جزء أضيق من سوق السندات. قد يركزون على سندات الخزانة أو السندات البلدية أو أدوات سوق المال أو ديون الشركات.
يقوم قسم تداول الأسهم بتنفيذ الطلبات من موظفي مبيعات التجزئة والمؤسسات. تاريخيا ، حافظ تجار الأوراق المالية على روابط وثيقة مع المتداولين على أرض البورصات. مع صعود التداول الإلكتروني ، قد يتداول تجار الأسهم مع أجهزة الكمبيوتر بدلاً من البشر الآخرين.
قد يكون لقسم التجارة في الشركة أيضًا أقسام موجهة نحو أدوات متخصصة أخرى. اعتمادًا على الشركة ، قد يكون لديهم أقسام للصناديق المشتركة أو صناديق التبادل أو الخيارات أو السلع أو العقود المستقبلية.
البحوث وإدارة المحافظ
قسم البحوث يدعم جميع الإدارات الأخرى. يقدم محللو الأوراق المالية التابعون لها تحليلات وبيانات حيوية لمساعدة التجار ومندوبي المبيعات وشركات التأمين. هذه المعلومات ضرورية لبيع وتسعير الأوراق المالية الحالية والإصدارات الجديدة. قد يتكون قسم الأبحاث في الشركة من خبراء اقتصاديين ومحللين تقنيين ومحللي أبحاث. يتخصص الباحثون أيضًا في أنواع محددة من الأوراق المالية أو صناعات معينة.
يمكن تقسيم قسم الأبحاث إلى أقسام التجزئة والمؤسسات. ومع ذلك ، يجوز للشركات التي لديها قسم بحث واحد فقط تقديم تقارير تستهدف العملاء من المؤسسات المتاحة للمستثمرين الأفراد. إذا استضافت الشركة قسم بحث مؤسسي واحد ، فسوف تغطي أيضًا القضايا الجديدة المحتملة وعمليات الاستحواذ وعمليات الدمج. جنبا إلى جنب مع قسم البيع بالتجزئة ، قد يشارك المحللون أكثر في هيكلة المحافظ للحسابات الفردية والحسابات التجارية الصغيرة.
الادارة
قسم الإدارة هو عنصر حيوي في تنظيم الشركة. يحافظ على الأوراق والمحاسبة المناسبة لجميع الصفقات والمعاملات. الأهم من ذلك ، أنه يضمن الامتثال لتشريعات الأوراق المالية ويشرف على الموارد البشرية الداخلية.
يجب حساب وتسجيل جميع الصفقات التي تقوم بها الشركة. يجب أن تكون جميع الصناديق والأوراق المالية الواردة والصادرة متوازنة باستمرار. يجب أن يتم التحقق من الأوراق المالية لمتطلبات التسجيل والتسليم ، بالإضافة إلى أن مدفوعات الأرباح يجب أن تقيد في الحسابات كما وردت.
في قسم الائتمان والامتثال ، يقوم موظفو الوساطة بمراقبة الحسابات باستمرار من أجل الالتزام بالإرشادات الصناعية والداخلية. يضمن هذا المراقبة استلام المدفوعات والأوراق المالية في تواريخ استحقاقها وأن حسابات الهامش تفي بمتطلبات الهامش المطبقة.
يشرف القسم المالي على الأمور المحاسبية ، مثل كشوف المرتبات والميزنة والتقارير المالية والبيانات. يتم الحفاظ على الحد الأدنى من مستويات رأس المال وفقا لمتطلبات الصناعة. يضمن أن الإدارات المختلفة داخل الشركة لديها أموال كافية لاستيعاب التغييرات في أعمال الشركة.
الخط السفلي
على الرغم من أهميتها بالنسبة للقطاع المالي والاقتصاد ، لا تزال شركات الأوراق المالية غامضة بعض الشيء للمستثمرين العاديين. تميل شركات الأوراق المالية إلى الحفاظ على ثقافة سرية إلى حد ما ، ويرجع ذلك أساسًا إلى الأدوار والمهن المتخصصة للاعبين.
يتفاعل العديد من مستثمري التجزئة فقط مع المستشار المالي أو السمسار. كما أنه من الشائع بشكل متزايد بالنسبة للمستثمرين الموجودين ذاتياً استخدام منصة تداول شركة وساطة دون التحدث إلى أي موظف. يترك هذا الوضع لمعظم الناس عدم وجود نظرة ثاقبة على مجموعة أوسع من الأدوار داخل شركات الأوراق المالية.
يوظف قسم المبيعات عادة أكبر عدد من الأشخاص في شركة الأوراق المالية.
يفيد كل مستثمر في معرفة من يقف وراء هذه المجموعة من أبواب البلوط الرائعة. يمكن للموظفين في شركة الأوراق المالية التأثير على العوائد الحقيقية لمحفظة الاستثمار. بالنسبة لأولئك المهتمين ، هناك الكثير لمعرفة المزيد عن وظائف السمسرة.
